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Als einziger eigenständiger Weinproduzent in London ist Kapelle runter (LSE:CDGP) ist eine seltene britische Aktie. Allerdings handelt es sich auch um ein kleines Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 66 Millionen Pfund, weshalb es bei institutionellen Anlegern nicht viel Beachtung findet.
Tatsächlich hat Chapel Down von seinem Hausmakler nur ein Aktienkursziel erhalten. Es ist jedoch erwähnenswert, dass dies 57 Pence beträgt, verlockende 47 % über dem aktuellen Preis.
Könnte dieser Penny Stock also einen Blick wert sein?
Solides Umsatzwachstum
Ob Sie es glauben oder nicht, England ist derzeit die am schnellsten wachsende Weinregion der Welt. Mit dem Klimawandel ähnelt der Süden allmählich der Champagne in Frankreich.
Chapel Down mit Sitz in Kent im Garten Englands verfügt über mehr als 1.018 Hektar Weinberge, etwa 9 % der gesamten Fläche Großbritanniens. Es produziert eine Reihe von Schaumweinen und stillen Weinen und verkauft Flaschen über den Einzelhandel, den Gastronomiebereich (Bars, Restaurants, Hotels usw.), den E-Commerce und den Export.
Gestern (29. Januar) meldete der Winzer ein positives Handelsupdate für 2025. Zum ersten Mal wurden über 1 Million Flaschen Schaumweine nach traditioneller Methode ausgeliefert, und in allen vier Kanälen gab es ein Umsatzwachstum.
| Kanal | Einnahmen | Veränderung gegenüber dem Vorjahr |
|---|---|---|
| Off-Trade | 9,37 Mio. £ | +38 % |
| Im Handel | 2,57 Mio. £ | +5 % |
| International | 1,01 Mio. £ | +49 % |
| E-Commerce | 3,86 Mio. £ | +3% |
Chapel Down sagte, dass das Exportwachstum aufgrund der neuen Vertriebsvereinbarung mit Jackson Family Wines in den USA stark sei. Mittlerweile hat die Marke einen Anteil von 36 % am englischen Off-Trade-Sektmarkt. Das Wachstum wurde hier durch neue Angebote, Werbekampagnen und den Abbau von Lagerbeständen bei Einzelhändlern im Jahr 2024 vorangetrieben.
All dies führte dazu, dass der Umsatz um 19 % auf 19,4 Mio. £ stieg und damit leicht über den Markterwartungen lag. Angepasst Ebitda von 4 Mio. £ auf 4,5 Mio. £ lag ebenfalls über den Erwartungen (3,5 Mio. £).
Chapel Down bietet auch Weinbergtouren und gehobene Küche an, was letztes Jahr etwas mehr als 2,2 Millionen Pfund einbrachte. Eigentlich wollte ich schon seit einiger Zeit das Weingut Kent besichtigen, also schaffe ich es dieses Jahr hoffentlich.
Das Unternehmen nannte seine Ernte 2025 „Weltklasse” nach dem warmen Sommer.
Wir erleben einen Generationswechsel hin zu englischem Schaumwein, da Millennials, die einen leichteren, frischeren und knackigeren Weinstil bevorzugen, diese Kategorie zunehmend übernehmen. Verbraucher entscheiden sich jetzt das ganze Jahr über für Chapel Down und für eine breitere Palette an festlichen Anlässen als für andere hochwertige Schaumweine, was uns eine bedeutende Chance für zukünftiges nachhaltiges Umsatzwachstum bietet.
CEO James Pennefather.
Eines, das Sie in Betracht ziehen sollten?
Was das Negative betrifft, ist eines, dass das Unternehmen dies noch nicht getan hat profitabelda es immer noch daran arbeitet, „zu liefern“mittelfristig nachhaltig profitables Wachstum„Das erhöht also offensichtlich das Risiko, insbesondere da der britische Gastgewerbesektor Probleme hat.“
Ende 2025 hatte das Unternehmen eine Nettoverschuldung von 12,4 Mio. £. Das war ein Anstieg gegenüber 9,2 Mio. £ im Vorjahr, was hauptsächlich auf die Anbaukosten für 118 Acres neuer Reben zurückzuführen ist, die seit 2023 gepflanzt wurden. Aber diese Reben sollten offensichtlich jahrelanges zukünftiges Wachstum unterstützen, während das Unternehmen noch über „erheblicher Spielraum” auf seine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 20 Millionen Pfund, so das Management.
Mit Blick auf die Zukunft strebt Chapel Down an, bis 2035 1 % des Äquivalents des weltweiten Champagnermarktes zu erobern. Das würde etwa 3 Millionen Flaschen entsprechen, was auf eine erhebliche Wachstumschance für die Zukunft hindeutet.
Dieser Penny Stock ist zwar faszinierend, für mich aber dennoch etwas riskant. Aber angesichts der starken Marke von Chapel Down, der steigenden Umsätze und der Weinvorräte im Wert von über 25 Millionen Pfund, die in den Kellern lagern, sollten abenteuerlustigere Anleger vielleicht über eine kleine Beteiligung nachdenken.
