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Im Januar durch die Deepseek-induzierte Ausverkauf schickte Schockwellen durch die künstlichen Intelligenz (KI) und den Halbleitersektor, wobei der Nvidia -Bestand einen bedeutenden Treffer erzielte. Dies bot jedoch eine seltene Kaufmöglichkeit für Investoren.
Trotz der anfänglichen Panik blieb die Position von NVIDIA als Dreh- und Angelpunkt in zukünftigen großsprachigen Modellentwicklungen (LLM), die von den marktführenden KI-Beschleunigungschips angetrieben wurden, intakt. Die wachsende souveräne KI -Bewegung und die intensivierte Capex -Trends der Hyperscalers haben dies weiter unterstützt.
Seitdem hat Nvidia seine Verluste teilweise wiederhergestellt, aber die breitere Marktkorrektur seit Mitte Februar 2025 hat seine Bewertung belastet. Die Aktie hat einen Wert von über 1 $ von ihrem Höhepunkt aus, was die breiteren Schmerzen im Techsektor widerspiegelt. Dieser Rückzug, der durch den verstärkten Tarifkrieg und die potenziellen strengeren US -Exportkontrollen verschärft wurde, hat einige Bedenken hinsichtlich der Investitionsthese der NVIDIA ausgelöst. Zum Beispiel bleibt Asien, das 47% seines Umsatzes für das Geschäftsjahr2024 ausmacht, ein kritischer Markt, und jegliche Störungen könnten das Wachstum weiter beeinflussen.
Keine klaren Anzeichen einer Verlangsamung
Trotz dieser Herausforderungen bleiben die Berichte und Anleitungen von Nvidia stark. Das Unternehmen meldete im vierten Quartal von 2025 einen doppelten Beat mit einem Umsatz von 39,3 Mrd. USD (Plus 77,9%) und einem bereinigten EPS von 0,89 USD (Plus 71,1%). Das jetzt 90,4% des Umsatzes ausmachte Segment des Rechenzentrums steigern weiterhin das Wachstum.
Mit Blick auf die Zukunft ist Nvidia weiterhin innovativ und ist anscheinend den Kollegen auf dem KI/Data Center -Markt ein wenig voraus. Es ist der wichtigste Partner von Hyperscalers und die Aufstockung seiner Blackwell -Architektur wird von erheblicher Nachfrage angetrieben. Wir scheinen auch in einer Zeit der schnellen Innovation und Einführung zu sein, in der Austauschzyklen sehr kurz sind. Dies treibt auch das Wachstum an.
Gibt es Risiken für die These?
Es gibt eindeutig Risiken und Bedenken, daher die beiden jüngsten Ausverkauf. Während sich Nvidia vom Chaos mit Deekseek-gestütztem Chaos erholte, sind die Anleger anscheinend besorgt darüber, dass die mehr chinesischen technischen Innovationen das Gleichgewicht und die Dominanz von Nvidia stören könnten. Es ist auch wahr, dass Nvidia vorerst auf Hyperscalers angewiesen ist. Die Demokratisierung von KI wird dies ändern, aber im Moment kauft es Hyperscalers alle Chips.
Darüber hinaus zum Zeitpunkt des Schreibens (14. März), Hon Hai – Ein Nvidia -Lieferant – hat gerade die Gewinnerwartungen verpasst. Dies könnte bei Nvidia eine gewisse Schwäche hinweisen, obwohl in letzter Zeit viele positive Daten vorliegen.
Die Bewertung spiegelt Bedenken wider
Aus Sicht der Bewertung erscheint Nvidia attraktiv. Laut dem bekannten Fondsmanager Peter Lynch‘S Preis-Leistungs-Verhältnis zu Wachstum (PEG) Verhältnis, die Aktie ist billig, mit einem Stürmer-PEG-Nicht-GAAP von 0,78, signifikant unter dem Sektormedian von 1,62. Darüber hinaus schlägt der Vorwärtspreis-zu-Leistungs-Verhältnis (P/E) nicht-GAAP von 25,7-fachen den Handel der Aktie mit einem Rabatt auf ihre historischen Durchschnittswerte vor.
Persönlich glaube ich, dass die Marktkräfte den Anlegern eine einzigartige Gelegenheit zur Investition geboten haben. Natürlich kommt keine Investition ohne Risiken. Alles in allem denke ich darüber nach. Zugegeben, die tägliche Volatilität macht es nicht einfach, einen Einstiegspunkt zu finden.
