Wichtige Erkenntnisse
Wie schlägt sich das Protokoll in Bezug auf Einnahmen und Einnahmen?
Die Gewinne stiegen in letzter Zeit stark an und erreichten den vierthöchsten Stand seit 2020, und auch das Umsatzwachstum nahm zu
Aber waren das alles gute Nachrichten?
Die Total Value Locked (TVL)-Abflüsse gingen um 682 Millionen US-Dollar zurück, obwohl Derivatehändler auf eine Erholung setzten.
Geist [AAVE] verzeichnete in den letzten 24 Stunden ein ordentliches Wachstum, wobei die Kryptowährung in den Charts um 4 % zulegte.
Der positive Ausblick schien jedoch nicht direkt mit der Aktivität in der Kette zu korrelieren, insbesondere da Kapitalabflüsse in letzter Zeit vorherrschend waren. Daher stellt sich die Frage: Was bedeutet diese Dekorrelation für die Preisentwicklung?
Ergebnis- und Umsatzentwicklung weiterhin positiv
Aktuelle Gewinndaten von Aave, die den Umsatz ohne Benutzeranreize erfassen, unterstrichen zum Zeitpunkt der Drucklegung einen starken Anstieg.
Tatsächlich, laut DeFiLlamaDer Gewinn von Aave stieg auf 12,686 Millionen US-Dollar und markierte damit den vierthöchsten Quartalswert seit seiner Gründung. Dieser Anstieg war ein Beweis für eine erhöhte Aktivität und Nutzung des Protokolls.
Quelle: DeFiLlama
Bemerkenswert ist auch, dass die Gebührengenerierung in diesem Quartal nach etwas mehr als einem Monat im Quartal ebenfalls auf 124,59 Millionen US-Dollar stieg.
Ein solch stetiger Anstieg sowohl der Gebührengenerierung als auch der Erträge deutet auf solide Aussichten für Anleger hin, die das Ertragspotenzial von Aave einschätzen.
Es steckt jedoch noch mehr dahinter. Tatsächlich haben Inhaber, die zusammen 27,3 Millionen US-Dollar mit ihren AAVE-Beständen verdient haben, vor Kurzem damit begonnen, das Netzwerk zu verlassen.
Kapitalflucht gibt Anlass zur Sorge
Kapitalabflüsse auf dem Markt sind nach wie vor vorherrschend, wie durch den Total Value Locked (TVL) von Aave erfasst.
An nur einem Tag verzeichnete die TVL Abflüsse in Höhe von 682 Millionen US-Dollar – ein bedeutender Ausverkauf. Damit belief sich die Gesamtsumme auf rund 32,23 Milliarden US-Dollar.
Das Ausmaß dieser Abflüsse bedeutet jedoch mehr als nur Gewinnmitnahmen. Dies deutet darauf hin, dass sich Anleger in diesem Jahr aus potenziellen Gewinnen in Höhe von 27,3 Millionen US-Dollar zurückziehen (ein sehr positives Zeichen) und ihre Mittel stattdessen auf Stablecoins umschichten.
Quelle: DeFiLlama
Gleichzeitig ist auch das Handelsvolumen zurückgegangen, was darauf hindeutet, dass Benutzer AAVE nicht aktiv abwickeln und dass die Dynamik hinter dem jüngsten Preisanstieg von 2,4 % schwach war.
Es markierte auch das niedrigste Handelsvolumen seit dem 2. November. Im Gegensatz zu diesem Zeitraum stieg der TVL jedoch leicht an, was auf eine optimistische Stimmung hindeutet.
Dennoch üben die anhaltenden Abflüsse erheblichen Druck auf AAVE aus. Dies könnte den Vermögenswert weiter nach unten in den Preischarts drücken.
Warum bleiben Händler optimistisch?
Trotz starker Abflüsse von On-Chain-Investoren setzen Perpetual-Händler weiterhin auf eine AAVE-Rallye.
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels war der Open Interest Weighted Funding Rate in den letzten 24 Stunden positiv und lag bei 0,0059 %. Dies deutete darauf hin, dass der Großteil der 282 Millionen US-Dollar Liquidität auf dem Markt von Long-Händlern stammte.
Quelle: CoinGlass
Auch Spot-Einzelanleger schließen sich der optimistischen Stimmung an und kaufen Wertpapiere im Wert von 1,03 Millionen US-Dollar GEIST in den letzten 24 Stunden. Allein in dieser Woche wurde AAVE im Wert von 8,89 Millionen US-Dollar gekauft – ein nahezu zweistelliger Betrag.
Allerdings liegen die Kapitalzuflüsse von Spot- und Derivatehändlern immer noch hinter den groß angelegten Ausverkäufen durch On-Chain-Investoren zurück, die AAVE im Wert von Hunderten Millionen abgeladen haben.
