Bitcoins Das Transaktionsvolumen sinkt neben seinem Preis. Auf den ersten Blick klingt das pessimistisch, denn eine schwache Aktivität ist normalerweise auf eine schwache Nachfrage, eine geringere Beteiligung und mangelnde Dynamik zurückzuführen. Die technische Analyse zeigt jedoch, dass das historische Muster eine kompliziertere Geschichte vermittelt.
Die technische Analyse von CryptoCon zeigt, dass die Stärke des Bitcoin-Transaktionsvolumens in die Nähe des grünen Niedrigvolumenbandes fällt, das auf frühere Zyklustiefs hindeutet. Auch für Händler ist das sinkende Transaktionsvolumen eine gute Sache Auf der Suche nach dem Tiefpunkt des Zyklus.
Das Bitcoin-Transaktionsvolumen fällt in die Tiefpunktzone
Technische Analyse von Das Volumen von Bitcoin zeigt, dass der Indikator für die Stärke des Transaktionsvolumens, der das relative Gewicht der On-Chain-Transaktionsaktivität von Bitcoin im Vergleich zu seinem Preisverlauf misst, sich in Richtung der Zone mit geringem Volumen verdichtet, die zuverlässig das Ende der Bärenmärkte markiert hat.
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Wie im grünen Band unten im Diagramm unten dargestellt, das als Bereich mit geringem Transaktionsvolumen gekennzeichnet ist, folgten auf frühere Durchbrüche in diesen Bereich wichtige Tiefststände in den Jahren 2015, 2018 und 2022.
Deshalb kann der aktuelle Rückgang des Transaktionsvolumens nicht nur als negatives Signal gewertet werden. Wenn der Markt überfüllt ist, scheint die starke Transaktionsaktivität oft näher an den Höhepunkten des Zyklus zu liegen. Beispiele hierfür sind in der folgenden Grafik für die Jahre 2017, 2021 und 2025 dargestellt. Ein geringes Transaktionsvolumen tritt dagegen tendenziell dann auf, wenn das Interesse nachgelassen hat, was ein gutes Zeichen ist.
Laut dem Krypto-Analysten CryptoCon ist Bitcoin jedoch nicht ganz im Fahrradbodengebiet, und der Unterschied ist wichtig. Im Jahr 2014 verbrachte das Unternehmen 10 Monate lang auf demselben Niveau im Kanal. Das Problem ist, dass „abgeschlossen“ nicht dasselbe ist wie „bestätigt“. Bitcoin tritt möglicherweise in den Teil des Zyklus ein, in dem die Verkäufer müde werden, aber die Daten zeigen noch nicht die Art des endgültigen Zurücksetzens früherer langfristiger Tiefststände.
Was dies für den Bitcoin-Preis bedeuten könnte
Die unmittelbare Auswirkung ist, dass der Bitcoin-Preis kann verletzlich bleiben kurzfristig. Es gibt auch andere Datenpunkte, die in diese Richtung konvergieren, aber sie haben sich noch nicht angeglichen. Das zeigt zum Beispiel der MVRV Z-Score, eine Metrik, die schon immer die Höchst- und Tiefststände von Zyklen markiert dass der Boden nicht drin ist noch.
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Wenn der Preis sinkt und gleichzeitig das Transaktionsvolumen schrumpft, zeigt sich oft, dass die Käufer noch nicht mit der nötigen Kraft eingreifen, um den Trend umzukehren. Das stimmt mit überein aktuelle Marktentwicklungenwobei Bitcoin in den letzten 24 Stunden um 3,7 % gefallen ist und zum Zeitpunkt des Schreibens bei 74.520 $ gehandelt wurde.
Erstens könnte der Bitcoin-Preis weiter sinken oder unter Druck bleiben. Sobald das Transaktionsvolumen dann das tiefere Niedrigvolumenband erreicht und dort lange genug bleibt, um eine Erschöpfung zu bestätigen, könnte die Situation innerhalb eines Monats eher wie ein Zyklustief aussehen.
Ausgewähltes Bild von Getty Images, Diagramm von Tradingview.com
