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Viele Anleger – mich eingeschlossen – haben dabei Geld verloren Diageo Aktien in den letzten Jahren. Über ein Jahr hinweg ist der Aktienkurs des Alkoholriesen um etwa 30 % gefallen, während er über fünf Jahre um mehr als 50 % gefallen ist.
Nun könnte sich die Diageo-Aktie mit der Zeit erholen und den Anlegern ermöglichen, ihre Verluste auszugleichen. Man sollte jedoch bedenken, dass wir, wenn es darum geht, Verluste an der Börse auszugleichen, dies nicht mit denselben Aktien tun müssen, bei denen wir das Geld verloren haben.
Wächst, während Diageo schrumpft
Das bringt mich dazu FTSE 250 Aktie Angewandte Ernährung (LSE: APN). Es ist ein führender Anbieter von Nahrungsergänzungsmitteln.
Ich denke, diese Aktie könnte eine gute Möglichkeit sein, die Verluste von Diageo auszugleichen. Denn aus meiner Sicht ist dieses Unternehmen so ziemlich das genaue Gegenteil.
Während Diageo Alkohol verkauft, dessen Umsatz zurückgeht, da jüngere Generationen und diejenigen, die Medikamente zur Gewichtsreduktion einnehmen, weniger trinken, verkauft Applied Nutrition Proteinpulver und Flüssigkeitslösungen, die boomen, da Verbraucher ihr Geld für Produkte ausgeben, die ihnen ein gesundes Gefühl geben und gut aussehen sollen (soziale Medien tragen dazu bei, dieses Thema voranzutreiben).
Im Gegensatz zu Diageo ist das Unternehmen also in einer Konsumgüterbranche positioniert, die schnell wächst (das Unternehmen geht davon aus, dass seine Märkte bis 2028 um etwa 8 % pro Jahr wachsen werden).
„Da Gesundheit und Wellness zunehmend in das alltägliche Verbraucherverhalten integriert werden, profitieren wir weiterhin von einer größeren Gruppe von Menschen, die ihre Wellness-Reise beginnen oder fortsetzen.“
Applied Nutrition Gründer und CEO Thomas Ryder
Wir können dies an den Umsätzen und dem Aktienkurs ablesen. Im Sechsmonatszeitraum bis zum 31. Januar stieg der Umsatz von Applied Nutrition im Jahresvergleich um 57 % (Diageo meldete für den am 31. Dezember endenden Sechsmonatszeitraum ein Nettoumsatzwachstum von -4 %), während der Aktienkurs über ein Jahr hinweg um etwa 90 % gestiegen ist (gegenüber -30 % für Diageo, wie oben erwähnt).
Starke Finanzdaten und eine niedrige Bewertung
Wenn man über den günstigen thematischen Hintergrund und das unglaubliche Umsatzwachstum hinausgeht, gibt es aus Investitionssicht eine Reihe von Dingen, die man an Applied Nutrition schätzen kann. Einer davon ist die Bewertung.
Mit Analysten erwarten Gewinn je Aktie von 12,5 Pence für das am 1. August beginnende Jahr, zukunftsgerichtet Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt nur 17,5. Das ist angesichts des Umsatzwachstums gering.
Eine weitere Sache, die mir gefällt, sind die Finanzen. Das Unternehmen verfügt nicht nur über eine sehr starke Bilanz (Ende Januar hatte es eine Nettoliquidität von 25,4 Mio. £), sondern auch über eine sehr hohe Kapitalrendite – letztes Jahr lag sie bei 49 %.
Außerdem genießt das Unternehmen Vertrauen, was wichtig ist, da es in einer wettbewerbsintensiven Branche tätig ist, in der es viele verschiedene Marken gibt (und die Konkurrenz durch Konkurrenten ein Risiko darstellt).
Schließlich verfügt das Unternehmen über ein sehr effektives Business-to-Business-Modell (B2B), bei dem seine Waren über etablierte Einzelhändler wie z. B. verkauft werden Tesco, AsdaUnd Amazonas. Dies ist eine kostengünstige Möglichkeit, Zugang zu einem breiten Kundenspektrum zu erhalten und in neue geografische Märkte zu expandieren, und es sollte dem Unternehmen helfen, im Laufe der Zeit zu wachsen.
Insgesamt gibt es viel zu mögen. Auch wenn Wettbewerb und schwache Verbraucherausgaben Risiken darstellen, denke ich, dass diese Aktie alle guten Voraussetzungen für eine hervorragende langfristige Investition aufweist und eine Überlegung wert für eine ISA oder Self-Invested Personal Pension (SIPP) ist.
