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ISA, ISA, ISA. Im Vorfeld der jährlichen Beitragsfrist für ISAs im April ist leicht zu erkennen, warum manche Anleger die selbstinvestierten persönlichen Renten (SIPPs) völlig vergessen.
In Wirklichkeit sind es jedoch ISAs und SIPPs beide Möglichkeiten für Anleger, Geld an der Börse zu investieren (neben anderen Optionen).
Hier möchte ich auf einen positiven und einen negativen Aspekt beider eingehen.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Das SIPP bietet in der Regel eine höhere jährliche Beitragsvergütung
Wie viel jemand in einem bestimmten Steuerjahr in ein ISA einzahlen kann, hängt von einigen persönlichen Daten über ihn ab (z. B. Alter). Es hängt auch davon ab, zu welcher Art von ISA oder ISAs sie beitragen möchten.
Als allgemeine Regel gilt, dass der typische erwachsene Anleger 20.000 £ pro Steuerjahr in seine ISAs einzahlen darf. Wenn sich also jemand nur auf sein Aktien- und Aktien-ISA konzentriert, könnte er 20.000 £ investieren – aber keinen Cent mehr.
Im Gegensatz dazu kann der typische SIPP-Inhaber in einem einzigen Steuerjahr mehr einzahlen. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, ungenutzte Zuwendungen aus Vorjahren zu übertragen. Das ist mit einer ISA nie möglich.
Der genaue SIPP-Beitragsfreibetrag hängt von verschiedenen Faktoren ab: Die jährliche Beitragsgrenze gilt für alle privaten Rentenbeiträge und der SIPP kann nur einer davon sein.
Im Allgemeinen ist die jährliche Beitragsgrenze für das SIPP jedoch oft wesentlich höher als für das Aktien und Anteile ISA.
Die gute Nachricht ist, dass ein Investor beides nutzen könnte. Wenn sie beispielsweise ihren ISA-Beitragsfreibetrag erreicht haben, steht ihnen möglicherweise noch ungenutzter Freibetrag für ihr SIPP zur Verfügung.
Das Geld in der ISA ist nicht eingesperrt
Nun kommen wir zu dem, was ich als Vorteil der ISA sehe – aber als Nachteil des SIPP.
Sobald ein Anleger Geld in sein SIPP einzahlt, kann er es bis zu einem bestimmten Alter (derzeit 55) nicht mehr anfassen. Auch zu diesem Zeitpunkt gibt es Regeln für die Verwendung.
Im Gegensatz dazu ist ein Stocks and Shares ISA flexibler. Der Anleger kann sein Geld in jedem Alter und nach Belieben abheben.
ISA-Kapitalgewinne und Dividenden sind steuerfrei
Mit dem SIPP kann bis zu einem Viertel des Gesamtbestands nach Bewertung (bis zu einer festgelegten Grenze) bei 55 steuerfrei abgezogen werden. Der Rest ist in der Regel bei der Abhebung steuerpflichtig.
Im Gegensatz dazu sind alle Kapitalgewinne und Dividenden, die innerhalb einer ISA anfallen, steuerfrei.
Eine Aktie, die ich in meinem SIPP besitze, ist Diageo (LSE: DGE). Eine kürzliche überraschende Dividendenkürzung bedeutet, dass ich dadurch weniger passives Einkommen erzielen werde als zuvor.
In meinem ISA könnte ich mich dafür entscheiden, Dividenden in bar abzuheben. In meinem SIPP bin ich in meinem Alter gezwungen, sie in der SIPP-Hülle zu belassen. Für meine Diageo-Beteiligung stört mich das angesichts der bescheidenen Terminrendite nicht.
Als langfristiger InvestorDiageo-Aktien jahrelang in meinem SIPP zu belassen, passt für mich gut. Der Preis ist in fünf Jahren jedenfalls um 51 % gefallen: Ich sitze auf einem Kapitalverlust, nicht auf einem Gewinn.
Die Dividendenkürzung hat mich wütend gemacht. Vorerst bin ich jedoch immer noch der Meinung, dass der aktuelle Aktienkurs das Risiko eines rückläufigen Alkoholkonsums für die Einnahmen überbetont. Ich glaube, dass dadurch der Wert der traditionsreichen Marken von Diageo unterschätzt wird Johnnie Walker und seine einzigartigen Produktionsanlagen.
Deshalb habe ich vor, an meinen Aktien festzuhalten.
