Circle Internet Group sagte gab am Mittwoch bekannt, dass das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 mit einem dramatischen Anstieg der Stablecoin-Aktivitäten abgeschlossen wurde, der seinen Umsatz und Gewinn steigerte. Der im Umlauf befindliche USDC erreichte zum Quartalsende 73,7 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 108 % gegenüber dem Vorjahr, während sich die Gesamteinnahmen und Reserveeinnahmen auf rund 740 Millionen US-Dollar beliefen, was einem Wachstum von 66 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.
Das Unternehmen erzielte einen Nettogewinn von 214 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 166 Millionen US-Dollar, was eine deutliche Verbesserung aller Rentabilitätskennzahlen darstellt, da die Nachfrage nach tokenisierter Dollar-Liquidität zunahm. Laut Circle beliefen sich die Reserveeinnahmen für das Quartal auf insgesamt 711 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 60 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, was hauptsächlich auf eine nahezu Verdoppelung des durchschnittlichen USDC-Umlaufs zurückzuführen ist; Diese Stärke wurde teilweise durch einen Rückgang der Reserverendite um 96 Basispunkte ausgeglichen.
Die sonstigen Einnahmen stiegen auf 29 Millionen US-Dollar, was auf stärkere Einnahmen aus Abonnements, Dienstleistungen und Transaktionen zurückzuführen ist, obwohl die gesamten Vertriebs-, Transaktions- und sonstigen Kosten aufgrund höherer Vertriebszahlungen im Zusammenhang mit größeren USDC-Guthaben und strategischen Partneraktivitäten auf 448 Millionen US-Dollar stiegen. Auch die Betriebskosten stiegen im Quartal um 211 Millionen US-Dollar, was zum Teil auf höhere Vergütungen zurückzuführen ist, darunter aktienbasierte Vergütungen in Höhe von 59 Millionen US-Dollar.
Schwerpunkt auf Wachstum und Plattformaufbau
Über die Finanzdaten hinaus hob Circle eine starke wirtschaftliche Dynamik hervor. Am 28. Oktober startete das Unternehmen offiziell das öffentliche Arc-Testnetz. Mehr als 100 Unternehmen aus den Bereichen Bankwesen, Kapitalmärkte, Zahlungsverkehr, Fintech und Technologie beteiligten sich an der ersten Aufbau- und Testphase. Circle beschrieb Arc als eine Layer-1-Blockchain, die für eine programmierbare Finanzinfrastruktur entwickelt wurde, und sagte, dass man über einen nativen Token für das Netzwerk nachdenke, um Anreize für die Teilnahme zu schaffen und langfristige Stakeholder zusammenzubringen.
Circle meldete auch spürbare Fortschritte bei seinen Zahlungsschienen und Partnerschaften. Das Circle Payments Network unterstützt mittlerweile Zahlungsströme in acht Ländern, wobei 29 Finanzinstitute registriert sind, 55 weitere Eignungsprüfungen durchlaufen und etwa 500 in der Pipeline sind; Die Aktivitäten auf CPN haben seit der Einführung Ende Mai schnell zugenommen, mit einem jährlichen Transaktionsvolumen von rund 30 Tagen in den letzten 30 Tagen (Stand: 7. November).
Das Unternehmen verwies auf neue und erweiterte Kooperationen mit einer Reihe von Finanz- und Technologieunternehmen, Brex, Deutsche Börse Group, Finastra, Fireblocks, Hyperliquid, Kraken, Unibanco Itaú und Visum Darunter zeigt sich ein breiterer Vorstoß, digitale Dollars in traditionelle Schienen und Dienste einzubinden.
„Circle verzeichnete im dritten Quartal weiterhin eine beschleunigte Akzeptanz von USDC und unserer Plattform, während wir das neue Wirtschafts-Betriebssystem für das Internet entwickelten. Der Start des öffentlichen Testnetzes Arc stieß bei Partnern aus dem traditionellen und digitalen Finanzwesen auf außerordentliche Begeisterung – ein Beweis für das tiefe und vielfältige Ökosystem, das sich rund um offenes, programmierbares Geld bildet“, sagte Jeremy Allaire, Mitbegründer, Chief Executive Officer und Chairman von Circle.
Er fügte hinzu: „Da digitale Dollars in den technologischen Nutzen des Internets integriert werden, trägt die Infrastruktur von Circle dazu bei, dass sich die globale Finanzwelt mit mehr Vertrauen, Transparenz und Geschwindigkeit bewegt. Angesichts der wachsenden Verbreitung, der Beschleunigung kommerzieller Partnerschaften und der Ausweitung der branchenübergreifenden Zusammenarbeit sind wir stolz auf die konkreten Fortschritte hin zu einem offeneren und effizienteren globalen Finanzsystem.“
Mit Blick auf die Zukunft hat Circle seine Prognose für nicht aus Reserven stammende Einnahmen auf eine Spanne von 90 bis 100 Millionen US-Dollar angehoben und geht davon aus, dass die RLDC-Marge bei etwa 38 % liegen wird. Gleichzeitig hob das Management seine Prognose für die bereinigten Betriebskosten auf 495 bis 510 Millionen US-Dollar für das Jahr an und verwies auf Investitionen in die Plattformentwicklung, globale Partnerschaften und höhere Lohnsteuern im Zusammenhang mit Optionsausübungen. Das Update signalisiert, dass Circle sich für Wachstum und Plattformaufbau entscheidet, auch wenn das Unternehmen kurzfristig höhere Ausgaben verkraften muss.
Insgesamt zeichnet das Quartal das Bild eines Unternehmens, das von der stark gestiegenen Nachfrage nach tokenisierter Dollar-Liquidität profitiert und gleichzeitig Infrastrukturprodukte einführt, die darauf abzielen, diese digitalen Dollars im gesamten Finanzbereich zu verankern. Die Ergebnisse von Circle unterstreichen, wie schnell Stablecoin-Aktivitäten und programmierbare Zahlungen das Interesse traditioneller und krypto-nativer Unternehmen wecken und wie sich dieses Interesse in bedeutenden Umsatz- und Gewinnsteigerungen für den Emittenten eines der größten an den Dollar gekoppelten Token auf dem Markt niederschlägt.
