Bildquelle: Getty Images
Glencore Aktien sind eine beliebte Anlage. Es ist nicht schwer zu verstehen, warum: Die Nachfrage nach Kupfer boomt aufgrund des Wachstums der KI- und erneuerbaren Energiemärkte und es ist ein wichtiger Akteur in der Branche.
Es gibt jedoch viele andere großartige Aktien, die ein Engagement in Kupfer bieten. Hier ist eines, das ich für meine ISA gekauft habe.
Mein neuer Kupfervorrat
Die Aktie, die ich gekauft habe, ist Mueller Industries (NYSE: MLI). Das in den USA gelistete Unternehmen ist ein führender Hersteller von Kupferrohren und -armaturen sowie Messing- und Aluminiumprodukten.
Das Unternehmen ist über eine Reihe von Unternehmen tätig, die sich auf drei Hauptbereiche konzentrieren: Rohrleitungssysteme, Klimaprodukte und Industriemetalle. Zu den Branchen, die das Unternehmen beliefert, gehören Heizung, Lüftung und Klimaanlage (HLK), Sanitär, Kühlung, Medizin, Automobil, Militär und Verteidigung, Schifffahrt, Rechenzentren und mehr.
Derzeit hat es eine Marktkapitalisierung von rund 15 Milliarden US-Dollar. Man könnte also sagen, dass es sich um ein mittelständisches Unternehmen handelt (es liegt in der S&P 400 Mid-Cap-Index).
Der Aktienkurs liegt heute bei rund 140 US-Dollar. Allerdings hat das Unternehmen gerade angekündigt, dass es einen Aktiensplit im Verhältnis 2:1 durchführen wird.
Warum habe ich gekauft?
Es gibt mehrere Gründe, warum ich mich für diese Kupferaktie gegenüber anderen Aktien wie Glencore entschieden habe. Zunächst einmal verfügt das Unternehmen derzeit über eine starke operative Dynamik und die jüngsten Ergebnisse sind wirklich stark.
Im ersten Quartal beispielsweise stiegen die Nettoumsätze im Jahresvergleich um 19 % auf 1,19 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn stieg im Berichtszeitraum um 52 % auf 239 Mio. US-Dollar.
Zweitens kommt es mir so vor, als ob ich vom Ausbau des US-Rechenzentrums profitiert habe. Diese erfordern eine Menge Kupferrohre zur Kühlung (sie werden in Server-Racks verwendet, um die starke Hitze zu bewältigen, die von KI-Chips erzeugt wird), und dieses Unternehmen ist darauf spezialisiert.
Es sollte jedoch auch von einer Reihe anderer Trends profitieren. Die Verbesserung des Energienetzes und der steigende Bedarf an Klimaanlagen aufgrund der höheren Temperaturen sind zwei Beispiele, die mir in den Sinn kommen.
Drittens verfügt das Unternehmen über eine außergewöhnliche langfristige Erfolgsbilanz in Bezug auf Wachstum und Rentabilität (30 Jahre profitables Wachstum über alle Branchenzyklen hinweg). Dies unterscheidet es von anderen Kupferunternehmen wie Glencore, die in der Vergangenheit sehr volatile Gewinne erzielten und zeitweise Verluste erwirtschafteten.
Das ist hier erwähnenswert Rendite auf das eingesetzte Kapital – eine meiner liebsten Rentabilitätskennzahlen – ist sehr hoch. In den letzten fünf Jahren lag sie im Durchschnitt bei 37 %, was zeigt, dass Mueller sehr effektiv darin ist, mit seinem Kapital Gewinne zu erwirtschaften.
Viertens gibt es Aktienrückkäufe und schnell steigende Dividenden. Im letzten Quartal erhöhte das Unternehmen seine Dividendenausschüttung um 40 %.
Schließlich ist die Aktie bei a attraktiv bewertet Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 17 und der Aktienkurs befindet sich in einem schönen Aufwärtstrend. Wir haben also Wachstum, Qualität und Dynamik.
Was sind die Risiken?
Was die Risiken anbelangt, ist ein globaler Konjunkturabschwung eines davon. Dies würde höchstwahrscheinlich zu einer geringeren Nachfrage nach Kupferprodukten führen. Ein weiterer Aspekt, den es zu berücksichtigen gilt, ist das Übernahmerisiko. Obwohl das Unternehmen eine gute Erfolgsbilanz bei Übernahmen vorweisen kann, könnten künftige Geschäfte nach hinten losgehen.
Ich denke jedoch, dass die Aktie das Potenzial hat, langfristig attraktive Renditen zu erzielen. Meiner Meinung nach ist es einen genaueren Blick wert.
Sollten Sie jetzt 5.000 £ in Mueller Industries investieren?
Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Mueller Industries es auf die Liste geschafft hat?
Edward Sheldon besitzt Anteile an Mueller Industries
