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Die besten Aktien, die man kaufen kann, sind oft qualitativ hochwertige Aktien, die gefallen sind und daher billiger sind als zuvor. In letzter Zeit verzeichneten viele Technologieaktien aufgrund der Unsicherheit über die Richtung der Zinssätze und der KI-Störungen erhebliche Rückgänge.
Daher könnte dieses Gebiet ein fruchtbares Gewässer für Langzeitinvestoren zum Angeln sein. Hier sind zwei hochwertige S&P 500 Aktien, die es zu berücksichtigen gilt.
Nvidia
Nach einem sprunghaften Anstieg in den Jahren 2023 und 2024 nach der Veröffentlichung von ChatGPT, Nvidia (NASDAQ:NVDA)-Aktien haben in letzter Zeit eher gedämpfte Renditen erzielt. Tatsächlich ist er seit August 2025 unverändert und liegt 11 % unter einem Allzeithoch.
Dieser Rückgang scheint nicht viel zu sein. Aber der König der KI-GPUs und -Chips wächst weiterhin rasant Wall-Street-Analysten erwartet steigende Einnahmen 71 % auf 369 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr. Dadurch dürfte der Nettogewinn 200 Milliarden US-Dollar übersteigen.
Daher sieht die Bewertung jetzt günstig aus. Wir haben einen Stürmer Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)-Verhältnis von 23, was nicht viel mehr ist als die Schätzung für S&P 500. Es kommt selten vor, dass ein Weltklasseunternehmen mit einer durchschnittlichen Bewertung gehandelt wird und dennoch enorm wächst.
Mit Blick auf das nächste Jahr sinkt das zukunftsgerichtete KGV-Vielfache auf 17. Im darauffolgenden Jahr beträgt es dann nur noch das 14,5-fache.
Also, was ist der Haken? Nun, der zunehmende Wettbewerb scheint ein zentrales Anliegen zu sein. Viele der großen Technologiekunden von Nvidia entwickeln ihre eigenen Chips, um die Abhängigkeit zu verringern und die Kosten zu senken. Dieses Risiko ist es wert, beobachtet zu werden.
Die Produkte von Nvidia sind jedoch nach wie vor die Besten ihrer Klasse, da CEO Jensen Huang bis 2027 Bestellungen im Wert von 1 Billion US-Dollar für seine Blackwell- und Vera Rubin-Chips verzeichnen kann. Der Vera Rubin-Prozessor wird eine zehnfache Reduzierung der Kosten pro Token im Vergleich zu Blackwell bieten und das Zeitalter der KI-Agenten beschleunigen.
Mit Blick auf die weitere Zukunft ist Nvidia auch perfekt positioniert, um die physische KI-Revolution (selbstfahrende Fahrzeuge, humanoide Roboter und mehr) zu unterstützen.
CrowdStrike
Der ehemalige FBI-Direktor Robert Mueller sagte einmal: „Es gibt nur zwei Arten von Unternehmen: solche, die gehackt wurden, und solche, die gehackt werden.“ Leider denke ich, dass er Recht hatte, insbesondere angesichts der raschen Weiterentwicklung der KI-Fähigkeiten.
Eingeben CrowdStrike (NASDAQ:CRWD). Die Falcon-Plattform des reinen Cybersicherheitsunternehmens nutzt KI und maschinelles Lernen, um Bedrohungen in Echtzeit zu erkennen, zu verhindern und darauf zu reagieren.
CrowdStrike schätzt, dass der gesamte adressierbare Markt bis 2030 auf bis zu 300 Milliarden US-Dollar anwachsen könnte, gegenüber rund 145 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr. Im Geschäftsjahr 2026, das am 31. Januar endete, stieg der jährliche wiederkehrende Umsatz (ARR) des Unternehmens um 24 % auf 5,25 Milliarden US-Dollar.
Mittlerweile nutzen 50 % der Kunden sechs oder mehr seiner Cybersicherheitsmodule, gegenüber 39 % vor drei Jahren. Dies zeigt, wie erfolgreich das Upselling von Produkten ist, da sich Cyber-Bedrohungen vervielfachen.
Warum ist die Aktie in fünf Monaten um 32 % abgestürzt?
Ein aktueller Katalysator war die Entwicklung von Claude Mythos durch das KI-Unternehmen Anthropic. Es wird behauptet, dass dieses leistungsstarke Modell eine beispiellose Fähigkeit gezeigt habe, Software-Schwachstellen autonom auszunutzen. Ein Cyberverstoß stellt für CrowdStrike immer ein Risiko dar.
Auch nach dem Rückgang liegt das voraussichtliche Kurs-Umsatz-Verhältnis bei stolzen 16. Auch wenn ich aufgrund der hohen Bewertung nicht in CrowdStrike investieren würde, denke ich dennoch, dass es eine Überlegung wert ist, als erstklassige Cybersicherheitsaktie für ein diversifiziertes Portfolio in Betracht zu ziehen.
CEO George Kurtz ist sich der Chance bewusst: „Da Unternehmen KI schnell einführen, ist CrowdStrike eine geschäftskritische Infrastruktur – sie sichert KI auf allen Ebenen von der GPU über den Agenten bis hin zur Eingabeaufforderung. Die KI-Revolution bietet CrowdStrike eine enorme Wachstumschance.“
