Die Märkte werden weiterhin von den traditionellen Kommentaren von Trump am frühen Montagmorgen auf Truth Social beeinflusst. Trump sagte, die USA seien daran beteiligt ernsthafte Verhandlungen mit dem, wie er es nannte, neuen und vernünftigeren iranischen Regime zielte darauf ab, die Militäreinsätze zu beenden, und stellte dies fest Es wurden Fortschritte erzielt und eine Einigung ist wahrscheinlich. Allerdings verband er diese Botschaft mit einer eindringlichen Warnung: Wenn nicht bald eine Einigung erzielt wird – und wenn die Straße von Hormus nicht offen gehalten wird –Die USA würden eskalieren, indem sie kritische iranische Infrastruktur ins Visier nehmenDazu gehören Kraftwerke, Ölanlagen und wichtige Exportzentren wie die Insel Kharg. Er bedrohte auch die Wasserinfrastruktur. Die Aussage spiegelt eine Mischung aus Diplomatie und Druck wider, wobei die Märkte zunächst positiv auf die Schlagzeile der Verhandlungen reagierten, bevor sie ihre Gewinne kürzten, als die Bedrohungskomponente verdaut wurde. Insgesamt lässt der Ton darauf schließen anhaltende „Zuckerbrot und Peitsche“-Diplomatiewobei eine kurzfristige Frist näher rückt, da der derzeitige Waffenstillstand am 6. April auslaufen soll.
Die Bewegung führte zunächst dazu, dass die Aktienkurse stiegen und die Ölpreise von ihrem Hoch vor der US-Sitzung von etwa 103 US-Dollar abkamen, doch der Rückgang konnte nur 99,43 US-Dollar erreichen, bevor es wieder nach oben ging. Dies trug dazu bei, die frühen Aktiengewinne umzukehren, die dazu führten, dass der Kurs des S&P ein Hoch von 58,46 Punkten und des Nasdaq einen Anstieg von 191,36 Punkten erreichte, bevor er wieder abwärts tendierte.
Der Ausverkauf von Aktien am Nachmittag und der Anstieg der Ölpreise wurden durch Berichte unterstützt, denen zufolge Israel Präsident Trump vorgeschlagen hat, dass ein Angriff auf die iranische Energieinfrastruktur den Regimewechsel beschleunigen könnte, indem er einen finanziellen Zusammenbruch auslöste, und argumentierte, dass es derzeit eine Gelegenheit gäbe, die Regierung zu schwächen. Der Plan unterstreicht die zunehmenden geopolitischen Spannungen und birgt ein erhebliches Risiko, insbesondere wenn Iran als Vergeltungsmaßnahme regionale Energieanlagen ins Visier nimmt.
Pressesprecher des Weißen Hauses Levitt sagte, dass die Gespräche mit dem Iran hinter den Kulissen trotz der Medien gut vorankamen und gut liefen.
Zusätzlich zu dem nicht enden wollenden geopolitischen Gerede schlug Fed-Chef Jerome Powell einen vorsichtigen, aber stetigen Ton an und betonte, dass die Politik derzeit auf einem guten Weg sei Warten Sie ab und beurteilen Sie, wie sich die Bedingungen entwickeln. Er bekräftigte die Entschlossenheit der Fed, die Inflation wieder auf das 2-Prozent-Ziel zurückzuführen, würdigte jedoch die anhaltende Entwicklung Spannung zwischen Inflationskontrolle und Beschäftigungsförderung. Powell wies darauf hin, dass Zölle ein Problem darstellen könnten einmaliger Inflationsschub von ca. 0,5 % bis 1,0 %und obwohl die Fed in der Regel Angebotsschocks übersteht, konzentriert sie sich weiterhin stark darauf, sie aufrechtzuerhalten Inflationserwartungen verankertvon dem er sagte, dass er immer noch gut eingedämmt zu sein scheint. Er betonte die Notwendigkeit anhaltender Wachsamkeit angesichts der Unsicherheit und betonte, dass die vollständigen Auswirkungen der aktuellen wirtschaftlichen Entwicklungen noch unklar seien.
Zu den breiteren Aussichten äußerte sich Powell maßvoller OptimismusEr verwies auf Produktivitätssteigerungen durch KI und einen konstruktiven mittel- bis langfristigen Wirtschaftsausblick, auch wenn er die Herausforderungen für Neueinsteiger auf dem Arbeitsmarkt anerkannte. Er wies darauf hin, dass er die Bedenken hinsichtlich der Finanzstabilität vorerst herunterspielte Keine Anzeichen einer Ansteckung durch Privatkredite und keine Hinweise auf ein umfassenderes systemisches Risikoereignis. Insgesamt verstärkt die Botschaft a geduldige, datenabhängige Fedkomfortable Beibehaltung der Politik bei gleichzeitiger aufmerksamer Beobachtung der Inflationsdynamik und der wirtschaftlichen Risiken.
Gegen Ende des Tages schlug Fed-Chef Williams eine vorsichtige, länger höher Tonfall und betonte, dass die Politik auch angesichts der erhöhten Unsicherheit gut positioniert sei. Das hat er gewarnt Zölle und der Nahostkonflikt dürften die Gesamtinflation kurzfristig in die Höhe treibenvor allem durch energiebedingten Preisdruck, birgt aber auch gewisse Abwärtsrisiken für das Wachstum. Trotzdem stellte er dies fest Die längerfristigen Inflationserwartungen bleiben verankertDies ermöglicht es der Fed, vorübergehende Schocks möglicherweise zu überbrücken. Williams geht davon aus, dass die Inflation in diesem Jahr auf etwa 2,75 % steigen wird, bevor sie bis 2027 allmählich auf 2 % zurückkehrt, wobei das Wachstum bei etwa 2,5 % relativ robust bleibt. Insgesamt bestätigen seine Kommentare a abwartende HaltungEs besteht keine Dringlichkeit, die Zinssätze anzupassen, und die Märkte werden wahrscheinlich mit verspäteten Zinssenkungserwartungen konfrontiert sein.
Betrachtet man die nahen Tagesendstände der Märkte, so schlossen die wichtigsten Indizes gemischt mit dem Dow im Plus, während die breiteren S&P- und Nasdaq-Indizes schwächer ausfielen. :
- Dow +0,11 %
- S&P -0,39 %
- Nasdaq -0,73 %
Was dem Markt nicht schadete, waren die sinkenden Renditen. Erinnern Sie sich: Letzte Woche näherte sich die 10-Jahres-Rendite 4,5 %, mit einem Höchststand von 4,484 %, bevor sie sich bis zum Handelsschluss am Freitag auf 4,42 % einpendelte. Heute fiel die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen um 7 Basispunkte auf 4,350 %. Die 2-Jahres-Rendite fiel um fast 8 Basispunkte auf 3,83 %, nachdem sie am Freitag bei bis zu 4,027 % gehandelt wurde.
In anderen Märkten:
- Rohöl wird um 5,23 USD oder 5,23 % höher bei 104,85 USD gehandelt.
- Gold wird um 12 US-Dollar höher gehandelt und liegt bei 4.504 US-Dollar
- Silber ist um 0,26 $ oder 0,43 % auf 70,01 $ gestiegen
- Bitcoin schloss am Freitag bei 66.359 $ und wird derzeit bei 66.601 $ gehandelt, nicht allzu weit von diesem Niveau entfernt.
