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M&G (LSE: MNG) ist eine Ertragsaktie, die oft unter dem Radar bleibt, obwohl sie eine echte Dividenden generierende Geldmaschine ist.
Sie akkumuliert Kapital aus ihren Spar-, Versicherungs- und Anlagegeschäften und ist damit einer der besten FTSE‘s attraktivsten Dividendenprofilen.
Es wird prognostiziert, dass die Erträge in den kommenden Jahren weiter steigen werden, was im Laufe der Zeit zu steigenden Ausschüttungen und höheren Erträgen führen wird.
Welche Renditen können Anleger also erwarten?
Wichtige Wachstumstreiber
Ein Risiko für M&G besteht in einer längeren Periode sehr hoher Volatilität auf den Märkten. Dies kann Anleger abschrecken und die Gebühreneinnahmen verringern. Dennoch gehen die Konsensprognosen der Analysten davon aus, dass die Gewinne bis Ende 2028 um satte 29 % pro Jahr steigen werden.
Die jüngsten Ergebnisse von M&G (Halbjahr 2025) zeigen ein Unternehmen mit mehreren klaren Treibern für das Gewinnwachstum. Der Nettogeldzufluss von Kunden belief sich auf insgesamt 2,1 Milliarden Pfund, verglichen mit Abflüssen von 1,1 Milliarden Pfund im Jahr zuvor. Dieser Anstieg um 3,2 Milliarden Pfund wurde durch Nettozuflüsse in Höhe von 2,6 Milliarden Pfund aus der Kernsparte Asset Management gestützt. Nach der langfristigen strategischen Partnerschaft im Mai 2025 mit dem Versicherungs- und Investmentgiganten Dai-ichi Life wird hier ein weiterhin starkes Wachstum erwartet.
Trotz dieses Wachstums gelang es M&G, sein Kosten-Ertrags-Verhältnis von 77 % auf 75 % zu senken. Analysten gehen davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzt und das Unternehmen seine Position als führender internationaler aktiver Vermögensverwalter festigt.
Auch in der Lebenssparte wird ein starkes Wachstum erwartet, wo der bereinigte Betriebsgewinn im Jahresvergleich um 14 % auf 112 Mio. £ stieg. M&G wird dieses Jahr weiterhin seine „With-Profits Bulk Purchase Annuity“ (BPA) einführen. Das Unternehmen geht davon aus, dass dieses Value-Sharing-Angebot ihm künftig einen entscheidenden Vorteil auf dem britischen Rentenmarkt verschaffen wird.
Auch die Generierung von Betriebskapital sollte das Wachstum unterstützen, wobei die zugrunde liegende Zahl im ersten Halbjahr um 11 % auf 331 Mio. £ stieg. Das Unternehmen bleibt auf Kurs, von 2025 bis Ende 2027 eine kumulierte Kapitalgenerierung von 2,7 Milliarden Pfund zu erreichen. Dies kann an sich schon ein wichtiger Treiber für das Gewinnwachstum sein.
Prognostizieren Sie steigende Dividendenrenditen
Die Dividende von M&G ist jedes Jahr von 18,23 Pence im Jahr 2020 auf 20,1 Pence im Jahr 2024 gestiegen. Diese lieferten jeweils eine durchschnittliche jährliche Dividendenrendite von 9,2 %, 9,2 %, 10,4 %, 8,9 % und 10,2 %.
Die Rendite beträgt derzeit 6,4 %, basierend auf der Auszahlung von 20,1 Pence im Jahr 2024 und dem aktuellen Aktienkurs von 3,13 £. Im Vergleich dazu der aktuelle Durchschnitt FTSE 100 Die Dividendenrendite beträgt lediglich 3,1 %.
Wichtig für die Aktionäre: Das Unternehmen kündigte in seinen Zahlen für 2024 eine Umstellung auf eine progressive Dividendenpolitik an. Dabei steigt die Ausschüttung mindestens entsprechend dem Gewinn je Aktie, wird aber bei sinkendem Gewinn nicht gekürzt.
Analysten prognostizieren einen Dividendenanstieg auf 21,2 Pence in diesem Jahr, 21,9 Pence im nächsten Jahr und 22,9 Pence im Jahr 2028. Dies würde zu Dividendenrenditen von jeweils 6,8 %, 7 % und 7,3 % führen.
Wie hoch sind die Dividendenerträge?
Mein Anteil von 20.000 £ an M&G würde mir nach 10 Jahren eine Dividende von 21.410 £ und nach 30 Jahren 157.523 £ einbringen.
Dies basiert auf der prognostizierten Ausschüttung von 7,3 %, obwohl dies der Fall sein könnte sowohl nach unten als auch nach oben gehen. Es spiegelt auch die Dividenden wider, die in die Aktie reinvestiert werden, um die Macht von „ zu nutzen.Dividendenaufzinsung‘.
Am Ende der 30 Jahre könnte der Wert meines Besitzes 177.523 £ betragen. Und das könnte mir einen jährlichen Dividendenertrag von 12.959 £ bescheren.
Angesichts dieses Ertragspotenzials und der starken Ertragswachstumsaussichten des Unternehmens werde ich meine Beteiligung in Kürze aufstocken. Und ich habe derzeit auch andere renditestarke Aktien auf meinem Radar.
