Der Goldpreis sinkt im Laufe des Tages, da der Greenback etwas an Boden gewinnt, da Zweifel bestehen, dass die USA und der Iran eine Einigung zur Beendigung des Konflikts erzielen könnten, und Händler preisen dies ein Federal Reserve (Fed) Zinserhöhung bis zum Jahresende. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.518 $ gehandelt, was einem Rückgang von 0,50 % entspricht.
XAU/USD fällt, da die Stärke des US-Dollars die Goldnachfrage unter Druck setzt
Der Greenback belastet das gelbe Metall, untermauert durch restriktive Äußerungen eines Fed-Beamten. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, ist um 0,07 % auf 99,26 gestiegen.
Die Ölpreise stiegen weiter, da die Zweifel an einem möglichen Iran-Deal zunahmen. Trotz des Besuchs des pakistanischen Armeechefs im Iran kursierten gemischte Botschaften bezüglich des iranischen Urans, des „Entwurfs“, den Washington an Teheran geschickt hatte, und Al-Arabiya unter Berufung auf Quellen, wonach eine Einigung nicht in greifbarer Nähe sei.
Fed-Gouverneur Christopher Waller deutete an, dass er zum jetzigen Zeitpunkt nicht damit rechnet, eine Leitzinsänderung zu befürworten, er zieht es jedoch vor, die Lockerungstendenz aus der Erklärung zu streichen. Er erwähnte auch, dass er „nicht zögern würde“, eine Erhöhung des Zinssatzes zu unterstützen, wenn die Inflationserwartungen vom Ziel abweichen. Er bezeichnet das Gerede über Zinssenkungen mittlerweile als „verrückt“.
Der kürzlich vereidigte neue Fed-Vorsitzende Kevin Warsh sagte, dass er eine „reformorientierte“ Zentralbank leiten werde, dass er nicht naiv sei, was die Herausforderungen angeht, denen er gegenüberstehe, und dass er „aus den Fehlern und Erfolgen der Vergangenheit lernen werde“. Während Warshs Vereidigung forderte US-Präsident Donald Trump keine Zinssenkungen und betonte, dass er in seiner neuen Rolle „völlig unabhängig“ bleiben wolle.
Die Geldmärkte erhielten eine Warnung, da laut Daten von Prime Terminal die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung in den USA bis Dezember 2026 steigt.
Die Verbraucherstimmung in den USA verschlechterte sich stark, wobei der Index der University of Michigan von seinem vorläufigen Mai-Wert von 48,2 auf 44,8 fiel – ein Rekordtief und unter den von Ökonomen erwarteten 48,2. Die Umfrage zeigte auch wachsende Besorgnis über die Lebenshaltungskosten. Joanne Hsu, die Leiterin der Umfrage, sagte, dass hohe Preise die Finanzen der Haushalte belasten, im Vergleich zu 50 % im letzten Monat.
Die Inflationserwartungen stiegen in den nächsten zwölf Monaten von 4,7 % auf 4,8 % und in den nächsten fünf Jahren von 3,5 % auf 3,9 %.
Nächste Woche wird die US-Wirtschaftsakten wird Reden von Fed-Beamten, Immobiliendaten, Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das erste Quartal 2026 und den bevorzugten Inflationsindikator der Fed, den Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), enthalten.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold wird sich weiter konsolidieren, da die Bullen 4.550 US-Dollar im Auge haben
Der Goldpreis scheint im Laufe der Woche seinen Tiefpunkt bei etwa 4.450 $ erreicht zu haben. Seitdem hat der XAU/USD an aufeinanderfolgenden Handelstagen höhere Tiefststände verzeichnet, wobei die Käufer einen klaren Ausbruch über das Tageshoch von 4.589 US-Dollar vom 19. Mai ins Auge gefasst haben, um den Aufwärtstrend in Richtung des Meilensteins von 4.600 US-Dollar fortzusetzen.
Das Momentum bleibt bärisch, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der nach unten tendiert und tief in den überverkauften Bereich vordringt.
Für eine bärische Fortsetzung, Gold muss 4.450 $ schaffen, was den Weg für eine Herausforderung von 4.400 $ ebnen könnte. Darunter liegt der 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 4.352 US-Dollar, der von Käufern als letzte Verteidigungslinie angesehen wird, bevor das nicht nachgebende Metall bärisch tendiert.
Auf der anderen Seite ist mit einem Test des 20-Tage-SMA bei 4.609 US-Dollar zu rechnen, wenn XAU/USD die Marke von 4.550 US-Dollar überschreitet. Als nächstes steht der 50-Tage-SMA bei 4.667 US-Dollar im Mittelpunkt des Interesses.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
