Bildquelle: Getty Images
Anfang dieses Monats haben die Analysten von Peel Hunt ein Kursziel von 1.085 Pence festgelegt FTSE 250 Tech-Aktie Raspberry Pi (LSE: RPI). Das sind etwa 64 % mehr als der aktuelle Aktienkurs von 661 Pence, und wenn er erreicht würde, könnten Aktien im Wert von heute 5.000 £ bald etwa 8.200 £ wert sein.
Könnte die Wachstumsaktie angesichts dieser bullischen Prognose einen Blick wert sein? Lassen Sie uns diskutieren.
Der Bullenfall
Wenn man sich Raspberry Pi heute anschaut, gibt es aus Investitionssicht sicherlich viel zu bieten. Zunächst einmal Einnahmen steigen rasant – in diesem Jahr wird erwartet, dass sie im Jahresvergleich um 88 % auf 608 Mio. £ steigen.
Ein wesentlicher Treiber hierfür ist die Nachfrage nach den Miniaturcomputern des Unternehmens. In letzter Zeit war die Nachfrage sehr hoch, da die Leute sie kauften, um KI-Anwendungen zu entwickeln.
Ein weiterer Umsatztreiber ist die Nachfrage nach den Chips des Unternehmens. Im vergangenen Jahr stiegen die Chiplieferungen im Vergleich zum Vorjahr um 47 %.
Beachten Sie, dass das Unternehmen in einem aktuellen Handelsupdate mitteilte, dass es im ersten Halbjahr 2026 mit der Auslieferung von über 4 Millionen Einheiten rechnet. Im vergangenen Jahr wurden im ersten Halbjahr 3,6 Millionen Einheiten ausgeliefert.
Mir gefällt auch, dass das Unternehmen eine riesige Fangemeinde hat. An Redditder Raspberry Pi-Subreddit hat über 3,3 Millionen Follower.
Das erinnert mich ein wenig an Spiele-Workshop (was eine unglaubliche langfristige Investition war). Auch wenn das Unternehmen und seine Produkte nicht zum Mainstream gehören, verfügt es doch über eine Armee treuer Enthusiasten.
Ein dritter Pluspunkt ist, dass das Unternehmen profitabel ist und über eine starke Bilanz verfügt. Es ist also nicht so riskant wie einige andere Technologieaktien.
Schließlich gefällt mir die Tatsache, dass der Aktienkurs in letzter Zeit gesunken ist. Im Moment gibt es keinen großen Hype um die Aktie.
Der Bärenfall
Auf der anderen Seite besteht angesichts des jüngsten Anstiegs der Speicherkosten eine gewisse Unsicherheit in Bezug auf die kurzfristigen Gewinnmargen. Im jüngsten Handelsupdate gab das Unternehmen an, dass die Einheitsökonomie in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 voraussichtlich „abschwächen“ werde, da der Bestand an Speicher, der zu geringeren Kosten erworben werden könne, aufgebraucht sei.
Darüber hinaus besteht eine gewisse Unsicherheit hinsichtlich des Wettbewerbs. Könnten Nachahmerprodukte aus China in Zukunft Marktanteile erobern?
Ein weiteres Problem ist, dass der CEO und der Chief Commercial Officer Mitte Juni eine Menge Aktien verkauft haben. Insider verkaufen Aktien aus vielen Gründen, aber es besteht die Möglichkeit, dass sie verkauft haben, weil sie eine Abschwächung des Wachstums und/oder der Rentabilität erwarten.
Die Bewertung bringt auch ein gewisses Risiko mit sich. Blickt man auf die Gewinnprognosen für 2026, ist das zukunftsweisend Kurs-Gewinn-Verhältnis Das KGV-Verhältnis liegt bei etwa 50.
Eine Chance mit hohem Risiko und hohem Ertrag?
Wenn ich das alles abwäge, sehe ich Raspberry-Pi-Aktien als eine risikoreiche und lohnende Gelegenheit, die eine Überlegung wert sein könnte. Es gibt sicherlich viel Potenzial, das Risiko ist jedoch relativ hoch.
Persönlich belasse ich die Aktie vorerst auf meiner Beobachtungsliste, da ich etwas mehr Informationen zu Speicherkosten und Rentabilität erhalten möchte. Aber es könnte sein, dass ich hier irgendwann in naher Zukunft einen kleinen Snack zu mir nehme.
Sollten Sie jetzt 5.000 £ in Raspberry Pi Plc investieren?
Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Raspberry Pi Plc es auf die Liste geschafft hat?
Edward Sheldon hält keine Positionen in den genannten Unternehmen
