Der Goldpreis (XAU/USD) sinkt am Mittwoch aufgrund der allgemeinen Stärke des US-Dollars (USD) nach der Veröffentlichung von US-Inflationsdaten, die den Status quo aufrechterhielten. Die Feindseligkeiten zwischen den USA, Israel und dem Iran dauerten den zwölften Tag in Folge an, was Spekulationen über höhere Ölpreise verstärkte und Inflationssorgen auslöste. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 5.170 $ gehandelt, was einem Rückgang von 0,37 % entspricht.
XAU/USD geriet aufgrund geopolitischer Spannungen und höherer Energiepreise unter Druck
Die Geopolitik ist der Haupttreiber der stark gestiegenen Ölpreise. Der US-Dollar bleibt auf kurze Sicht mit den Ölpreisen korreliert, da die Länder sich bemühen, den Dollar zu kaufen, um die hohen Benzinpreise zu bezahlen. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird WTI um 4,76 % höher bei 87,36 $ gehandelt.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, ist um 0,32 % auf 99,22 gestiegen, was Gegenwind für den Goldpreis darstellt.
Gold, das normalerweise vor dem Hintergrund geopolitischer Unsicherheit und Inflation an Wert gewinnt, steht durch die hohen Renditen von US-Staatsanleihen unter Druck. Die Veröffentlichung des jüngsten Inflationsberichts in den Vereinigten Staaten verlief positiv, aber der Krieg im Nahen Osten und der Anstieg der Benzinpreise zwangen die Händler, sich gegen die Zinssenkung der Federal Reserve zu wehren Ausblick.
Den Daten des Prime Market Terminal zufolge hatten die Geldmärkte eine Lockerung um 30 Basispunkte zum Jahresende eingepreist.
Zuvor blieb die Verbraucherinflation in den USA weitgehend unverändert. Der Verbraucherpreisindex (VPI) entsprach im Februar mit 2,4 % im Jahresvergleich den Schätzungen und der Januar-Zahl. Die Kernzahlen stiegen im gleichen Zeitraum erwartungsgemäß um 2,5 %.
Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen, da die Anleger offenbar über die hohen Benzinpreise besorgt sind. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen steigt um über 6 Basispunkte auf 4,218 %.
Um die hohen Rohölpreise zu mildern, stimmte die Internationale Energieagentur (IEA) der Freigabe von über 400 Millionen Barrel zu, um den durch die Schließung der Straße von Hormus ausgelösten Preisdruck zu mildern.
Dennoch sagte der Iran, dass die Welt auf einen Ölpreis von 200 Dollar pro Barrel vorbereitet sein sollte, da der Iran weiterhin Schiffe angreift, die durch die Straße von Hormus fahren.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold bleibt innerhalb der Spanne und tendiert nach oben
Gold Die Preise konsolidierten sich weiter und strebten einen stetigen Anstieg an, schafften es jedoch nicht, das jüngste Zyklushoch von 5.419 US-Dollar vom 2. März zu überwinden. Dennoch ist die Dynamik bullisch, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der über seinem neutralen Wert von 50 bleibt, sich aber in dessen Nähe konsolidiert.
Für eine Wiederbelebung des Aufwärtstrends sollte der Goldpreis jedoch das Hoch vom 10. März bei 5.238 US-Dollar überwinden. Sobald es durchbrochen wird, öffnet es die Tür zum Testen von 5.300 US-Dollar, gefolgt von 5.350 US-Dollar und dem Höchststand vom 2. März. Wenn diese Niveaus überwunden werden, läge der nächste Widerstand bei 5.419 US-Dollar.
Umgekehrt eröffnet der Rückgang des Goldpreises unter 5.100 US-Dollar den Weg, wichtige Nachfrageniveaus herauszufordern, darunter das Tagestief vom 9. März bei 5.014 US-Dollar, gefolgt vom 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 4.896 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
