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Hostelworld (LSE:HSW) wurde von der Pandemie gebeutelt und war Ende 2020 in den Penny-Share-Bereich gefallen. Seit einem Tiefpunkt von 47 Pence ist der ZIELDie börsennotierte Aktie hat sich mehr als verdoppelt und liegt heute bei 110 Pence.
Canaccord Genuity glaubt jedoch, dass es noch weiter gehen kann. Anfang dieser Woche gab der Broker der Aktie ein Kursziel von 205 Pence an.
Während die Meinung eines einzelnen Analysten achselzuckend zurückgewiesen werden kann (sie liegt manchmal sehr daneben), ist es erwähnenswert, dass auch andere Analysten der Meinung sind, dass die Aktie unterbewertet ist. Ihr durchschnittliches Ziel liegt mit 181 Pence um 63 % höher.
Könnte es hier also eine potenziell lukrative Gelegenheit geben, darüber nachzudenken? Lass uns eintauchen.
Eine neue Einnahmequelle
Hostelworld ist ein Online-Reisebüro mit einem Umsatz von 137 Millionen Pfund Marktkapitalisierung das Reisende mit über 18.000 preisgünstigen Hostel- und Unterkunftspartnern in mehr als 180 Ländern verbindet.
Um jedoch über diese Nischenkategorie hinauszukommen, strebt das Unternehmen danach, „die weltweit führende soziale Reiseplattform„. Was bedeutet das?
Stellen Sie sich vor, Sie reisen alleine nach Rio, möchten sich aber mit Leuten auf einen Drink oder unterhaltsame Aktivitäten treffen. Hostelworld bietet die Lösung und bietet Chatrooms mit anderen Buchern und KI-gestützte Veranstaltungsempfehlungen.
Ich habe das kürzlich in Warschau in Aktion gesehen. Eine vielfältige Gruppe von Reisenden, mit denen ich gesprochen habe, hatte sich über die App in der Altstadt zu Getränken und Essen getroffen. Wichtig ist, dass sie nicht alle in Herbergen wohnten, sondern einige in Hotels übernachteten Airbnb Wohnungen.
Sie hatten sich diesem Treffen angeschlossen, indem sie temporäre Social Passes kauften, die ihnen Zugang zum sozialen Netzwerk der App gewährten. Dies eröffnet also eine ganz neue Einnahmequelle, die über die reine Buchung von Hostels hinausgeht.
Na und?
Die Social-Travel-Plattform findet großen Anklang. Letztes Jahr erreichte die Community-Mitgliederzahl 3,4 Millionen, wobei die Nachrichtenübermittlung unter ihnen im Vergleich zum Vorjahr um 81 % zunahm.
Sozialpässe wurden erst im November eingeführt, daher dürften diese Zahlen im Jahr 2026 deutlich steigen.
Aus geschäftlicher Sicht sehe ich hier eine Reihe von Vorteilen:
- Die potenzielle Monetarisierung von Millionen von Alleinreisenden, die in alternativen Unterkünften übernachten
- Social Pass bietet äußerst profitable Einnahmen (Grenzkosten nahe Null).
- Je mehr Reisende hinzukommen, desto mehr entsteht ein Netzwerkeffekt, der den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens verbessert
- Millionen von Reisenden, die Nachrichten verschicken und Treffen planen, erzeugen eine Goldgrube an Daten (bessere Empfehlungen, gezielte Werbung usw.)
Es gibt meiner Meinung nach zwei weitere wichtige Vorteile, die es wert sind, näher beachtet zu werden. Erstens buchen Social-Mitglieder etwa doppelt so häufig bei Hostelworld wie Nicht-Mitglieder. Dadurch wird die Plattform klebriger.
Auch dieser sollte sinken Marketing Kosten (insbesondere bei Google), da immer mehr Reisende direkt zur App kommen. Im zweiten Halbjahr 2025 sanken die Direktmarketingkosten auf 45 % des Umsatzes, gegenüber 48 % im Vorjahr.
Jede Buchung, jede Nachricht und jede Verbindung trägt zu einem proprietären Datensatz bei … und wenn das Netzwerk wächst, werden umfangreichere Daten generiert, was zu einem besseren Matching führt und so mehr Mitglieder anzieht.
CEO Gary Morrison
Wie günstig ist Hostelworld?
Mit Blick auf die Zukunft besteht das größte Buchungsrisiko in den inflationären Auswirkungen des Nahostkonflikts. Auch die steigende Arbeitslosigkeit unter jungen Menschen ist nicht ideal (die meisten Hostelbucher sind jung).
Allerdings schienen diese Risiken für mich mehr als eingedämmt zu sein. Basierend auf den Prognosen für 2027 liegt der zukunftsgerichtete Gewinnmultiplikator bei knapp 7.2.
Rechnet man eine gut gedeckte Dividendenrendite von 3,3 % hinzu, scheint die Aktie einen enormen Wert zu bieten. Ich denke, dass Hostelworld für 110p eine Überlegung wert ist.
Sollten Sie jetzt 5.000 £ in Hostelworld Group Plc investieren?
Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Hostelworld Group Plc es auf die Liste geschafft hat?
Ben McPoland ist in keinem der genannten Unternehmen vertreten.
