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Nachfrage nach HSBC (LSE:HSBA)-Aktien unter Privatanlegern steigen derzeit stark an. Als stolzer Aktionär der FTSE 100 Stock selbst, ich muss sagen, ich bin nicht überrascht! Unter AJ Bell Kunden handelte es sich im Monat bis zum 29. Mai um die dritthäufigste weltweit gekaufte Aktie.
Was mich besonders reizt, ist der brillante (und wachsende) Fluss von Dividenden die Bank stellt zur Verfügung. In den letzten fünf Jahren sind diese mit einer beeindruckenden durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von gestiegen 38 %.
| Jahr | Ordentliche Dividende pro Aktie (US-Dollar) |
|---|---|
| 2025 | 75 Cent |
| 2024 | 66 Cent |
| 2023 | 61 Cent |
| 2022 | 32 Cent |
| 2021 | 25 Cent |
| 2020 | 15 Cent |
| 2019 | 30 Cent |
| 2018 | 51 Cent |
| 2017 | 51 Cent |
| 2016 | 51 Cent |
Infolgedessen HSBCs Dividendenrendite im letzten halben Jahrzehnt war durchschnittlich 6,5 %. Das liegt meilenweit über dem langfristigen FTSE 100-Durchschnitt von 3–4 %.
Sie werden jedoch feststellen, dass die Dividendenbilanz der Bank vor 2021 etwas uneinheitlicher ausfällt. Die Störungen im Jahr 2020 standen eher im Zusammenhang mit den Dividendenbeschränkungen der britischen Aufsichtsbehörden im Zusammenhang mit Covid-19 als mit Problemen bei der Bank. Das vorzeitige Einfrieren der Auszahlung spiegelte die Bilanzstärkung infolge regulatorischer Änderungen und die Tendenz zu Aktienrückkäufen wider.
Aber im Großen und Ganzen hat sich HSBC den Ruf einer Aktie mit der höchsten Dividende erarbeitet. Die Frage ist, was es zu einem solchen Kraftpaket für passives Einkommen macht? Und kann es weiterhin ein schnelles Auszahlungswachstum liefern?
Was steckt dahinter?
Als Privatkundenbank bietet HSBC grundlegende Bankdienstleistungen an, die zuverlässige Einnahmequellen bieten. Seine Kredite bringen ihm beispielsweise Zinsen und seine Versicherungsprodukte regelmäßige Prämien, mit denen er Dividenden zahlen kann. In jüngster Zeit profitierten auch die Margen der Einzelhandelssparte von höheren Zinssätzen, was zu höheren Gewinnen und der Cash-Generierung führte.
HSBC hat Vorteile gegenüber einigen anderen FTSE 100-Privatkundenbanken wie z Lloyds obwohl. Die Konzentration auf das schnell wachsende Asien hat zu einem explosionsartigen Gewinnwachstum geführt, das auch die Dividenden ankurbelte. Das Unternehmen verfügt außerdem über eine riesige Vermögensverwaltungsabteilung, die gebührenbezogene Einnahmen generiert und ein schnelles Wachstum verzeichnet.
Schließlich hat die umfassende Umstrukturierung der HSBC in den letzten Jahren ihre Kapitaleffizienz und Erträge gesteigert. Durch die Senkung der Kosten, die Rationalisierung der Betriebsabläufe und die Veräußerung leistungsschwacher Einheiten wurden zusätzliche Cashflows freigesetzt, die zur Zahlung einer steigenden Dividende verwendet werden.
Können die Dividenden weiter steigen?
Bei jeder Aktie sind Dividenden niemals garantiert. Und insbesondere bei zyklischen Aktien wie Banken. Bei HSBC könnten die Auszahlungen an die Aktionäre eingefroren oder sogar gesenkt werden, wenn die asiatischen Märkte einen wirtschaftlichen Abschwung erleben. Das Risiko dafür ist im Jahr 2026 angesichts des Iran-Krieges gestiegen.
Insgesamt bin ich jedoch optimistisch, dass die HSBC-Aktie weiterhin überdurchschnittliche Dividenden liefern kann. Stadtanalysten gehen davon aus, dass die Auszahlungen weiter steigen werden, von 75 US-Cent im letzten Jahr auf:
- 84 Cent im Jahr 2026.
- 93 Cent nächstes Jahr.
- 102 Cent im Jahr 2028.
Dies legt eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von nahe 10,8 % über drei Jahre. Dies bedeutet auch, dass HSBC Renditen aufweist, die den FTSE-100 übertreffen 4,5 % bis 5,5 %.
Warum bin ich also von diesen Prognosen überzeugt? Erstens sind sie durch die erwarteten Gewinne gut gedeckt, wobei die Dividendendeckung knapp auf dem Sicherheitsmaßstab von zwei oder mehr liegt. Auch die CET-1-Kapitalquote der Bank liegt bei beeindruckenden 14 % und bietet einen zusätzlichen Puffer, falls die Gewinne enttäuschen.
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Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob HSBC Holdings auf der Liste steht?
Royston Wild besitzt Anteile an HSBC.
