JPMorgan hat gerade für Aufsehen gesorgt KI Liste der zu kaufenden Aktien vor Beginn der Gewinnsaison, Positionierung Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO)Und Mikron (IN) ganz oben auf dem Haufen.
Die Großbank sagte, dass die Erwartungen für das kommende Quartal und darüber hinaus trotz steigender Bewertungen in der gesamten KI-Branche überwiegend konstruktiv seien.
Die Mitteilung kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Börsenanleger ihre Wunden vom Ausverkauf am Dienstag pflegen werden. Reuters berichtetewas die wichtigsten Indizes deutlich nach unten schickte.
- S&P 500: Gefallen 2,06 % Zu 6.796,86
- Nasdaq-Composite: Rutschte 2,39 % Zu 22.954,32
- Dow Jones Industrial Average: Fällen 1,76 % Zu 48.488,59
Zur Veranschaulichung: mit dem Gesamtwert des S&P 500 Marktkapitalisierung um 58,44 Billionen US-Dollarein Rückgang um 2 % bedeutet fast 1,2 Billionen US-Dollar im Wert wird in nur einer Sitzung gelöscht.
Am Mittwoch, dem 21. Januar, stabilisierten sich die Märkte jedoch Reuters berichtet, dass der S&P 500 gestiegen ist 1,16 %der Dow legte zu 1,21 %und der Nasdaq stieg 1,18 %als die Unruhe bei den Zöllen nachließ.
Allerdings reichte dieser Schritt nicht aus, um den Schaden vom 20. Januar wiedergutzumachen. Trotz a 0,68 Billionen US-Dollar Erholung der Marktkapitalisierung, mehr als 0,5 Billionen Dollar fehlt noch.
Der Erholungsaufschwung zeigt, dass der KI-Handel immer noch besteht, obwohl er eindeutig in eine selektivere Phase eintritt.
Wie ich besprochen habe in einer früheren GeschichteJPMorgan ist der Ansicht, dass jahrelange übergroße Gewinne durch eine selektivere Phase ersetzt werden.
Das macht die überarbeitete Liste der zu kaufenden KI-Aktien umso relevanter, da wir auf eine entscheidende Gewinnsaison mit hohen Einsätzen zusteuern.
JPMorgans KI-Chip-Liste „Aktien zum Kaufen“.
Nvidia, Micron und Broadcom führen die Liste an, wobei JPMorgan auf Kernnamen der KI-Infrastruktur und einige herausragende Small-Cap-Unternehmen setzt.
- Nvidia: Verankert den KI-Handel, angeführt von der Dominanz von Rechenzentren und der ungebrochenen Hyperscaler-Nachfrage
- Micron-Technologie: Der große Nutznießer des KI-gesteuerten Ungleichgewichts zwischen Nachfrage und Angebot an Speicher
- Broadcom: Benutzerdefinierte Chips und Netzwerkpräsenz positionieren es direkt im Zentrum der KI-Entwicklungen
- Marvell-Technologie: Verbunden mit KI-Vernetzung und maßgeschneidertem Rechenwachstum
- Analoge Geräte: Durch Energiemanagement an KI gebunden, zusammen mit der industriellen Nachfrage
- KLA Corp: Ein Pick-and-Shovels-Spiel zur fortschrittlichen Chip-Herstellung
- Inhaltsangabe: Missionskritische Designsoftware mit KI-Chips wird immer komplexer
Die Small-Cap-KI-Chip-Namen JPMorgan mögen außerdem:
- MACOM-Technologielösungen: Ein Networking und RF Spielen, das mit der KI-Infrastruktur verknüpft ist
- Astera Labs: Eine neuere KI-Konnektivität, die derzeit auf der Expansionswelle von Rechenzentren reitet
JP Morgan geht davon aus, dass die Chip-Rallye noch Bestand hat
JPMorgan glaubt, dass die Halbleiter-Rallye immer noch anhält, auch wenn die Erwartungen in Bezug auf die Gewinne astronomisch hoch sind.
In einer Mitteilung an die Kunden haben Analysten unter der Leitung von Harlan Sur ein kraftvolles Szenario dargelegt, in dem eine robuste Ausführung, eine solide Nachfrage und konstruktive Leitlinien die Dynamik in diesem Jahr am Leben erhalten werden.
Bei näherer Betrachtung sieht die Bank eine „erhebliche Aufwärtsdynamik“ im Bereich der KI-Beschleuniger, angeführt von einem atemberaubende durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 50 %unterstützt durch Ausgaben in Höhe von über 200 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025.
Der Optimismus ist jedoch mit einigen Vorbehalten verbunden.
Obwohl die Nachfrage weiterhin gesund und die Lagerbestände gering bleiben, warnt JPMorgan, dass der unaufhaltsame Anstieg der Speicherpreise die PC- und Smartphone-Nachfrage im weiteren Jahresverlauf weiter unter Druck setzen wird.
