Gold (XAU/USD) bleibt am Freitag unter Druck, da Händler die neuesten Entwicklungen beurteilen Nachricht über das Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran und die Ankündigung der restriktiven Geldpolitik der Federal Reserve (Fed). Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei rund 4.150 US-Dollar gehandelt, nachdem es zuvor am Tag ein Wochentief von 4.121 US-Dollar erreicht hatte.
Ein leichter Rückgang des US-Dollars (USD) hält den Abwärtstrend in Grenzen, aber das Metall bleibt auf dem Weg zu seinem dritten wöchentlichen Verlust in Folge. Gold ist um fast 25 % von seinem Allzeithoch gefallen, nachdem der Krieg zwischen den USA und dem Iran die Händler dazu veranlasste, die Preise zu senken Gefüttert Zinssenkungswetten für dieses Jahr, während die restriktive Haltung der Fed die Erwartungen weiter verstärkte, dass die Zinssätze länger höher bleiben würden.
Händler sehen nun eine 70-prozentige Chance, dass die US-Notenbank ihre Zinsen erhöhen könnte Tarife laut dem CME FedWatch Tool bereits im September. Die Verlagerung hin zu einer strafferen Geldpolitik erfolgt, nachdem fast die Hälfte der FOMC-Mitglieder auf der Juni-Sitzung mindestens eine Zinserhöhung bis zum Jahresende signalisiert hatte diese Woche.
Als unverzinslicher Vermögenswert Gold tendiert dazu, in einem Hochzinsumfeld Schwierigkeiten zu haben, da Anleger renditeträchtige Vermögenswerte wie z Anleihen.
Die zunehmend restriktivere Haltung spiegelt eine Verschlechterung der Inflationsaussichten wider, die zum Teil auf den jüngsten Anstieg der Ölpreise zurückzuführen ist, der die jährliche Inflationsrate im Mai auf 4,2 % ansteigen ließ und damit deutlich über dem Ziel der Fed von 2 % liegt. Der neu ernannte Fed-Vorsitzende Kevin Warsh bekräftigte, dass die Zentralbank weiterhin entschlossen sei, die Inflation wieder auf 2 % zu senken.
Die schwache physische Nachfrage verstärkt die Probleme von Gold. Laut von indischen Medien zitierten Quellen sind die Goldimporte nach Indien, einem der größten Goldbarrenkonsumenten der Welt, um fast 70 % zurückgegangen, seit die Regierung die Einfuhrzölle von 6 % im letzten Monat auf 15 % erhöht hat. Allerdings ist Gold längerfristig Ausblick wird weiterhin durch stetige Käufe der Zentralbanken gestützt.
An der geopolitischen Front hat das 60-tägige Memorandum of Understanding (MoU) zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran die Marktstimmung verbessert.
Das Weiße Haus sagte, US-Vizepräsident JD Vance habe eine geplante Reise in die Schweiz verschoben, wo er eine neue Gesprächsrunde mit dem Iran leiten sollte. Das iranische Außenministerium sagte später, das MoU sei bereits digital unterzeichnet worden, sodass das Treffen am Freitag in der Schweiz nicht mehr dringend sei. Laut einem hochrangigen US-Beamten berichtete Reuters unterdessen, dass Israel und die Hisbollah einem Waffenstillstand zugestimmt hätten.
Technische Analyse: XAU/USD bleibt unterhalb des Bollinger-Mittelbandes unter Druck
Auf dem Tages-Chart weitet XAU/USD seinen korrigierenden Rückgang unter das mittlere Band des Bollinger Simple Moving Average (SMA) bei 4.357 US-Dollar aus. Das Metall hält sich näher an der unteren Hälfte der Bollinger-Hülle, während der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 35 zu einem rückläufigen Momentum tendiert und der Average Directional Index (ADX) in der Mitte der 30er-Jahre auf eine zunehmende Abwärtstrendtendenz hindeutet.
Auf der Oberseite entsteht ein erster Widerstand beim mittleren Bollinger-SMA-Band nahe 4.356 US-Dollar, wobei das obere Bollinger-Band höher bei etwa 4.636 US-Dollar liegt und eine weiter entfernte Obergrenze darstellt, wenn sich die Erholung beschleunigt. Auf der anderen Seite ist eine unmittelbare Unterstützung in der Nähe der jüngsten Basis um 4.150 US-Dollar zu erkennen, gefolgt vom unteren Bollinger-Band bei 4.077 US-Dollar, wo Verkäufer zögern könnten, bevor sie eine tiefere Ausweitung des aktuellen Pullbacks in Betracht ziehen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
