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Mikron (NASDAQ: MU)-Aktien verzeichneten in letzter Zeit eine herausragende Performance. Im bisherigen Jahresverlauf ist der Wert um rund 300 % gestiegen.
Besitzen Sie den Chipbestand oder denken Sie darüber nach, ihn für Ihre ISA oder SIPP zu kaufen? Hier sind drei Dinge, die Sie wissen sollten.
Die Ergebnisse für das dritte Quartal liegen diese Woche vor
Lassen Sie uns zunächst über die Q3-Ergebnisse von Micron sprechen. Diese werden nach der Schlussglocke am Mittwoch, 24. Juni, veröffentlicht.
Nun können wir davon ausgehen, dass diese stark ausfallen werden, da die Nachfrage nach Speicherchips derzeit außerhalb der Charts liegt. Micron gab kürzlich bekannt, dass der Speicher mit hoher Bandbreite für den Rest dieses Kalenderjahres ausverkauft ist.
In Bezug auf konkrete Zahlen finden Sie hier die Q3-Prognose, die das Unternehmen im letzten Quartal bereitgestellt hat:
Beachten Sie, dass der Umsatz im dritten Quartal des letzten Geschäftsjahres 9,3 Milliarden US-Dollar betrug, während der verwässerte Non-GAAP-Gewinn pro Aktie (EPS) 1,91 US-Dollar betrug. Wir rechnen also mit einem Umsatzwachstum von rund 270 % und einem EPS-Wachstum von rund 900 %, was unglaublich ist.
Ich möchte darauf hinweisen, dass die Aktie höchstwahrscheinlich fallen wird, wenn Micron diese Prognosezahlen verfehlt oder seine Prognose für das vierte Quartal schwach ist. Angesichts der hohen Nachfrage nach Speicherchips von Hyperscalern besteht meiner Meinung nach eine gute Chance, dass das Unternehmen diese Prognosen übertrifft und seine Prognose anhebt.
Abgesehen von den Zahlen werden sich die Anleger auf die Ausgabenpläne von Micron konzentrieren, da das Unternehmen viel Geld ausgibt, um die Produktionskapazität zu erhöhen. Sie werden sich auch auf Vertragsverhandlungen konzentrieren – in letzter Zeit haben Speicherunternehmen längerfristige Verträge abgeschlossen, um die Nachfragevolatilität zu verringern.
Analysten erhöhen ihre Kursziele
Eine weitere Sache, die Sie über Micron wissen sollten, ist Folgendes Analysten erhöhen derzeit ihre Kursziele aggressiv. Hier sind einige Steigerungen in der letzten Woche oder so:
- Deutsche Bank: 1.000 bis 1.500 US-Dollar
- Stadt: 840 bis 1.200 US-Dollar
- Stifel: 550 bis 1.550 $
- Wedbush: 500 bis 1.300 US-Dollar
- Bernstein SocGen: 510 bis 1.300 US-Dollar
- TD Cowen: 660 bis 1.500 US-Dollar
Fast alle dieser Ziele liegen über dem aktuellen Aktienkurs. Mit anderen Worten: Analysten gehen davon aus, dass die Rallye anhält.
Die Aktie sieht immer noch günstig aus
Schließlich ist die Bewertung immer noch niedrig. Da Analysten für das im September beginnende Geschäftsjahr einen Gewinn pro Aktie von 115 US-Dollar prognostizieren, ist dies zukunftsweisend Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) beträgt nur etwa 10.
Es muss betont werden, dass es sich bei der Zahl von 115 US-Dollar nur um eine Schätzung handelt. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Gewinne von Micron so hoch sein werden.
Werde ich kaufen?
Trotz dieser niedrigen Bewertung und der optimistischen Stimmung der Broker bin ich heute kein Käufer der Aktie. Ich bin mir über den Nachfragehintergrund einfach nicht sicher.
Die Nachfrage nach Speicherchips könnte über Jahre hinweg hoch bleiben. Alternativ könnte es auch sein, dass es derzeit nur einen kurzfristigen Engpass gibt.
Eine andere Sache, die mir hier Angst macht, ist der Aktienkurs-Chart. Es ist parabelförmig.
Ich habe in den 25 Jahren meines Investmentlebens viele Diagramme wie dieses gesehen, und oft kehren sie irgendwann plötzlich um. Daher halte ich es für riskant, jetzt zu kaufen.
Angesichts der Unsicherheit in Bezug auf die Nachfrage und den Chart werde ich mich auf andere Aktien im Technologiebereich konzentrieren. Ich suche nach Unternehmen, bei denen ein langfristiges Umsatzwachstum nahezu garantiert ist.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Micron Technology es auf die Liste geschafft hat?
Edward Sheldon hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
