Wichtige Erkenntnisse
- Der BUIDL-Fonds von Blackrock erhielt diese Woche von Moody’s ein Top-AAA-MF-Rating für sein verwaltetes Vermögen von 2,58 Milliarden US-Dollar.
- Das AAA-MF-Rating signalisiert, dass tokenisierte Ethereum-Assets nun den höchsten institutionellen Sicherheitsstandards entsprechen.
- Nach den FILQ-Ratings von BUIDL und Fidelity erwartet der Markt für tokenisierte Schulden im Wert von 15 Milliarden US-Dollar eine weitere Expansion.
Institutionelle Bewertung: Moody’s verleiht Blackrocks BUIDL ein Aaa-mf-Rating
Die Agentur ausgegeben am oder um den 13. Mai 2026 ein AAA-MF-Rating für den Fonds, auch bekannt als BUIDL. Diese Klassifizierung stellt den tokenisierten Fonds auf das gleiche Risikoniveau wie die sichersten traditionellen Geldmarktinstrumente.
Betrieb auf dem Ethereum BlockchainBUIDL verzeichnete seit seiner Einführung im März 2024 ein stetiges Wachstum. Moody’s berichtete, dass der Fonds derzeit ein Vermögen von rund 2,58 Milliarden US-Dollar verwaltet.
Das Rating weist darauf hin, dass der Fonds über eine hohe Fähigkeit zur Kapitalerhaltung und -erhaltung verfügt Liquidität. Moody’s wandte zur Bewertung des Kreditprofils und der Betriebsstruktur von BUIDL die gleiche Methodik an, die auch für Altfonds verwendet wurde.
Securitize, das die Tokenisierung für den Fonds übernimmt, bestätigt die Bewertung über soziale Medien. Dieses Update erscheint zeitgleich mit Moody’s bewertet Der auf Ethereum basierende USD von Fidelity Liquidität Fonds auf höchstem Aaa-mf-Niveau.
Auch der Fonds von Fidelity, bekannt als FILQ, erhielt die Bestnote. Beide Produkte bieten institutionellen Anlegern über Blockchain-basierte Token Zugang zu den Renditen von US-Staatsanleihen.
BUIDL investiert in kurzfristige US-Staatsanleihen, umgekehrte Pensionsgeschäfte und Zahlungsmitteläquivalente. Es behält einen Nettoinventarwert von 1 US-Dollar bei und zahlt die tägliche Rendite direkt an die Geldbörsen der Anleger aus.
Der Markt für tokenisierte US-Staatsanleihen ist erheblich gewachsen und stieg innerhalb von zwei Jahren von 1 Milliarde US-Dollar auf über 15 Milliarden US-Dollar. Der Fonds von Blackrock macht derzeit etwa 15 % dieses Sektors aus.
Das AAA-MF-Rating soll konservativen Institutionen wie Pensionsfonds dabei helfen, interne Anforderungen an die Sicherheit von Vermögenswerten zu erfüllen. Viele dieser Unternehmen dürfen nicht in Finanzprodukte ohne Rating investieren.
Durch die Verwendung BlockchainDiese Fonds ermöglichen eine Abwicklung und Renditeabgrenzung rund um die Uhr. Dies unterscheidet sich von herkömmlichen Finanzsystemen, die typischerweise auf mehrtägigen Abwicklungszyklen basieren.
Der Gesamtwert der tokenisierten realen Vermögenswerte hat rund 31 Milliarden US-Dollar erreicht. Die Beteiligung von Moody’s deutet darauf hin, dass sich die Branche in Richtung einer standardisierten institutionellen Aufsicht bewegt.
Andere Unternehmen im tokenisierten Treasury-Bereich könnten nun unter dem Druck stehen, ähnliche Ratings anzustreben. Der Schritt von Moody’s setzt einen neuen Maßstab für die Digitalisierung Liquidität Die Mittel werden von globalen Agenturen bewertet.
