Chainlink’s [LINK] Die Reservenaktivität nimmt angesichts der anhaltenden Marktschwäche weiterhin ruhig zu. Das neueste Update zeigt, dass 92.946,23 LINK hinzugefügt wurden, was die Gesamtreserven auf 1.232.139,92 LINK erhöht.
Diese Anhäufung erfolgte während LINK Bei Redaktionsschluss lag der Handelspreis nahe bei 12,22 US-Dollar und damit in der Nähe einer mehrwöchigen Nachfragezone.
Dieser Zeitpunkt hat Gewicht. Die Reserven wurden während des Rückgangs ausgeweitet, nicht während der Aufwärtsdynamik. Dieses Verhalten spiegelt eher eine langfristige Überzeugung als eine reaktive Positionierung wider.
Im Laufe der Zeit, Reservewachstum reduziert den zirkulierenden Liquiditätsstress und stärkt die Verteidigungsschicht des Netzwerks. Reserven lösen selten sofortige Rallyes aus. Stattdessen beeinflussen sie, wie der Preis reagiert, wenn die Nachfrage zurückkehrt.
Während die Preisbewegung weiterhin unter Druck steht, verbessert sich die zugrunde liegende Netzwerkstruktur daher weiter, eine Divergenz, die häufig in der Nähe von Korrekturphasen im Spätstadium zu beobachten ist.
Spotkäufer absorbieren weiterhin den Verkaufsdruck
Das Spotmarktverhalten bestärkt die Vorstellung, dass dem Verkaufsdruck eine starke organische Überzeugung fehlt.
Der 90-Tage-Spot-Taker-CVD bleibt eindeutig kaufdominant und bestätigt, dass die Marktkäufe weiterhin die Marktverkäufe überwiegen, auch wenn LINK von der Spanne von 16 bis 17 US-Dollar in Richtung 12 US-Dollar abrutschte.
Käufer heben Angebote aktiv an, anstatt auf tiefere Rückschläge zu warten. Gleichzeitig verzerren Derivateaktivitäten die Preissignale und verschleiern so diese zugrunde liegende Stärke.
Der erzwungene Verkauf von gehebelten Positionen drückt den Preis trotz konsequenter Spotabsorption. Dennoch deutet die anhaltende Dominanz der Käuferseite eher auf eine Akkumulation als auf eine Verteilung hin.
Unter diesen Bedingungen verlieren Abwärtsbewegungen typischerweise an Dynamik, wenn sich der Preis den Nachfragezonen nähert.
Quelle: CryptoQuant
Der Hebel wird zurückgesetzt, da lange Liquidationen dominieren
Liquidationsdaten bestätigen, dass die erzwungene Positionierung einen Großteil des jüngsten Abwärtstrends von LINK verursacht hat. Zum Zeitpunkt der Drucklegung erreichten die Gesamtliquidationen etwa 213.000 US-Dollar, wobei die Short-Liquidationen bei etwa 167,24.000 US-Dollar und die Long-Liquidationen bei etwa 46,03.000 US-Dollar lagen.
Allein Binance verzeichnete über 17.000 US-Dollar an kurzfristigen Liquidationen, während Bybit etwa 124.000 US-Dollar ausmachte. Diese Zahlen verdeutlichen eher aggressive Leverage-Resets als eine erneute pessimistische Überzeugung.
Durch wiederholtes langes Spülen wird der Kraftstoffverbrauch kontinuierlich reduziert. Wenn die Long-Positionen verschwinden, wird es schwieriger, kaskadierende Ausverkäufe aufrechtzuerhalten. Unterdessen erhöht die Ausweitung des Short-Engagements die Anfälligkeit für scharfe Gegenbewegungen.
In diesem Umfeld spiegelt das Liquidationsverhalten zunehmend eher eine Erschöpfung als eine neue Trendexpansion wider.
Quelle: CoinGlass
Die Abwehr der Nachfragezone prägt den Erholungsaufbau
LINK respektiert weiterhin eine klar definierte Nachfragezone zwischen 11,8 und 12,2 US-Dollar, in der Käufer den Preis mittlerweile mehrfach verteidigt haben.
Dieser Bereich hat wiederholt Verkaufsdruck absorbiert und einen dauerhaften Rückgang unter 11,8 US-Dollar verhindert.
Wichtig ist, dass der RSI zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels bei 40,81 lag und die Signallinie bei 33,16 lag, was darauf hindeutet, dass die rückläufige Dynamik eher nachlässt als zunimmt. Dieses RSI-Verhalten tritt häufig während der Basisaufbauphasen auf.
Solange der Preis über der Nachfrage bleibt, bleibt das Abwärtsrisiko begrenzt. Allerdings muss LINK 13,02 $ zurückerobern, um die kurzfristige Stärke zu bestätigen.
Ein entscheidender Anstieg über 14,65 US-Dollar würde die Unter-Hoch-Struktur ungültig machen und 16,66 US-Dollar als nächsten großen Widerstand freilegen. Daher legt eine nachhaltige Nachfrageverteidigung einen klaren Erholungspfad in Richtung der 16-Dollar-Region fest.
Quelle: TradingView
Chainlink-Liquiditätscluster weisen den Preis auf ein höheres Niveau hin
Die 24-Stunden-Liquidations-Heatmap von Binance zeigt dichte Liquiditätscluster zwischen 12,6 und 13,2 US-Dollar, mit einer weiteren bemerkenswerten Konzentration nahe 14,65 US-Dollar.
Diese Bereiche wirken häufig als kurzfristige Preismagnete, wenn es zu Zwangsliquidationen kommt. Die Abwärtsliquidität in der Nähe von 11,7 US-Dollar wurde bereits beseitigt, was das Risiko eines unmittelbaren Zusammenbruchs verringert.
Wenn die Verschuldung abnimmt und die Spotnachfrage aktiv ist, erhöht sich die Aufwärtssensitivität. Wenn LINK 13,02 US-Dollar zurückerhält, könnte der Preis in Richtung 14,65 US-Dollar steigen, da Short-Positionen aufgelöst werden.
Jenseits dieses Niveaus stellt 16,66 US-Dollar den nächsten großen Widerstand dar. Die Platzierung der Liquidität orientiert sich daher eher an einem Erholungspfad als an einer anhaltenden Kompression.
Quelle: CoinGlass
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Struktur von Chainlink nun eher eine Stabilisierung als eine anhaltende Verschlechterung widerspiegelt. Das Wachstum der Reserven über 1,23 Millionen LINK, stetige Käufe auf der Spotseite und nachlassender Liquidationsdruck deuten auf eine Erschöpfung nach unten hin.
Solange der Preis die Nachfragezone von 11,8 bis 12,2 US-Dollar hält, steigt das Risiko. Eine entscheidende Erholung von 13,02 US-Dollar würde wahrscheinlich eine Bewegung in Richtung 14,65 US-Dollar auslösen und 16 US-Dollar als primäres Erholungsziel fest in den Fokus rücken.
Letzte Gedanken
- Die Anhäufung von Reserven und Spotkäufe deuten auf eine Erschöpfung nach unten in der Nähe der Nachfragezone von 12 US-Dollar hin.
- Der Durchbruch von 13,02 US-Dollar könnte die Dynamik in Richtung 14,65 US-Dollar verlagern und das Ziel von 16 US-Dollar wieder eröffnen.
