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Ich habe in meinem SIPP große Schmerzen durch eine Dividendenaktie erlitten. Sein Name? Taylor Wimpey (LSE: TW).
Ich habe es vor drei Jahren gekauft und war fasziniert von der extrem hohen Rendite, die zeitweise 10 % erreichte. Ich habe gleichzeitig eine Reihe von Dividenden zahlenden Blue-Chips gekauft, und sie haben sich sehr gut entwickelt. Taylor Wimpey ist die Ausnahme. Es ist wirklich schlecht gemacht. Aber ist endlich die Wende gekommen?
Ist es Zeit, diese FTSE 250-Aktie zu kaufen?
Typischerweise investieren bewegt sich in Zyklen. Im Abschwung hat selbst das am besten geführte Unternehmen das Leben schwer. Taylor Wimpey ist nicht der einzige Hausbauer, der darunter leidet. Der Sektor hat auf ganzer Linie einen Schlag erlitten.
Der Schmerz begann im Jahr 2016, als die Aktien von Hausbauunternehmen um 40 % einbrachen, nachdem das Brexit-Votum Ängste vor einem Immobiliencrash ausgelöst hatte. Der Absturz kam nicht, aber die Aktien erholten sich nicht.
In der Pandemie war es die gleiche Geschichte. Kein Absturz, aber keine Erholung des Aktienkurses. Es folgten der Ukraine-Krieg und die Krise der Lebenshaltungskosten, die bei den Käufern ein schlechtes Gefühl hinterließen. Auch auf der anderen Seite wurden die Gewinne geschmälert, da die Inflation die Arbeits- und Materialkosten in die Höhe trieb und die Erhöhungen der Sozialversicherung der Arbeitgeber die Margen zusätzlich drückten.
Die Entscheidung, das staatlich geförderte Help to Buy-Programm im Jahr 2023 abzuschaffen, war ein weiterer schwerer Schlag, da es die Nachfrage junger Käufer beeinträchtigte. Dann kam die Grenfall-Tragödie. Taylor Wimpey musste gewaltige 435 Millionen Pfund speziell für die Fassadenverkleidung und Brandschutzsanierung zurücklegen. Wir können die Auswirkungen all dessen auf die Gewinne sehen.
- 2025 – 146,5 Mio. £
- 2024 – 320,3 Mio. £
- 2023 – 473,8 Mio. £
- 2022 – 827,9 Mio. £
- 2021 – 679,6 Mio. £
Ich bin optimistisch in das Jahr gestartet und rechnete mit einer Reihe von Zinssenkungen, die zu günstigeren Hypotheken führen würden. Der Krieg im Iran hat das zunichte gemacht. Der Aktienkurs von Taylor Wimpey ist seit Jahresbeginn um 27 % und über fünf Jahre um betäubende 54 % gefallen. Beim heutigen Preis von 78 Pence wird es auf dem Niveau von 2013 gehandelt.
Ist das Einkommen das Risiko wert?
Aber ist es vor der Morgendämmerung nicht am dunkelsten? Es könnte einfach so sein. Nach Berichten über ein Friedensabkommen im Nahen Osten sind die Aktien von Taylor Wimpey etwas in Bewegung geraten. Sie sind in der letzten Woche um 5 % gestiegen. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,95 sind sie immer noch günstig. Seien Sie nicht zu aufgeregt. Sie haben schon früher Lebenszeichen gezeigt. Es hat nie gehalten.
Ignorieren Sie Websites mit einem Dividendenrendite von 12,1 %, das ist die nachlaufende Auszahlung. Die Ausschüttungen an die Aktionäre wurden im Jahr 2024 um 1,25 % und im letzten Jahr um 19,45 % gekürzt. Hoffentlich ist das so schlimm, wie es nur geht, aber wir werden sehen. Die Terminrendite ist mit 7,7 % immer noch ordentlich.
Ich selbst werde keine Taylor-Wimpey-Aktien mehr kaufen. Ich habe genug Geld in diese Aktie gepumpt. Aber ich denke, es ist eine Überlegung wert für Value-Investoren, die bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen. Diese Dividende ist äußerst verlockend. Stellen Sie sich nun vor, dass das Wachstum des Aktienkurses noch dazu kommt. Erwarten Sie nur nicht, dass es über Nacht passiert.
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Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Taylor Wimpey Plc es auf die Liste geschafft hat?
Harvey Jones besitzt Anteile an Taylor Wimpey.
