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Ich habe derzeit Bargeld in meiner selbst investierten persönlichen Rente (SIPP) und bin auf der Suche nach Investitionsmöglichkeiten. Ich möchte, dass dieses Kapital für mich arbeitet.
Könnte Metaplattformen (NASDAQ: META) Aktien eine gute Option für mein Portfolio sein, nachdem sie am Donnerstag (30. April) um 9 % gefallen sind? Lassen Sie uns diskutieren.
Auf den ersten Blick hat Meta derzeit einiges zu bieten. Zunächst einmal gibt es ein hohes Wachstum. Im ersten Quartal 2026 belief sich der Umsatz des Unternehmens auf 56,3 Milliarden US-Dollar, 33 % mehr als im Vorjahr. Unterdessen betrug der Nettogewinn 26,8 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 61 %. Zweitens sind wir profitabel. Letztes Jahr ist das Unternehmen Rendite auf das eingesetzte Kapital betrug etwa 26 %, was hoch ist.
Darüber hinaus haben wir ein von Gründern geführtes Unternehmen. Die Geschichte zeigt, dass dies auf lange Sicht oft gute Investitionen sind, da Gründer dazu neigen, Entscheidungen mit Blick auf langfristiges Wachstum zu treffen.
Ich möchte hier darauf hinweisen, dass CEO Mark Zuckerberg die Fähigkeit bewiesen hat, sich erfolgreich an technologische Veränderungen anzupassen (z. B. die Umstellung von Facebook auf Mobilgeräte). Er hat auch die Fähigkeit bewiesen, gute Unternehmen günstig zu kaufen (z. B. Instagram und WhatsApp).
Schließlich setzt das Unternehmen künstliche Intelligenz (KI) bereits sehr effektiv ein. Die Technologie hat nicht nur die Anzeigenleistung verbessert, sondern auch die Interaktion mit Plattformbenutzern verbessert.
Es ist erwähnenswert, dass Zuckerberg mit Blick auf die Zukunft große Pläne im Bereich der KI hat. „Wir sind auf dem besten Weg, Milliarden von Menschen mit persönlicher Superintelligenz zu versorgen“, sagte er in den Ergebnissen des ersten Quartals.
Die Bewertung sieht sehr vernünftig aus. Nach dem jüngsten Kurssturz sind die Zukunftsaussichten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt nur 22.
Mehrere Warnsignale?
Wenn man jedoch genauer hinschaut, gibt es aus Investitionssicht einige Probleme mit diesem Magnificent-7-Unternehmen. Einer davon ist die Tatsache, dass das Unternehmen enorm viel Geld für KI ausgibt.
In seiner Gewinnmitteilung diese Woche hieß es, dass die Gesamtkosten für das Jahr voraussichtlich 162 bis 169 Milliarden US-Dollar betragen werden. Das ist weit mehr als der Gewinn des Unternehmens im letzten Jahr (der Nettogewinn betrug etwa 60 Milliarden US-Dollar).
Können wir sicher sein, dass sich diese Ausgaben auszahlen? Nein, und deshalb ist die Aktie am Donnerstag eingebrochen – hier herrscht ziemlich viel Unsicherheit.
Ein weiteres Problem ist das Geschäftsmodell. Heutzutage basiert das Geschäftsmodell von Meta hauptsächlich auf der Bereitstellung von Werbung für „Doom Scroller“. Ich bin nicht davon überzeugt, dass dies ein starkes Geschäftsmodell ist. Meiner Meinung nach mögen Unternehmen Alphabet, AmazonasUnd Microsoft haben weitaus bessere Geschäftsmodelle (beachten Sie, dass alle diese Unternehmen Cloud-Computing-Dienste für Unternehmen anbieten, Meta jedoch nicht).
Schließlich ist die Stimmung der Broker derzeit nicht die beste. Während das durchschnittliche Kursziel (855 US-Dollar) deutlich über dem aktuellen Aktienkurs liegt, haben die Broker dies getan Senkung ihre Kursziele seit dem Q1-Ergebnisbericht. Das ist nicht ideal – diese Art von Aktivität übt tendenziell Druck auf eine Aktie aus.
Werde ich kaufen?
Alles in allem werde ich im Moment keine Meta-Aktien für mein SIPP kaufen. Es könnte sich in den kommenden Jahren gut entwickeln, aber meiner Meinung nach gibt es derzeit bessere Chancen auf dem Markt für mich.
