Der US-Dollar-Index (DXY), ein Index für den Wert des US-Dollars (USD), gemessen an einem Korb aus sechs Weltwährungen, wird derzeit während der frühen europäischen Handelsstunden am Mittwoch nahe 101,50 gehandelt. Der DXY verlängert die Rallye, da Händler ihre Wetten auf die US-Zinserhöhungen in diesem Jahr erhöhen.
Laut dem CME-FedWatch-Tool preisen die Märkte eine 36,3-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Juli-Sitzung ein, ein Anstieg gegenüber 8,5 Prozent vor einer Woche, und 70,3 Prozent für September, ein Anstieg gegenüber 29,1 Prozent.
„Die Stärke des Dollars im Moment ist letzten Endes immer noch eine restriktive Haltung, wenn man es sich anschaut Gefüttert „Die Erwartungen an Fed-Fonds-Futures gehören derzeit zu den höchsten, die wir seit langem gesehen haben“, sagte Eugene Epstein, Leiter Handel und strukturierte Produkte bei Moneycorp in Stamford, Connecticut.
Technische Analyse:
Auf dem Tages-Chart weitet der Dollar Index Spot seinen Anstieg deutlich über den einfachen gleitenden Durchschnitt der Bollinger-Bänder (20) und den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt aus und hält die kurzfristige Tendenz stark bullisch, während der Preis das obere Band bewegt. Der Relative-Stärke-Index (14) bleibt im überkauften Bereich nahe 74, was auf eine starke Aufwärtsdynamik hindeutet, aber auch darauf hindeutet, dass die jüngste Aufwärtsbewegung in die Länge gezogen wird.
Auf der anderen Seite hat sich das obere Bollinger-Band bei etwa 101,48 in eine unmittelbare dynamische Unterstützung verwandelt, vor der Bollinger-Mittellinie/dem einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt bei 100,00. Darunter bilden der gleitende 100-Tage-Durchschnitt bei 98,95 und das untere Bollinger-Band bei etwa 98,52 einen tieferen Unterstützungsbereich, der eine stärkere Korrektur abfedern dürfte, wenn sich die Gewinnmitnahmen beschleunigen.
Auf der anderen Seite liegt das unmittelbare Widerstandsniveau im Bereich von 101,95–102,00, was das Hoch vom 12. Mai 2025 und das psychologische Niveau darstellt. Die nächste zu beobachtende Hürde ist das Hoch vom 7. April 2025 bei 103,54.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Häufig gestellte Fragen zum US-Dollar
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten von Amerika und die „De-facto“-Währung zahlreicher anderer Länder, in denen er neben lokalen Banknoten im Umlauf ist. Laut Daten aus dem Jahr 2022 ist es die am stärksten gehandelte Währung der Welt und macht über 88 % des gesamten weltweiten Devisenumsatzes oder durchschnittlich 6,6 Billionen US-Dollar an Transaktionen pro Tag aus. Nach dem Zweiten Weltkrieg löste der USD das Britische Pfund als Reservewährung der Welt ab. Die meiste Zeit seiner Geschichte war der US-Dollar durch Gold gedeckt, bis mit dem Bretton-Woods-Abkommen im Jahr 1971 der Goldstandard abgeschafft wurde.
Der wichtigste Einzelfaktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) geprägt wird. Die Fed hat zwei Aufgaben: Preisstabilität zu erreichen (Inflation zu kontrollieren) und Vollbeschäftigung zu fördern. Das wichtigste Instrument zur Erreichung dieser beiden Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel der Fed von 2 % liegt, wird die Fed die Zinsen erhöhen, was dem Wert des USD zugute kommt. Wenn die Inflation unter 2 % fällt oder die Arbeitslosenquote zu hoch ist, kann die Fed die Zinssätze senken, was den Greenback belastet.
In extremen Situationen kann die Federal Reserve auch mehr Dollar drucken und eine quantitative Lockerung (QE) einleiten. QE ist der Prozess, mit dem die Fed den Kreditfluss in einem festgefahrenen Finanzsystem erheblich erhöht. Dabei handelt es sich um eine nicht standardmäßige politische Maßnahme, die dann eingesetzt wird, wenn die Kreditwürdigkeit ausgetrocknet ist, weil Banken sich gegenseitig keine Kredite mehr gewähren (aus Angst vor einem Ausfall der Gegenpartei). Es handelt sich um den letzten Ausweg, wenn eine einfache Senkung der Zinssätze wahrscheinlich nicht das gewünschte Ergebnis erzielen wird. Es war die Waffe der Wahl der Fed, um die Kreditklemme während der Großen Finanzkrise im Jahr 2008 zu bekämpfen. Dabei druckt die Fed mehr Dollar und kauft damit US-Staatsanleihen vorwiegend von Finanzinstituten. QE führt normalerweise zu einem schwächeren US-Dollar.
Bei der quantitativen Straffung (Quantitative Tightening, QT) handelt es sich um den umgekehrten Prozess, bei dem die Federal Reserve den Kauf von Anleihen von Finanzinstituten einstellt und das Kapital der Anleihen, die sie bei Fälligkeit hält, nicht in neue Käufe reinvestiert. Für den US-Dollar ist es normalerweise positiv.
