investingLive Asien-Pazifik-Devisennachrichten: Eskalation am Golf, Yen-Schwankungen und größter Börsengang aller Zeiten

Zusammenfassung

• Der Iran feuerte mindestens zehn ballistische Raketen auf US-Militärstützpunkte in Kuwait ab, die auf den Luftwaffenstützpunkt Ali Al Salem zielten, und führte anschließend Angriffe auf Bahrain, Saudi-Arabien und Dubai durch. Auf US-Stützpunkten in Saudi-Arabien wurden Luftschutzsirenen aktiviert und alle Flüge in Kuwait, Bahrain und den Vereinigten Arabischen Emiraten wurden vorübergehend eingestellt
• CENTCOM hatte zuvor einen unbeladenen Tanker auf dem Weg zur iranischen Insel Kharg mit einem Hellfire-Raketenangriff auf den Maschinenraum außer Gefecht gesetzt; Auch vor der Südküste der Insel Qeschm wurden mehrere Explosionen gemeldet
• Die Ölpreise stiegen aufgrund der Eskalation stark an, mit einem unmittelbaren Anstieg der Risikoprämien bei Brent und WTI; Der USD verzeichnete während der Sitzung leichte Gewinne
• Japans Finanzminister Katayama warnte, dass Tokio bereit sei, angemessen auf den Devisenmarkt zu reagieren, da der USD/JPY die anerkannte Interventionsschwelle von 160 erreicht habe; Der Dollar verharrte auf diesem Niveau, da die Händler vorsichtiger wurden
• Das japanische Kabinett genehmigte einen Nachtragshaushalt in Höhe von 3,1 Billionen Yen, der vollständig durch Defizitanleihen finanziert wird, um Treibstoff- und Versorgungskosten zu subventionieren, wobei eine Reserve in Höhe von 2,5 Billionen Yen zunächst auf die Benzinpreise abzielt
• Australiens BIP im ersten Quartal lag bei 0,3 % gegenüber dem Vorquartal und 2,5 % gegenüber dem Vorjahr, beides unter dem Konsens, da ein Anstieg der Importe von Rechenzentrumsausrüstung und kriegsbedingte Treibstoffkosten die starke Inlandsnachfrage ausgleichen konnten; Der AUD bewegte sich kaum
• Die USA schlugen im Rahmen einer Untersuchung zu Zwangsarbeit gemäß Abschnitt 301 Zölle von mindestens 10 % auf Importe aus rund 60 Ländern vor, mit einem höheren Satz von 12,5 % für China, Indien, Japan und andere
• SpaceX legte für seinen Börsengang ein Kursziel von 135 US-Dollar pro Aktie fest und zielte darauf ab, 555,6 Millionen Aktien zu verkaufen, um 75 Milliarden US-Dollar einzunehmen, was es zum größten Börsengang in der Geschichte machen würde

Der Dienstag war eine dieser Sitzungen, in denen der Nachrichtenfluss nicht nachließ, und der rote Faden, der sich durch fast die gesamte Sitzung zog, war derselbe: Der US-Iran-Konflikt, der mittlerweile mehr als drei Monate besteht, wird immer schlimmer, bevor er sich bessert.

Die dramatischste Entwicklung des Tages war die Raketensalve des Iran, bei der das IRGC mindestens zehn ballistische Raketen auf US-Militärstützpunkte in Kuwait abfeuerte und auf den Luftwaffenstützpunkt Ali Al Salem zielte, was Teheran als Vergeltung für einen US-Angriff auf einen Öltanker und auf die Insel Qeschm bezeichnete. Die Angriffe hörten hier nicht auf. Bahrain, Saudi-Arabien und Dubai meldeten allesamt Streiks, Luftangriffssirenen wurden an US-Stützpunkten in Saudi-Arabien aktiviert und die Luftfahrtbehörden stellten alle Flüge in Kuwait, Bahrain und den Vereinigten Arabischen Emiraten eine Zeit lang ein, da der Luftraum am Golf vorübergehend zu einem Kriegsgebiet wurde. CENTCOM hatte zuvor einen unbeladenen Tanker, der versuchte, die Blockade in Richtung der Insel Kharg zu durchbrechen, außer Gefecht gesetzt und seinen Maschinenraum mit einer Hellfire-Rakete getroffen. Außerdem wurden mehrere Explosionen vor der Insel Qeschm gemeldet, bevor Irans Vergeltungssalve abgefeuert wurde.

