Gold (XAU/USD) gibt während der nordamerikanischen Sitzung am Donnerstag um etwa 0,25 % nach, da die Spannungen im Nahen Osten weiterhin hoch bleiben, während der Gipfel zwischen den USA und China im Gange ist, bei dem Präsident Donald Trump den chinesischen Präsidenten Xi Jinping trifft. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird das XAU/USD-Paar bei 4.678 $ gehandelt.
XAU/USD fällt, da robuste US-Daten die Dollar-Nachfrage ankurbeln
Die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sind ins Stocken geraten und haben den Anlegern, den USA, noch keine Erleichterung verschafft Aktien haben neue Allzeithochs erreicht, da die Risikobereitschaft zugenommen hat. In der Zwischenzeit begannen Gespräche zwischen den Präsidenten Trump und Xi. Ersterer sagte, Peking habe zugestimmt, 200 Boeing-Jets zu kaufen und gleichzeitig den Verkauf von NVIDIA H200-Chips an zehn chinesische Firmen zu genehmigen.
Der chinesische Präsident warnte Trump zu Beginn des zweitägigen Gipfels, dass Meinungsverschiedenheiten über Taiwan die Beziehungen auf einen „sehr gefährlichen Punkt“ bringen könnten. Xi sagte Trump, dass die Verhandlungen zwischen den Handelsteams der USA und Chinas in Südkorea zu „ausgewogenen und positiven Ergebnissen“ geführt hätten.
Wirtschaftsdaten in den USA zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze im April gegenüber dem Vormonat um 0,5 % gestiegen sind, was den Prognosen entsprach, aber unter dem Wert von 1,6 % vom März lag. Auf Jahresbasis stieg der Umsatz um 4,9 % und übertraf damit die Erwartungen eines Wachstums von 3,3 %. Gleichzeitig Initial Anträge auf Arbeitslosenunterstützung Für die Woche bis zum 9. Mai lag die Zahl bei 211.000 und damit über der Prognose von 205.000.
Nach den Daten weiteten die Goldpreise ihre Verluste aus, da der Greenback erneut stieg, da die amerikanischen Verbraucher trotz hoher Benzinpreise widerstandsfähig blieben Pumpe.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, ist um 0,38 % auf 98,82 gestiegen und hat damit ein Zweiwochenhoch erreicht, wobei die Anleger die 100,00-Marke im Visier haben.
Ein weiterer Faktor, der Gold belastet, sind die jüngsten US-Inflationsdaten, die den Energieschock widerspiegelten: Der Erzeugerpreisindex (PPI) stieg im Jahresvergleich um 6 %, und der Verbraucherpreisindex (VPI) erreichte 3,8 % und entfernte sich damit weiter vom 2 %-Ziel der Federal Reserve.
Die Anleger wurden skeptisch, dass die Federal Reserve wird die Zinsen im Jahr 2026 senken. Daten von Prime Terminal zeigen, dass die Geldmärkte davon ausgehen, dass die Fed anhält Tarife Bei der nächsten Sitzung, der ersten unter dem neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh, bleibt der Zinssatz unverändert.
Zuvor hatte Jeffrey Schmid von der Kansas City Fed erklärt, dass „die Inflation das dringendste Risiko für die US-Wirtschaft darstellt“. Er fügte hinzu, dass die Wirtschaft „bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt hat“ und dass der Arbeitsmarkt „effektiv funktioniert“.
Beth Hammack von der Cleveland Fed kommentierte, dass die Unabhängigkeit der Zentralbank „wichtig ist, um unsere doppelten Mandatsziele maximaler Beschäftigung und Preisstabilität zu erreichen“. Sie fügte hinzu, dass es politischen Entscheidungsträgern ermöglicht, Entscheidungen auf der Grundlage „eingehender Daten und sich entwickelnder Daten“ zu treffen Ausblick.“
In der kommenden Woche werden Händler die Veröffentlichung des New York Fed Empire State Manufacturing Index und Reden von Vertretern der Federal Reserve im Auge behalten.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold konsolidiert zwischen 4.650 und 4.700 US-Dollar
Gold Es fällt weiterhin schwer, die 4.700-Dollar-Marke endgültig zu durchbrechen, da die Aufwärtsdynamik nachlässt und die Verkäufer an Zugkraft zu gewinnen scheinen. Der Relative Strength Index (RSI) veränderte sich bärisch, was darauf hindeutet, dass ein weiterer Abwärtstrend bevorsteht.
Für eine Fortsetzung des Abwärtstrends müssen Verkäufer die 4.650-Dollar-Marke überwinden. Sobald die Hürde überwunden ist, wäre der nächste Bereich von Interesse die Marke von 4.600 US-Dollar, bevor der Kurs auf das Tagestief vom 4. Mai von 4.500 US-Dollar abstürzt.
Wenn die Bullen andererseits die Marke von 4.700 US-Dollar zurückerobern, könnte dies den Weg ebnen, die 50- und 100-Tage-SMAs (Simple Moving Averages) bei 4.740 US-Dollar bzw. 4.783 US-Dollar herauszufordern. Sobald dieser überschritten ist, liegt der nächste Stopp bei 4.800 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
