Der Krypto-Angst und Gier Der Index zeigt derzeit „extreme Angst“ mit einem Wert von 11 und der Zustand hält seit 12 aufeinanderfolgenden Tagen an. Obwohl es zwischen dem 17. und 18. März eine kurze Erholung gab, verharrt der Index seit dem 28. Januar in „extremer Angst“.
Händler verwenden den Index als konträre Kennzahl zur Überwachung der Anlegerstimmung, da er sich aus Daten zu Volatilität, Volumen, gesellschaftlichen Trends und Marktdynamik zusammensetzt.
Vor diesem Hintergrund interpretierten Händler in früheren Bullen- und Bärenmärkten die Messwerte „extremer Angst“ als Kaufgelegenheiten bei Abwärtsbewegungen. Angesichts der rückläufigen Marktbedingungen seit Januar ist es jedoch möglich, dass das Signal ungültig sein könnte.
Auf X, Krypto-Kommentator Rand Group spitz zu einem Missverhältnis zwischen Anlegerstimmung und Bitcoin-Preis. Dem Beitrag zufolge ist die Angst der Anleger aufgrund der Schlagzeilen über den Krieg zwischen den USA und dem Israel-Iran-Krieg und den steigenden Sorgen um die US-Zinsen weiterhin groß. Der Hoffnungsschimmer könnte jedoch sein, dass der Bitcoin-Verkaufsdruck trotz weiterhin negativer Marktbedingungen nicht zugenommen hat.
Auch die Onchain-Daten zeigen einen ruhigeren Markt. Kryptoanalyst MAC_D sagte dass der Anteil der kurzfristigen Inhaber, insbesondere der Kohorte, die zwischen einer Woche und einem Monat hält, auf 3,98 % gesunken ist. In früheren Marktzyklen fielen Werte unter 4 % an Phasen, in denen der Markt kurz vor der Bildung eines Tiefpunkts stand.
Die verringerte kurzfristige Aktivität bedeutet weniger schnelle Geschäfte und weniger spekulative Nachfrage von Daytradern. Langzeitinhaber kontrollieren nun einen größeren Teil des Angebots, was darauf hindeutet, dass eine Akkumulation stattfindet.
Große Bitcoin-Inhaber dominieren weiterhin die Ströme und Krypto-Analyst CW8900 notiert dass die BTC-Börsenwalquote auf über 60 % gestiegen ist, den höchsten Stand seit einem Jahrzehnt. Gleichzeitig hat sich die Einzelhandelspräsenz ausgedünnt und erreichte in diesem Zeitraum den niedrigsten Anteil. Der Analytiker hinzugefügt,
„Im Allgemeinen erscheint der Tiefpunkt, wenn die Walquote am höchsten ist. Wir sind derzeit an dem Punkt angelangt, an dem die Quote der Privatanleger auf dem niedrigsten Stand der letzten 10 Jahre ist.“
Laut Analysten hat Bitcoin seine Stärke gegenüber Aktien verloren
Bitcoin-Forscher Axel Adler Jr. notiert dass sich die kurzfristige Beziehung zwischen Bitcoin und dem S&P 500 abgeschwächt hat und die 13-Wochen-Korrelation unter Null gefallen ist.
Das Verhältnis von BTC zu S&P ist im Jahr 2026 tendenziell gesunken, da Bitcoin weiterhin schlechter abschneidet als Aktien. Die Marktvolatilität blieb hoch, aber die Preisrückgänge bei Bitcoin waren größer als bei Aktien.
Auch die BTC-Rallye auf 76.000 US-Dollar am 17. März konnte sich nicht zu einem nachhaltigen Trend entwickeln. Angesichts der geringen Beteiligung kleinerer Anleger deutet dieses Verhältnis darauf hin, dass BTC derzeit im Vergleich zu traditionellen Märkten als risikoreicherer Vermögenswert behandelt wird.
Diese Abkehr von den traditionellen Märkten könnte in Kombination mit der aktuellen Phase „extremer Angst“ eine potenzielle Kaufgelegenheit für BTC-Investoren darstellen.
Trotz der schwachen Performance von Bitcoin gegenüber dem S&P 500 erzählen die zugrunde liegenden Daten eine andere Geschichte. Der BTC-Verkaufsdruck ist aufgrund negativer Marktereignisse nicht gestiegen, und Wale verstärken ihre Dominanz, da Privatanleger aussteigen.
Diese Signale deuten darauf hin, dass Bitcoin möglicherweise still und leise in eine Akkumulationsphase eintritt.
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