Der Ölpreis reagierte sofort, wobei sowohl Brent als auch WTI die Eskalation beschleunigten. Das Muster des Austauschs verhärtet sich zu etwas, das weniger wie ein Waffenstillstand unter Druck aussieht, sondern eher wie ein formalisiertes Gegeneinander, das unangenehm an den Houthi-Zyklus erinnert, der schließlich dazu führte, dass Washington von seinen Zielen abwich und eine Deeskalation anstrebte. Derzeit geht die Risikoprämie in eine Richtung.

Auf den Devisenmärkten erregte der Yen Aufmerksamkeit, als USD/JPY 160 erreichte, das Niveau, auf dem Japan im Jahr 2024 große Summen für Interventionen ausgab. Finanzminister Katayama verwendete die Standardformulierung vor der Intervention und sagte, Tokio sei bereit, bei Bedarf angemessen zu reagieren, und der Dollar hielt auf diesem Niveau inne, da die Händler überlegten, weiter zu drängen. Die Warnung kam zusammen mit der Genehmigung eines Nachtragshaushalts in Höhe von 3,1 Billionen Yen durch das japanische Kabinett, der vollständig durch Defizitanleihen finanziert wurde, um die Treibstoff- und Versorgungsrechnungen zu subventionieren, die durch denselben Krieg, der die Yen-Schwäche verursachte, überhöht waren. Die fiskalischen und monetären Zwänge verstärken sich in einer Schleife gegenseitig. Tokio verfügt nur über begrenzte Mittel, die es zu durchbrechen gilt.

Aus Australien belief sich das BIP im ersten Quartal auf 0,3 % im Vergleich zum Vorquartal und 2,5 % im Jahresvergleich, was beides unter den Erwartungen lag, da ein Anstieg der Importe von Rechenzentrumsausrüstung und kriegsbedingte Treibstoffkosten den Nettohandel trotz robuster Inlandsnachfrage belasteten. Der australische Dollar zuckte mit den Schultern, nachdem er bereits ein schwaches Ergebnis eingepreist hatte, aber da der PMI für den Dienstleistungssektor im Mai schrumpft und die RBA die Zinsen in diesem Jahr dreimal angehoben hat, sieht die Entwicklung im zweiten Quartal deutlich schwieriger aus.

Im Handel haben die USA ihre Zollarchitektur auf einer solideren rechtlichen Grundlage neu aufgebaut und vorgeschlagen, im Rahmen einer Zwangsarbeitsuntersuchung gemäß Abschnitt 301 Abgaben von mindestens 10 % auf Importe aus rund 60 Ländern zu erheben, mit einem höheren Satz von 12,5 % für China, Indien, Japan, Südkorea und andere. Der Oberste Gerichtshof hat im Februar Trumps bisheriges Zollsystem aufgehoben; Abschnitt 301 ist schwieriger anzufechten und die Kommentierungsfrist, die am 6. Juli endet, soll dazu dienen, Klarheit zu schaffen, bevor die bestehende globale Abgabe gemäß Abschnitt 122 in diesem Monat ausläuft.

Und in einer Sitzung, die einen Kontrapunkt zur geopolitischen Düsternis brauchte, lieferte SpaceX einen. Das Unternehmen legte im Vorfeld seiner Nasdaq-Roadshow ein konkretes Kursziel von 135 US-Dollar pro Aktie fest und zielte darauf ab, 555,6 Millionen Aktien zu verkaufen, um 75 Milliarden US-Dollar im Rahmen des größten Börsengangs der Geschichte einzusammeln. Der Festpreis vor der Roadshow ist an sich schon unkonventionell; Es signalisiert Nachfragevertrauen zu einem Zeitpunkt, an dem die meisten Unternehmen noch um eine Spanne feilschen.