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Passive Anleger wie ich sind immer auf der Suche nach Aktien, die im Hintergrund den Wohlstand steigern können.
Großbritanniens größtes langfristiges Spar- und Altersvorsorgeunternehmen, Standardleben (LSE: PHNX) – am 2. März von Phoenix Group Holdings umbenannt – sieht für mich genau wie einer dieser seltenen Kandidaten aus.
Aber warum?
Angetrieben durch ein atemberaubendes Gewinnwachstum
Der Motor, der die Dividenden eines Unternehmens im Laufe der Zeit antreibt, ist das Gewinnwachstum. Ein Risiko für Standard besteht in jedem weiteren Anstieg der Lebenshaltungskosten, der Kunden dazu veranlassen könnte, ihr Geschäft mit dem Unternehmen zu schließen. Dennoch gehen die Konsensprognosen der Analysten davon aus, dass die Erträge mittelfristig um durchschnittlich 103,6 % pro Jahr wachsen werden.
Die neuesten Ergebnisse von Standard (H1 2025) untermauern diesen Konsens meiner Meinung nach. Der bereinigte Betriebsgewinn stieg im Jahresvergleich um 25 % auf 451 Mio. £, während die operative Cash-Generierung um 9 % auf 705 Mio. £ stieg. Diese Größe des Bargeldbestands kann an sich schon ein wichtiger Wachstumstreiber sein.
Darüber hinaus stärkte die Gruppe ihre Solvency-II-Kapitalposition auf eine Deckungsquote von 175 %. Dies gibt ihr die finanzielle Flexibilität, weiterhin in Wachstum zu investieren und ihre progressive Dividendenpolitik zu unterstützen.
Das Management bestätigte, dass es auf dem richtigen Weg ist, für den Zeitraum 2024–2026 ein Cash-Generierungsziel von insgesamt 5,1 Mrd. £ zu erreichen. Es fügte hinzu, dass das Unternehmen in diesem Jahr auf einem bereinigten Betriebsgewinn von rund 1,1 Mrd. £ sei.
Steigende Dividendenrenditeprognosen
Standard hat seine Ertragsattraktivität auf einer einfachen Gewohnheit aufgebaut: Jahr für Jahr ohne viel Aufhebens die Dividende zu erhöhen. Derzeit erwirtschaftet es eine Rendite von 7,2 % auf den aktuellen Aktienkurs von 7,54 £. Das ist mehr als das Doppelte FTSE 100Der derzeitige Durchschnitt liegt bei 3,1 %.
Die Konsensprognose der Analysten geht jedoch davon aus, dass die Dividende in diesem Jahr auf 57 Pence, im nächsten Jahr auf 58,8 Pence und im Jahr 2028 auf 60,7 Pence steigen wird. Dies würde zu Renditen von jeweils 7,6 %, 7,8 % und 8,1 % führen.
Dies steht im Einklang mit der progressiven Dividendenpolitik des Managements. Hierbei wird erwartet, dass die Dividende mit dem Gewinn pro Aktie steigt, bei sinkenden Gewinnen jedoch nicht gekürzt wird.
Wie viel passives Einkommen könnte erzielt werden?
Anleger, die eine Beteiligung von 20.000 £ an Standard (das gleiche wie ich) in Betracht ziehen, könnten über einen Zeitraum von 10 Jahren 24.836 £ an Dividenden und nach 30 Jahren 205.330 £ erhalten.
Dies spiegelt jedoch die prognostizierte Rendite von 8,1 % wider Dividendenrenditen können sich ändern im Laufe der Zeit – nach unten oder oben. Es wird außerdem davon ausgegangen, dass die Auszahlungen in die Aktie reinvestiert werden, um den Turboeffekt von „ zu nutzen.Dividendenaufzinsung‘.
Am Ende des 30-Jahres-Zeitraums wäre der Besitz von 20.000 £ 225.330 £ wert. Und das würde Anlegern, die den Schritt wagten, ein passives Einkommen von 18.252 £ pro Jahr allein aus Dividenden bescheren!
Meine Anlageansicht
Für mich ist Standard die archetypische Aktie mit passivem Einkommen. Das Unternehmen verfügt über außergewöhnliche Ertragswachstumsaussichten, verlässliche Cashflows und eine progressive Dividendenpolitik.
Es hat auch einen Ertrag, der normalerweise zu gut aussieht, um wahr zu sein, es aber nicht ist.
Kurz gesagt, es ist meiner Meinung nach keine Aktie, deren Wert sich über Nacht verdoppeln wird. Aber für mich sieht es auf jeden Fall so aus, als ob jemand damit in aller Stille den Ruhestand finanzieren könnte, wenn man es lange genug hält.
Daher werde ich sehr bald weitere Aktien kaufen.