Ich habe das auf die harte Tour aus erster Hand herausgefunden, nachdem ich es kürzlich gekauft habe ein PS5-Speicher-Upgrade.
Nvidias KI-Vorsprung ist immer noch „die Plattform“
- Nächster Verdienst: 25. Februar 2026 (Geschäftsquartal Q4 GJ2026)
Nvidia ist eindeutig eine klare Wahl auf jeder KI-Aktienliste.
Allerdings wurde sein Bestand durch die Widerhaken der Michael Burrys aus aller Welt und anderer unter Druck gesetzt Wall Street Laut Experten ist der Rückenwind, der die Nachfrage nach seinem KI-Stack antreibt, beispiellos.
Nvidia dominiert derzeit 80 % bis 90 % des Markt für KI-Beschleunigerdank CUDA, Netzwerk- und Systemsoftware, die ihre Kunden effektiv in einem bemerkenswert klebrigen Ökosystem eingeschlossen haben.
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In seinem Q3-Bericht veröffentlichte Nvidia Rekordumsatz von 57 Milliarden US-Dollar und ein Rechenzentrumsumsatz von 51,2 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch EPS von 1,30 $.
Zu diesem Zeitpunkt befindet sich Nvidia noch mitten im Geschehen Blackwell-Rampewo ein Zusammenspiel von Faktoren wie Angebot, Lieferzeiten und Mischung die Ergebnisse effektiv beeinflussen kann.
Gleichzeitig ist seine nächste Plattform, Vera Rubin (ein Rack-Scale-System)wurde angekündigt und soll die Kosten für Inferenz-Token im Vergleich zu Blackwell drastisch senken und die Trainingseffizienz für KI-Modelle verbessern.
Broadcom ist der „stille Compounder“ für kundenspezifische KI und Netzwerke
- Nächster Verdienst: 4. März 2026, nach Börsenschluss (Geschäftsquartal Q1 GJ2026)
Broadcom ist kein Nvidia und sorgt wegen seiner auffälligen Chips für Schlagzeilen.
Stattdessen ist es an der beteiligt Sanitär das riesige KI-Systeme antreibt. Der Technologieriese baut maßgeschneiderte Chips für Hyperscaler und stellt gleichzeitig Netzwerkausrüstung bereit, die GPU-Cluster verbindet, um als ein einziges System zu funktionieren.
Im benutzerdefinierter Chip Im Weltraum gilt es als Vorreiter, Schätzungen gehen davon aus, dass es dominiert 55 % bis 60 % dieser Nische.
Die jüngsten Ergebnisse waren ein Knaller: Das Unternehmen verzeichnete einen Rekordumsatz von 18 Milliarden US-Dollar (plus 28 % im Jahresvergleich).
CEO Hock Tan betonte die enorme Auswirkung der Verkäufe von KI-Chips (plus 74 % im Jahresvergleich), die den Gesamtumsatz auf Rekordhöhen trieben. Das Unternehmen teilte den Anlegern außerdem mit, dass es mit einer anhaltenden KI-Dynamik rechnet und prognostiziert einen Umsatz mit KI-Halbleitern 8,2 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal und Prognose für den Umsatz im ersten Quartal 19,1 Milliarden US-Dollar.
Mit Blick auf die Zukunft wird Broadcom weiterhin alles daran setzen, KI-Chips effektiv zu skalieren und gleichzeitig die Margen zu verteidigen.
Micron ist die „Pickel-und-Schaufeln“-KI-Gedächtnisgeschichte
- Nächster Verdienst: voraussichtlich um den 19. März 2026 (Geschäftsquartal Q2 GJ2026)
Jeder Investor hat eindeutig an Micron gedacht, und warum auch nicht? Die Aktie hat eine hervorragende Rendite erzielt 77 % in den letzten drei Monaten allein.
Die Aktiendynamik von Micron wird durch einen grundlegenden Engpass bei Angebot und Nachfrage aufgrund von KI angetrieben. Die weitläufigen Rechenzentren, die KI antreiben, werden immer größer und schneller, und jedes einzelne benötigt viel mehr Speicher als zuvor. Dies hat faktisch zu einem Anstieg der Speicheranforderungen der Kunden geführt.
Der Mangel ist so groß, dass Micron mittelfristig nur etwa 100 % davon decken kann die Hälfte bis zwei Drittel der Nachfrage von einigen Schlüsselkunden.
CEO Sanjay Mehrotra ist davon überzeugt, dass Engpässe nicht über Nacht behoben werden können.
Ein typisches Beispiel: Micron verzeichnete im letzten Quartal einen positiven Wert 13,64 Milliarden US-Dollar Umsatz Und Non-GAAP-EPS von 4,78 $aktenkundig bestätigt freier Cashflow. Je weiter wir in das Jahr vordringen, desto klarer wird, dass der Bedarf an KI-Speicher und der Preiszyklus heiß bleiben werden, was den operativen Einfluss von Micron erhöhen wird.
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