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Wenn die Aktienkurse niedrig sind, ist es ein guter Zeitpunkt, nach Aktien zum Kauf zu suchen. Aber niemand weiß, wann der nächste Börsencrash kommt. Was sollten Anleger also in der Zwischenzeit tun?
Eine Strategie besteht darin, mit Käufen zurückzuhalten und auf Gelegenheiten zu warten. Das mag der milliardenschwere Investor Warren Buffett in letzter Zeit getan haben, aber für die meisten Anleger ist es nicht die einzige Strategie.
Warren Buffett
Viele Leute haben darauf hingewiesen Buffetts Anlagevehikel Berkshire Hathaway hat in letzter Zeit Bargeldreserven aufgebaut. Obwohl einige Investitionen getätigt wurden, wurde mehr verkauft als gekauft.
Ich denke, es lohnt sich immer, darauf zu achten, was einige der nachdenklichsten Anleger tun. Aber Berkshire hat derzeit einige einzigartige Gründe, Bargeld anzuhäufen.
Früher oder später wird sich das Unternehmen mit der Liquidation der Buffett-Aktien durch die Wohltätigkeitsorganisationen auseinandersetzen müssen, denen es überlassen wurde. Und das Unternehmen möchte nicht, dass dies in die Hände von Aktivisten gerät.
Der neue CEO Greg Abel wies darauf hin, dass dies möglicherweise durch den Rückkauf im Rahmen einer privaten Transaktion vermieden werden könne. Berkshire hat das schon einmal gemacht, aber es würde rund 165 Milliarden US-Dollar kosten.
Börsencrashs
Ein Börsencrash kann eine harte Erfahrung sein. Es macht keinen großen Spaß zu sehen, dass etwas, das Sie gekauft haben, eine Woche später 20 % günstiger verkauft wird, insbesondere wenn es Teil Ihrer Altersvorsorge ist.
Wenn es um die Anlagerenditen geht, spielen Börsencrashs jedoch eine geringere Rolle, als Sie vielleicht denken. Das Wichtigste ist, was das zugrunde liegende Unternehmen tut.
Jedes Unternehmen – auch das beste – macht schwierige Zeiten durch. Aber die Besten finden Wege, sich zu erholen, und das macht sie auf lange Sicht zu großartigen Investitionen.
Das bedeutet, dass Anleger nicht auf einen Börsencrash warten müssen, bevor sie über den Kauf von Aktien nachdenken. Was sie tun müssen, ist, qualitativ hochwertige Unternehmen zu finden gute langfristige Aussichten.
Ein FTSE 100-Überlebender
Vertrags-Catering-Unternehmen Kompassgruppe‘S (LSE:CPG) ein tolles Beispiel. Lockdowns und Reisebeschränkungen führten dazu FTSE 100 Das Unternehmen wurde von der Pandemie hart getroffen.
Der Aktienkurs brach um 36 % ein, da die Umsätze zurückgingen und das Unternehmen kaum die Gewinnschwelle erreichte. Aber es kam zurück, Umsatz und Gewinn je Aktie erreichten Rekordniveaus – und die Aktie reagierte.
Ein wesentlicher Grund dafür ist die Größe des Unternehmens, die zu niedrigeren Kosten als die Konkurrenz führt. Und das ermöglicht es, den Kunden einen besseren Mehrwert zu bieten und gleichzeitig hohe Margen aufrechtzuerhalten.
Das ist ein langfristiger Vorteil, der so schnell nicht verschwinden wird. Daher denke ich, dass es sich um eine Aktie handelt, deren Kauf Anleger zu den heutigen Preisen gerne in Erwägung ziehen könnten, selbst wenn ein großer Abschwung bevorsteht.
Gelegenheiten
Der Weg, sich auf einen Börsencrash vorzubereiten, besteht darin, Aktien von Unternehmen zu besitzen, die auf der anderen Seite wahrscheinlich gestärkt daraus hervorgehen. Das bietet Anlegern langfristig die besten Chancen.
Wenn künstliche Intelligenz (KI) zu den Arbeitsplatzverlusten führt, die Investoren befürchten, wird das Geschäft der Compass Group einen Rückschlag erleiden. Aber das ist schon einmal passiert.
In dieser Situation gehe ich davon aus, dass eine schwächere Nachfrage die Wettbewerber mit höheren Kosten härter treffen wird. Daher denke ich, dass Compass gestärkt daraus hervorgehen könnte, was letztendlich zu besseren Anlagerenditen führen wird.
