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Wenn man sich an die Regeln des Milliardärs Warren Buffett hält, kann selbst jemand, der mit 50 Jahren mit der Vermögensbildung beginnt, immer noch beeindruckende Ergebnisse erzielen. Und mit den richtigen Maßnahmen ist es möglich, Ihren längerfristigen Ruhestandslebensstil mit einem großzügigen Rententopf deutlich aufzuwerten.
Wie viel Geld könnten Anleger, die heute bei Null anfangen, in den nächsten Jahren verdienen, wenn sie in Buffetts Fußstapfen treten? Und was genau sind seine goldenen Regeln?
Was ist die geheime Soße?
Im Laufe der Jahre hat Buffett eine ganze Reihe wichtiger Weisheiten zum Investieren weitergegeben. Aber die vielleicht fünf wichtigsten Regeln sind:
- Investieren Sie nur in Unternehmen, die Sie verstehen.
- Investieren Sie in Qualitätsunternehmen zu fairen Preisen.
- Seien Sie gierig, wenn andere Angst haben.
- Erwirtschaftete Dividenden reinvestieren.
- Bleiben Sie trotz Volatilität investiert.
Wenn man sich Buffetts eigene Investitionsbilanz anschaut, wird deutlich, dass er sich strikt an diesen Rahmen gehalten hat.
Sein früher Anlagestil konzentrierte sich möglicherweise auf spottbillige „Zigarrenstummel“-Value-Aktien. Doch diese Strategie entwickelte sich dahingehend, stattdessen Unternehmen mit dauerhaften Wettbewerbsvorteilen zu finden und in sie zu investieren, auch wenn sie keine Handelspartner sind Tiefwertgebiet.
Er hat den Technologiesektor bis vor Kurzem bekanntermaßen gemieden, weil er fürchtete, die Branche nicht vollständig zu verstehen, und hat während Börsencrashs und -korrekturen kontinuierlich viel investiert. Gleichzeitig reinvestieren wir erhaltene Dividenden und bleiben auch in Krisenzeiten investiert, anstatt wie alle anderen in Panik zu verkaufen.
Es lässt sich nicht leugnen, dass dieser Anlagestil enorme Disziplin und Geduld erfordert. Aber als einer der reichsten Menschen der Welt ist diese Strategie von großer Bedeutung.
Welche britischen Aktien folgen Buffetts Prinzipien?
Der Stil des Orakels von Omaha bedeutet, dass er oft in langsame und stetige Compounder investiert, die es selten in die Schlagzeilen schaffen. Und hier in Großbritannien haben wir eine lange Liste solcher Unternehmen, darunter Halma (LSE:HLMA).
Das Unternehmen für Sicherheit, Umweltanalyse und Gesundheitsinstrumente arbeitet mit einem radikal dezentralisierten Geschäftsmodell.
Mit 50 unabhängigen Tochtergesellschaften, von denen jede über ihr eigenes Nischenmonopol für die Lieferung geschäftskritischer Komponenten und Dienstleistungen verfügt, hat Halma’s einen riesigen und diversifizierten Burggraben geschaffen. Und obwohl das Wachstum oft nicht explosionsartig ist, verlief es doch bemerkenswert beständig und führte zu einer 22-jährigen ununterbrochenen Entwicklung Rekordgewinne.
Selbst in den letzten 10 Jahren haben Aktionäre eine beachtliche durchschnittliche Jahresrendite von 17,8 % erzielt. Das bedeutet, dass ein 50-Jähriger, der seit April 2016 monatlich 500 Pfund füttert, im Alter von 60 Jahren jetzt auf 163.579 Pfund sitzt.
Ist Halma also immer noch eine Top-Aktie?
Wie lautet das Urteil?
Auch im Jahr 2026 bleibt Halma ein erstklassiges Unternehmen. Die Nachfrage nach seinen Produkten ist stark an strukturelle Megatrends gebunden, nicht an zyklische. Und auch wenn Expansion durch Akquisitionen eine riskante Wachstumsstrategie sein kann, hat das Management seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, ergänzende Geschäfte zu identifizieren, umzusetzen und zu integrieren.
Das ist natürlich keine Garantie dafür, dass sich zukünftige Übernahmen als erfolgreich erweisen. Und wenn das Unternehmen eine Reihe von Fehlinvestitionen tätigt, könnte dies der Bilanz schaden und die Rendite der Aktionäre beeinträchtigen. Es gibt auch ein stichhaltiges Anti-Buffett-Argument bezüglich seiner Bewertung.
Mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 35 sind Halma-Aktien alles andere als günstig. Und das öffnet der Volatilität Tür und Tor, wenn das Unternehmen auch nur einen kleinen Fehltritt begeht. Nichtsdestotrotz handelt es sich meiner Meinung nach um eine wohlverdiente Prämie, die dazu führt, dass das Unternehmen möglicherweise in Buffetts Kategorie „fairer Preis“ fällt. Deshalb denke ich, dass die Halma-Aktie tatsächlich einen genaueren Blick verdient.
