Wichtige Erkenntnisse
Warum hat der Wal 6 Millionen Dollar verloren?
Die geringe Liquidität löste Schwankungen und eine anschließende Abwertung der getauschten Gelder aus.
Wie ist der Status von Cardano DeFi?
Abgesehen von einem relativ niedrigen TVL hat das Ökosystem von Cardano mit einem begrenzten Stablecoin-Angebot zu kämpfen.
A Cardano [ADA] Whale erhielt am Wochenende eine schmerzhafte Lektion über den Handel auf illiquiden Plattformen.
Der 5-jährige Inhaber tauschte 14,4 Millionen ADA-Token im Wert von 6,9 Millionen US-Dollar gegen nur 847.695 USDA, einen wenig bekannten USD-gestützten Stablecoin von Anzens auf der Cardano-Blockchain.
Das führte zu einem Verlust von 6,05 Millionen US-Dollar oder etwa 90 % einer Abwertung seines ursprünglich übertragenen ADA-Bestands. Laut renommiertem Web3-Sicherheitsanalysten ZachXBTDie Schwankung war auf die geringe Liquidität des Stablecoins zurückzuführen.
Quelle: ZachXBT/Telegram
Interessanterweise machte der Wal einen kleiner Transfer als Test vor dem unglückseligen Großtransfer. Zum Zeitpunkt des Schreibens erbeutete er Turtlecoin (TRTL) und andere weniger bekannte Münzen.
Cardano DeFi-Liquiditätsproblem
Allerdings verfügte das Anzens USDA nur über eine Marktkapitalisierung von 10 Millionen US-Dollar, was sein Liquiditätsrisiko, insbesondere bei großen Transaktionen, unterstreicht.
Für ein reibungsloses Handelserlebnis sind das Volumen und die Liquidität einer Plattform sowie ihrer Vermögenswerte immer entscheidend.
Spieler können problemlos Positionen eröffnen und verlassen, ohne den Markt zu verzerren oder Verluste an einem liquideren Handelsplatz zu erleiden.
Auf zentralisierten Plattformen haben Binance, Coinbase und andere hinsichtlich der Liquidität einen hohen Stellenwert, was Spieler mit großen Aufträgen anzieht.
Auf On-Chain-Plattformen erfolgt DEX übergreifend Ethereum [ETH], Hyperliquid [HYPE], Solana [SOL]Und BNB-Kette Plattformen haben eine erhebliche Liquiditätstiefe nachgewiesen und bieten ein reibungsloses Erlebnis.
Aber solche Tiefen fehlen im gesamten Cardano-Ökosystem. Das geringe Stablecoin-Angebot ist eines der verräterischen Anzeichen für die DeFi-Ineffizienz von Cardano.
Es hatte nur 38 Millionen Dollar in der Stablecoin-Liquidität, hauptsächlich dominiert von Moneta-Dollar (USDM) und Anzens USDA.
Quelle: DeFiLlama
Im Gegensatz dazu verfügt die BNB-Kette über ein Stablecoin-Angebot von 13,3 Milliarden US-Dollar, während Solana über 13,4 Milliarden US-Dollar verfügt. Hyperliquid hingegen verfügt über 4,7 Milliarden US-Dollar.
Anders ausgedrückt: Cardano verfügt im Vergleich zu Solana und BNB Chain über einen Stablecoin-Vorrat von weniger als 0,3 %. Auch der TVL (Total Value Locked) ist relativ niedrig (226 Millionen US-Dollar).
Dies sind jedoch seine L1-Konkurrenten. Im Juni erklärte Charles Hoskinson, der Gründer von Cardano, zugelassen dass das begrenzte Stablecoin-Angebot das DeFi-Wachstum beeinträchtigte.
Aktuelle Pläne zur Integration mit Bitcoin[ BTC] Netzwerk zu verkaufen oder einen Teil des ADA-Finanzguthabens in BTC zu tauschen, stieß auf gemischte Reaktionen. Zumindest zum Zeitpunkt des Schreibens scheint sich jedoch keiner mit seinen DeFi-Problemen zu befassen.
