Wall Street Ich habe gerade eine starke Spaltung bei zwei Aktien derselben Branche vorgenommen.
Am Mittwoch, dem 17. Juni, stufte Morgan Stanley Charles River Laboratories (CRL) auf „Overweight“ hoch und stufte IQVIA Holdings (IQV) auf „Equal-weight“ herab.
Der Clou: IQVIA kauft Laboranlagen, deren Verkauf Charles River Anfang des Jahres vereinbart hatte.
Hier ist, was die Meinung der Bank geändert hat und was jedes Unternehmen noch beweisen muss.
Morgan Stanley teilt eine geteilte Meinung zur Charles River- und IQVIA-Aktie
Morgan Stanley stufte Charles River Laboratories auf „Overweight“ hoch und erhöhte sein Kursziel von 185 US-Dollar auf 220 US-Dollar.
Am selben Tag senkte die Bank die IQVIA-Beteiligungen auf die gleiche Gewichtung und senkte ihr Ziel von 225 US-Dollar auf 200 US-Dollar. Ricky Goldwasser Und Kallum Titchmarsh hat die Charles River- bzw. IQVIA-Anrufe abgewickelt, heißt es Zum Benzin.
Bei beiden handelt es sich um Auftragsforschungsorganisationen oder CROs, also Unternehmen, die klinische Studien durchführen und Daten für Arzneimittelhersteller sammeln.
Warum Charles River gerade das Vertrauen der Wall Street zurückgewonnen hat
Die optimistischen Argumente von Morgan Stanley beruhen auf einer erhöhten Finanzierung der Biopharmaindustrie.
Mehr Biotech- und kleine Pharmaunternehmen Bargeld sammeln bedeutet laut Aussage mehr Anfragen für Laborarbeiten, was das Testgeschäft von Charles River ankurbelt Investing.com.
Charles River erzielt etwa 40 bis 45 % seines Umsatzes mit kleinen und mittelgroßen Biotech-Kunden, mehr als das Doppelte des Engagements von IQVIA. Das gibt ihr einen größeren Auftrieb, wenn sich die Biotech-Finanzierung erholt.
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Das Unternehmen nutzte das erste Quartal auch zur Neuausrichtung, veräußerte seine CDMO- und Cell Solutions-Einheiten und stimmte dem Verkauf europäischer Laboranlagen zu.
Der Umsatz erreichte 995,8 Millionen US-Dollar, der Non-GAAP-Gewinn lag bei 2,06 US-Dollar pro Aktie und übertraf damit die Schätzungen Einreichung der Ergebnisse für das erste Quartal.
Warum der Premium-Status von IQVIA plötzlich in Frage steht
Die Herabstufung von IQVIA hat wenig mit den Ergebnissen des ersten Quartals zu tun. Der Umsatz stieg im ersten Quartal um 8,4 % auf 4,15 Milliarden US-Dollar, und der bereinigte Gewinn von 2,90 US-Dollar pro Aktie übertraf die Schätzungen vierteljährliche Ergebniserklärung.
Hier liegt die Sorge:
Laut Morgan Stanley machte er auf Pharmaunternehmen aufmerksam, die erwägen, künstliche Intelligenz für internes Datenmanagement, Statistiken und medizinisches Schreiben einzusetzen, anstatt IQVIA zu bezahlen Investing.com.
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Die Bank schätzte, dass etwa 30 % der bei einem typischen Test anfallenden Kosten auf Aufgaben verteilt sind, die letztendlich intern verlagert werden könnten, wodurch die Notwendigkeit von Dienstleistern wie IQVIA entfällt.
Es wurde auch darauf hingewiesen, dass ein Großteil des Gewinnwachstums von IQVIA seit 2022 auf Aktienrückkäufe und nicht auf schnellere Verkäufe zurückzuführen sei. Diese Unterscheidung ist wichtig, weil Rückkäufe einen Aufschwung bewirken können Gewinn je Aktie ohne echtes Wachstum darunter.
Der Clou: IQVIA kauft, was Charles River verkauft
Es gibt einen merkwürdigen Zusammenhang im geteilten Urteil der Wall Street.
Im Februar stimmte Charles River zu, europäische Wirkstoffforschungsanlagen, die im Jahr 2025 einen Umsatz von etwa 144 Millionen US-Dollar erwirtschaften, für etwa 145 Millionen US-Dollar in bar an IQVIA zu verkaufen, so eine Pressemitteilung von Charles River.
Damals CEO James Foster sagte, Charles River habe die Vermögenswerte nach sorgfältiger Bewertung seiner Kernkompetenzen veräußert.
Durch den Deal, der voraussichtlich in diesem Quartal abgeschlossen wird, erhält IQVIA neue Laborstandorte im Vereinigten Königreich, in Deutschland, Finnland und den Niederlanden. FierceBiotech gemeldet.
Auch Charles River hat einen neuen Vorstandsvorsitzenden.
Birgit Girshicksein langjähriger Chief Operating Officer, trat im Mai die Nachfolge von Foster an, nachdem er 50 Jahre lang im Unternehmen tätig war, so ein Bericht behördliche Einreichung.
Was Anleger beachten sollten, bevor sie Positionen in einer der beiden Aktien eröffnen
Anhand einiger Markierungen wird angezeigt, ob dieser Split-Call Bestand hat.
Katalysatoren, die Morgan Stanley Recht geben könnten:
- Charles Rivers europäischer Vermögensverkauf dazu, dass IQVIA dieses Quartal planmäßig abschließt.
- Ein anhaltender Anstieg der Biotech-Finanzierung Dies führt zu tatsächlichen Buchungen und Einnahmen für Charles River.
- Deutliche Anzeichen dafür, dass Pharmaunternehmen Studiendaten verschiebenarbeiten im eigenen HausIQVIAs testen KI Risiko.
Kursziele sind Prognosen und keine Garantien, und CRO-Aktien haben im vergangenen Jahr starke Schwankungen erlebt.
Der nächste Gewinnbericht von Charles River wird demnach für Anfang August erwartet Investing.com.
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