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Kromeek (LSE:KMK) ist ein Penny Stock, der den Anlegern in letzter Zeit Geld einbringt. Im vergangenen Jahr ist er um 59 % auf 9 Pence gestiegen. Das ist besser als das FTSE 100 Und S&P 500 zusammengestellt.
Mit Blick auf die Zukunft gehen jedoch zwei Broker, die diese unter dem Radar liegende Penny-Aktie abdecken, davon aus, dass sie noch viel weiter steigen kann. Wenn man ihre Preisprognosen zusammenfasst, liegt der Durchschnitt bei 22 Pence – oder 141 % höher!
Klingt großartig. Aber was ist der Haken?
Was macht es?
Kromek, das eine Marktkapitalisierung von 62 Millionen Pfund hat, ist ein Entwickler von Technologielösungen zur Strahlungsdetektion und Biodetektion. Das Unternehmen verfügt über zwei Hauptabteilungen, die beide ihre proprietäre Cadmium-Zink-Tellurid-Plattform (CZT) nutzen.
CZT? Dabei handelt es sich um ein Halbleitermaterial, das in medizinischen Bildgebungs- und Strahlungsdetektoren verwendet wird. Daher verkauft ein Geschäftsbereich (Advanced Imaging) die Technologie in CT- und SPECT-Scannern zur Erkennung von Krankheiten und in Flughafenscannern zur Identifizierung von Sprengstoffen.
Das andere Segment – CBRN-Erkennung (chemisch, biologisch, radiologisch und nuklear) – bietet tragbare Lösungen für die nukleare Sicherheit und Verteidigung. Dies ist derzeit die kleinere Einheit.
Solide Fortschritte
Am Dienstag (12. Mai) veröffentlichte das Unternehmen ein positives Handelsupdate zur Leistung für die 12 Monate bis zum 30. April (GJ26). Die Ergebnisse für das Gesamtjahr dürften den Markterwartungen entsprechen und einen Umsatz von 27,2 Mio. £ und einen Gewinn vor Steuern von 2,15 Mio. £ erwarten.
Im Laufe des Jahres gewann Kromek neue Aufträge im Gesamtwert von 8,8 Millionen Pfund, und das Management sagt, dass seine Produkte und Lösungen dies unterstützen werden.den Übergang der Kunden zu photonenzählenden CT- und SPECT-Scannern der nächsten Generation„.
Damit ist ein Technologie-Upgrade gemeint, das derzeit in der medizinischen Welt bei OEMs (Original Equipment Manufacturers) stattfindet. Apropos: Kromek hat letztes Jahr einen Vertrag über 37,5 Millionen US-Dollar unterzeichnet Siemens Healthineers über vier Jahre laufen.
Damit soll der Medizintechnikriese „Know-how und Nutzungsrechte an geistigem Eigentum auf nicht-exklusiver Basis sowie Öfen und damit verbundene Dienstleistungen„Der Vertrag hat der Advanced Imaging-Einheit des Unternehmens einen erheblichen Aufschwung gegeben.
Unterdessen wächst der Geschäftsbereich CBRN-Erkennung, angetrieben durch die weltweite Nachfrage nach seinen nuklearen Sicherheitsprodukten und Bedenken hinsichtlich der nationalen Sicherheit.
Die Gruppe beendete das Jahr mit anhaltender Dynamik und konzentriert sich weiterhin auf die Umsetzung ihrer strategischen Prioritäten und das kontinuierliche Wachstum in beiden Geschäftsbereichen.
Kromeek
Was ist der Haken?
Ein Haken dabei ist, dass der Zeitpunkt der Vertragsabschlüsse zu uneinheitlichen Finanzdaten führen kann. Beispielsweise wird erwartet, dass der Umsatz im Geschäftsjahr 26 nur geringfügig höher ausfallen wird als im Vorjahr, doch zu diesem Zeitpunkt wurde ein Teil des lukrativen Siemens-Healthineers-Deals verbucht.
Dies hat natürlich auch Auswirkungen auf die Rentabilität. Für dieses Geschäftsjahr (GJ27) beträgt die Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 48, was die Aktie teuer erscheinen lässt. Doch ein paar neue Verträge könnten das Ergebnisbild schnell verändern.
Abschließend ist zu erwähnen, dass ein Anstieg der Zinssätze ein Risiko darstellt. Small-Cap-Wachstumsaktien wie Kromek (die keine lange Rentabilitätsgeschichte vorweisen können) reagieren äußerst empfindlich auf Zinsänderungen.
Mein Urteil
Alles in allem denke ich, dass die Aktie für einen abenteuerlustigeren Anleger einen Blick wert ist. Ein Preis-Umsatz-Verhältnis von 1,6 ist nicht besonders hoch, während es in den kommenden Jahren in ganz Europa und anderswo zahlreiche Möglichkeiten für Verteidigung und nationale Sicherheit geben dürfte.
Beispielsweise arbeitet das Unternehmen in seiner hochspezialisierten Bewertungskammer in der Grafschaft Durham an neuen Produkten zum Nachweis biologischer Arbeitsstoffe. Das Management geht davon aus, dass diese ab 2027 „bedeutsam„kommerzielle Möglichkeiten.
