Gibt es bei einem Minus von 33 % eine einmalige Chance, diese hochwertige FTSE 100-Aktie zu kaufen?

Eine Qualität kaufen FTSE 100 Eine Aktie kann in schwierigen Zeiten hervorragende Ergebnisse erzielen. Fragen Sie einfach die Anleger, die gekauft haben Nächste während des Pandemie-Crashs Anfang 2020 (Anstieg um 240 % seither), oder Schottische Hypothek Mitte 2023 (+145 %).

Nach jeder Definition, Salbei (LSE:SGE) ist ein hochwertiger Footsie-Schaft. Abgesehen von der Pandemie verzeichnete das Unternehmen durchweg ein zweistelliges Gewinnwachstum.

Sage war im Mai erneut dabei, als das Unternehmen einen Anstieg des bereinigten Gewinns je Aktie (EPS) um 16 % für die sechs Monate bis zum 31. März meldete. Der Umsatz stieg um 11 % auf 1,36 Mrd. £ und die Gewinnmarge stieg.

Dennoch ist die Aktie seit Januar 2025 um 33 % gefallen, weil befürchtet wird, dass KI ihr Geschäft stören könnte. Was aber, wenn diese Befürchtungen völlig unbegründet sind?

Nick Train, Manager von Finsbury Growth & Income Trustglaubt, dass sie es sind. Er argumentiert, dass es ein „einmalige Gelegenheit, Zugang zu außergewöhnlichen Wachstumsvermögenswerten zum grundlegend falschen Preis zu erhalten„.

Bezeichnenderweise ist Sage für Train die dritte Spitzenposition in Finsbury. Gibt es also einmal im Jahrzehnt die Gelegenheit, Sage-Aktien günstig zu ergattern? Lassen Sie uns diskutieren.

Positioniert, um zu gewinnen

Zur Erinnerung: Sage bietet Software, die kleinen und mittleren Unternehmen bei der Verwaltung ihrer geschäftskritischen Finanz-, Gehaltsabrechnungs- und Personalabteilungen hilft. Als die Technologieunternehmen weist darauf hin, dass dies Bereiche sind „wo Genauigkeit und Compliance nicht verhandelbar sind„.

Daher ist es meiner Meinung nach sehr unwahrscheinlich, dass Kunden abwandern eine Menge für ein allgemeines großes Sprachmodell oder externe KI-Agenten. Vor allem, wenn Sage KI bereits tief in seine täglichen Arbeitsabläufe integriert.

In einer Agentenwelt ist die KI auf vertrauenswürdige Aufzeichnungssysteme wie Sage angewiesen, um zu denken und zu handeln, was unsere Rolle nicht weniger, sondern wichtiger macht…Wir skalieren diese Fähigkeiten schnell, with KI-gestützte Funktionen stehen jetzt über 500.000 Kunden in der gesamten Gruppe zur Verfügung und helfen Finanzteams dabei, den Cashflow zu beschleunigen, Bücher schneller abzuschließen und Erkenntnisse sicher in Maßnahmen umzusetzen.

CEO Steve Hare.

Im ersten Halbjahr stieg der zugrunde liegende jährliche wiederkehrende Umsatz um 11 % auf 2,73 Mrd. £, mit einem Wachstum in allen geografischen Regionen. Mittlerweile betrug die wertmäßige Erneuerungsrate 102 %, was „höhere Verkäufe an bestehende Kunden, einschließlich der zunehmenden Akzeptanz von KI-gestützten Funktionen“.

Wir haben es hier also mit einem Unternehmen zu tun, das eindeutig von der Einführung neuer KI-Tools und -Dienste profitiert. Darüber hinaus nutzt das Unternehmen KI selbst, um die Produktivität im gesamten Unternehmen zu verbessern.

Sage geht davon aus, dass die operativen Margen im Laufe der Zeit steigen werden. Und über die KI hinaus ist die britische Initiative „Making Tax Digital“ ein weiterer Rückenwind.

Eine einmalige Chance?

Das größte kurzfristige Risiko liegt meiner Meinung nach nicht in der KI, sondern in der wirtschaftlichen Schwäche. Sollte sich die Lage verschlechtern, insbesondere in Nordamerika (Sages mit Abstand größter Markt), könnte sich das Wachstum schneller als erwartet verlangsamen.

Andererseits sieht die Aktie heute spottbillig aus und ist im nächsten Jahr nur 15-mal günstiger prognostizierten Gewinn. Das ist sehr wenig für ein margenstarkes Softwareunternehmen, das immer noch um 9–15 % pro Jahr wächst.

Darüber hinaus läuft im März ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 300 Millionen Pfund, sodass sich die im ersten Halbjahr angekündigte Gesamtsumme auf 600 Millionen Pfund beläuft. Diese Rückkäufe wirken sich gewinnsteigernd aus.

Schließlich gibt es eine sehr gut unterstützte Dividendenrendite von 2,8 %.

Um es festzuhalten: Ich habe Anfang des Jahres Sage-Aktien gekauft. Aber nach dem starken Update im Mai denke ich darüber nach, mehr zu kaufen, da ich glaube, dass sich hier eine einmalige Gelegenheit bietet. Ich denke, Investoren könnten das Gleiche tun.

Sollten Sie jetzt 5.000 £ in Sage Group Plc investieren?

Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.

Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Sage Group Plc es auf die Liste geschafft hat?

Ben McPoland besitzt Anteile an Sage und schottische Hypothek.