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Ich liebe es, Blue-Chip-Unternehmen zu kaufen FTSE 100 Aktien, wenn sie günstig sind. In dieser Hinsicht gehöre ich zur gleichen Schule wie Warren Buffett, der das behauptet hat
Ob es um Socken oder Aktien geht, ich kaufe gerne Qualitätsware, wenn sie günstiger ist.
Allerdings zielgerichtet Aktien Ein Kauf, nachdem der Wert gesunken ist, kann ein hohes Risiko darstellen. Ich wurde mit dem Kauf eines „fallenden Messers“ belohnt. Softcat Aktien Anfang dieses Jahres, da sich der IT-Riese erholt hat. Meine Entscheidung, in Baker zu investieren Greggs’ Aktien hingegen haben dazu geführt, dass ich einen großen Papierverlust hinnehmen musste.
Ich habe jedoch nicht vor, meine Strategie zu ändern. Der Kauf bei einem Rückgang ist eine bewährte Methode, um stratosphärische Renditen zu erzielen, wenn Sie die richtige Entscheidung treffen. Allerdings habe ich mit dem Kauf einen großen Fehler gemacht Salbei (LSE:SGE) Aktien?
Was ist los?
Im letzten Jahr ist der Aktienkurs von Sage um satte 31 % eingebrochen. Dadurch ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens für 2026 auf das 18,9-fache gestiegen und für 2027 auf 16,1 gesunken.
Beide liegen unter dem 10-Jahres-Durchschnitt von 31-32. Daher scheinen auch die Sage-Aktien auf der Grundlage des erwarteten Wachstums ein Schnäppchen zu sein. City-Analysten prognostizieren für 2026 und 2027 jährliche Steigerungen von 21 % bzw. 17 %.
Die Sache ist die, dass es in den jüngsten Geschäftsberichten des Unternehmens nichts gibt, was darauf hindeutet, dass etwas nicht stimmt. Jährlich wiederkehrend Einnahmen Sowohl der organische als auch der organische Umsatz beschleunigten sich in den sechs Monaten bis März, was bedeutet, dass das zweistellige Wachstum (von 11 % und 10 %) anhielt.
Auch die operativen Margen stiegen im ersten Halbjahr um 1 % auf 21,5 %, dank eines strikten Kostenmanagements und der Umstellung auf margenstärkere Produkte. In Kombination mit diesem Umsatzanstieg stieg der Betriebsgewinn von Sage im ersten Halbjahr um 15 %.
Warum ist Sage dann am Boden?
Doch die Befürchtungen der Anleger darüber, wie sich künstliche Intelligenz (KI) auf die Kundennachfrage auswirken könnte, bleiben bestehen. Die Frage, die sie stellen, lautet: Warum bezahlen Unternehmen ein Subscription-as-a-Service (SaaS)-Unternehmen für ihre Buchhaltungs- und Gehaltsabrechnungsfunktionen, wenn zukünftige KI-Agenten dies genauso kompetent und zu geringeren Kosten tun könnten?
Das ist ein berechtigter Punkt. Aber andererseits könnte KI tatsächlich stärken etablierte Unternehmen wie Sage, wenn sie diese automatisierten Tools erfolgreich in ihre Angebote integrieren. Und den jüngsten Ergebnissen nach zu urteilen, macht das Unternehmen hier eine wirklich gute Figur, da die Einführung von Sage Copilot und eingebetteten KI-Agenten das Umsatzwachstum im zweistelligen Bereich hält.
Interessant ist auch, dass die Kundenbindungsraten von Sage ebenfalls weiter steigen. Ich persönlich erwarte nicht, dass diese zurückgehen, da das Unternehmen in geschäftskritischen Bereichen wie Buchhaltung, Gehaltsabrechnung und Compliance ein vertrauenswürdiger Name ist. Die Komplexität und die minimalen Kostenvorteile eines Anbieterwechsels erklären auch die Beständigkeit des Kundenstamms.
Eine Chance von 29 %?
Wenn die City-Analysten Recht haben, könnten sich die Sage-Aktien früher als erwartet erholen. Neunzehn von ihnen verfügen derzeit über Ratings für das Unternehmen. Ihr durchschnittliches Preisziel? Auf Sicht von 12 Monaten liegt der Kurs bei 11,04 £, 29 % mehr als heute.
Meine Ansicht? Auch wenn KI ein Risiko darstellt, denke ich, dass Bedenken darüber, wie sich dies auf Sage auswirken könnte, inzwischen völlig außer Kontrolle geraten sind. Ich denke, es ist eine der besten FTSE 100-Aktien, die man in Betracht ziehen sollte, wenn man bedenkt, wie günstig sie heute ist.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Sage Group Plc es auf die Liste geschafft hat?
Royston Wild besitzt Anteile an Sage, Softcat und Greggs.
