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Der Wert der Aktien wird typischerweise durch die Gewinnprognose diktiert. So viel Gewinn je Aktie glauben Analysten, dass das Unternehmen erzielen wird. Einige Aktien werden von 50 oder mehr Analysten abgedeckt, während andere, wie britische kleine Caps, oft nur von einem oder zwei bedeckt sind.
Ebenso ist dieser US -Bestand, DXP Enterprises (NASDAQ: DXPE), wird nur von einem Analysten abgedeckt, und dieser Analyst unterschätzt seine Leistung laut Daten, die online veröffentlicht wurden.
Darüber hinaus wurde diese Aktie im letzten Monat trotz eines großen Gewinns massiv verkauft. Es hat nichts mit dem Unternehmen zu tun, sondern mit der Wirtschafts- und Handelspolitik von Donald Trump, die a verursacht haben Ausverkauf In US -Aktien in Verbindung mit Bedenken hinsichtlich schaumiger Bewertungen im Segment der künstlichen Intelligenz (AI).
Ein genauerer Blick auf die Figuren
Laut dem One Analyst, der DXP Enterprises – einen leitenden Anbieter von Wartungs-, Reparatur- und Überholungsprodukten – abdeckt, handelt die Aktie derzeit bei 18,5 der Aktie Times Forward Earnings und 17,4 -mal Einnahmen aus den letzten 12 Monaten. Dies deutet tatsächlich darauf hin, dass die Einnahmen umgekehrt sind.
Die Realität ist jedoch alles andere als das. Der Analyst hat seine Prognose seit dem jüngsten Gewinnausbruch nicht mehr überarbeitet. Im vierten Quartal lieferte das Unternehmen Gewinne je Aktie (EPS) von 1,38 USD bis 0,49 USD vor der Schätzung. Dies war von 1,12 US -Dollar vor einem Jahr gestiegen.
Kurz gesagt, die jüngsten vierteljährlichen Gewinne legen nahe, dass die derzeitige Prognose den Wachstumstrajekt des Unternehmens erheblich schätzt. Tatsächlich legt die aktuelle Gewinnprognose nahe, dass das Ergebnis in der zweiten Hälfte von 2025 um 25% sinken wird – das wird einfach nicht passieren.
Persönlich prognostiziere ich EPS von 5,50 USD für 2025. Ich glaube, dies ist eine konservative Schätzung unter der Annahme, dass die Leistung aus den letzten beiden Quartalen während des gesamten Jahres 2025 aufrechterhalten werden kann. Zum aktuellen Aktienkurs würde dies uns ein Preis-zu-Erhaltungs-Verhältnis von nur 14,1 Mal geben.
Was treibt das Wachstum an?
Die beeindruckende Wachstumstrajektorie von DXP Enterprises wird von einer Kombination aus strategischen Akquisitionen, starken Projektaktivitäten und einem Fokus auf Hochmarkenmärkte angetrieben. Das IPS -Segment (Innovative Pumping Solutions) des Unternehmens war ein herausragender Umsatz, wobei der Umsatz im Jahr 2024 um 47,7% erhöht wurde, die durch eine robuste Nachfrage nach Energie- und Wasser-/Abwasserprojekten angeheizt wurden. Der Rückstand für diese Sektoren bleibt erhöht und unterstützt ein anhaltendes Umsatzwachstum.
Das Segment der Supply Chain Services (SCS) wird zwar im Jahr 2024, obwohl er 2024 flach ist, voraussichtlich von neuen Kundenkonten und verbesserten technologiebetriebenen Strategien profitieren. Und schließlich das Segment für Service Centers, das den größten Teil des Umsatzes ausmacht, stieg im Laufe des Jahres um rund 9%, wobei diversifizierte Endmärkte wie Sicherheitsdienste und Metallbearbeitung wächst.
Das Endergebnis und eine Einschränkung
Beginnend mit der Einschränkung zuerst. Es ist Schulden. Das Unternehmen mit einem Marktcap von 1,2 Mrd. USD hat derzeit eine Gesamtverschuldung im Wert von 676,3 Mio. USD und 148,3 Mio. USD Geld. Es ist keine enorme Netto -Schuldenposition, aber sie muss berücksichtigt werden, wenn die Anleger das Bewertungsvorschlag bewerten und wie einfach diese Schulden zur Service sind.
DXP erfüllt jedoch einige der Kriterien für Peter Lynchs (ein unglaublich erfolgreicher amerikanischer Investor und Fondsmanager), das ein starkes Wachstum, ein verständliches Geschäftsmodell und attraktive Grundlagen kombiniert.
Ich habe diesen kürzlich meinem Portfolio hinzugefügt und es war eine wilde Fahrt, als ich wieder dort bin, wo ich angefangen habe. Rund 80 US -Dollar pro Aktie, dies könnte eine unglaubliche Gelegenheit sein, sich zu berücksichtigen.
