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Ich habe es genau im Auge behalten Aviva (LSE: AUS) Aktien. Ich habe es lange für eines der vollständigsten gehalten FTSE 100 Aktien, die sowohl ein solides Aktienkurswachstum als auch eine großzügige Dividendenrendite bieten.
Die Aktien sind in den letzten fünf Jahren um mehr als 50 % gestiegen und haben zeitweise eine Rendite von 7 bis 8 % erzielt. Diese hervorragende Einkommensrate kommt noch hinzu Kapitalwachstum. Leider habe ich Aviva nicht gekauft. Stattdessen habe ich in den Rivalen FTSE 100 investiert Rechts- und allgemeine Gruppewas alles andere als perfekt ist. Obwohl es eine äußerst attraktive Dividendenrendite von rund 9 % bietet, ist der Aktienkurs im letzten Jahrzehnt nirgendwo hingegangen. Nach einer Reihe falscher Vorahnungen endet es praktisch dort, wo es begonnen hat.
Aviva ist ein anderes Biest. CEO Amanda Blanc, die im Juli 2020 das Amt übernahm, hat einen großen Wandel herbeigeführt. Sie hat das Geschäft gestrafft, seinen Fokus geschärft und sich aus wachstumsschwächeren, nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen zurückgezogen, um sich auf die profitabelsten Bereiche zu konzentrieren.
Konkurrierende FTSE 100-Versicherer
Aviva bietet mittlerweile ein breites Spektrum an Versicherungs-, Vermögens- und Altersvorsorgedienstleistungen an. Die Übernahme von Direct Line hat seine Position in wichtigen britischen Märkten wie Kfz- und Hausratversicherungen gestärkt und seine Größe und Wettbewerbsfähigkeit gestärkt. Lange Zeit hatte ich das Gefühl, meine Chance verpasst zu haben, und war gezwungen, mich mit den Dividenden von Legal & General zu trösten. Hat mir der jüngste Rückgang also eine zweite Chance gegeben?
Die Aktien sind im letzten Monat um etwa 10 % und im vergangenen Jahr um etwa 10 % gefallen. Das liegt vor allem an der Unsicherheit im Iran, gepaart mit dem Gefühl, dass die Aktien so weit gelaufen sind, wie sie konnten. Dips wie diese können Geben Sie den Anlegern eine Chance sich in Qualitätsunternehmen einzukaufen, die ihnen zuvor zu teuer erschienen.
Heute Morgen ist der FTSE 100 aufgrund der Hoffnung auf ein mögliches Friedensabkommen mit dem Iran um 1,75 % gestiegen. Ob dieser Optimismus anhält, ist ungewiss. Die Märkte könnten morgen genauso gut umkehren. Meiner Ansicht nach ist keine klare Lösung in Sicht, und ich denke, sie ist erst kürzlich erfolgt Volatilität an den Aktienmärkten wird wahrscheinlich weitergehen.
Aviva partizipiert an der Erholung und ist heute um etwa 2,5 % gestiegen. Die attraktive Bewertung und die hohe Rendite bleiben jedoch bestehen. Die Gruppe handelt derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,9 und einer Dividendenrendite von 6,95 %.
Starke Ergebnisse und Rückkäufe
Aviva lieferte am 5. März erneut starke Ergebnisse für 2025. Der Betriebsgewinn stieg um 25 % auf 2,3 Milliarden Pfund, und der Vorstand nahm die Aktienrückkäufe mit einem neuen 350 Millionen Pfund schweren Programm wieder auf. Das Unternehmen hat sich auch herausfordernde mittelfristige Ziele gesetzt, darunter ein jährliches Wachstum des Gewinns pro Aktie von 11 % zwischen 2025 und 2028. Die Anleger hofften auf mehr, was zeigt, wie hoch die Erwartungen geworden sind. Aber dieser Rückzug könnte nun eine zweite Chance bieten, einzusteigen.
Natürlich bleibt die Volatilität ein Risiko. Angesichts des Engagements von Aviva in der Vermögens- und Vermögensverwaltung wird das Unternehmen nicht immun sein, wenn die Märkte weiter schwächeln oder es zu einem umfassenderen Abschwung kommt. Die Aktienperformance ist zyklisch und Aviva ist möglicherweise so weit gegangen, wie es konnte.
Dennoch denke ich, dass es sich bei langfristiger Betrachtung auch heute noch um eine hochwertige Aktie handelt, die es wert ist, in Betracht gezogen zu werden. Genau die Art von Unternehmen, nach der Anleger in unsicheren Zeiten suchen sollten. Ich wünschte nur, ich könnte dasselbe über Legal & General sagen.
