Der Dow Jones Industrial Average notiert am Mittwoch nahe der 52.400-Marke, ein Plus von etwa 200 Punkten und auf dem Weg zum zweiten Tagesgewinn in Folge, während der S&P 500 die Nulllinie erreicht und der Nasdaq ins Minus rutscht. Der Index fiel früh auf knapp über die 52.000-Marke, reparierte den Schaden schrittweise und drückte knapp über 52.500, bevor er wieder in Richtung 52.400 fiel, wo er gegen Ende der Sitzung den Besitzer wechselte.
Da die US-Datenliste bis Donnerstag funktionslos ist, gehört die Sitzung zu den makroökonomischen Schlagzeilen und dem Gewinnbericht, und die Aufteilung auf die drei Benchmarks ist der klarste Bericht des Tages. Ein Krieg, der die Inputkosten erhöht, wirkt wie eine Steuer auf langfristiges Wachstum, während die Ausrichtung des Dow auf Energie, Grundnahrungsmittel und Industriewerte dieselben Schlagzeilen in relativen Schutz verwandelt.
Escalation erhält eine Preisliste
Der Krieg über Nacht Nachricht liest sich wie eine Preisliste: Die US-Streitkräfte führen die elfte Angriffsrunde in Folge gegen den Iran durch und Außenminister Marco Rubio erklärt, dass Teheran die Verhandlungen nicht ernst nimmt, verspricht aber weiterhin amerikanischen Schutz für die Schifffahrt durch die Straße von Hormus. Trump ging noch einen Schritt weiter und knüpfte an die Kampagne einen Einheitspreis an. Er versprach, für jedes auf der Wasserstraße angegriffene Schiff eine iranische Brücke oder ein Kraftwerk zu zerstören.
Berichten zufolge baut Teheran entlang der Meerenge zusätzliche Schlagkapazitäten auf, anstatt zurückzutreten, was die neue Formel von einem Abschreckungsmittel in ein Metronom verwandelt. Rohöl verstand den Hinweis: West Texas Intermediate notierte über 86,00 $ und Brent über 93,00 $, nachdem es kurzzeitig die Marke von 95,00 $ überwunden hatte, beide stiegen um rund 2 % auf das zuletzt Mitte Juni verzeichnete Niveau.
Aktien haben zwei Wochen damit verbracht, diesen Konflikt mit Blick auf den Gewinnkalender durchzugehen, und Mittwoch erweitert die Gewohnheit mit einer Wendung, denn der Index, der dem teuren Wachstum am wenigsten ausgesetzt ist, ist derjenige, der das Angebot einsammelt. Höhere Energiekosten und ein Leben Tarife Die Konversation belastet die Kennzahlen des Nasdaq stärker als eine Benchmark mit einem Ölkonzern und einer verteidigungslastigen Industriebank.
Die Gewinne tragen die Woche, die die Fed geräumt hat
Die Anzeigetafel der Saison untermauert weiterhin den Optimismus, wobei rund 88 % der frühen S&P 500-Reporter die Gewinnschätzungen übertrafen und die Erfolge von 3M (MMM) und General Motors (GM) vom Dienstag noch immer durch den zyklischen Komplex hallen. Die Nachbörslichkeitsliste vom Mittwoch stellt das eigentliche Ereignisrisiko dar, denn Alphabet (GOOG), Tesla (TSLA), ServiceNow (NOW), Texas Instruments (TXN) und International Business Machines (IBM) melden allesamt, und der Markt verlangt nach Auftragsbüchern und Kapitalausgabenprognosen, die eine niedrigere Messlatte unbedingt übertreffen sollten.
IBM ist der Index, der für diesen Index am wichtigsten ist, da der Dow die Komponenten nach Aktienkurs und Gewichtung gewichtet Aktie war die Geschichte diesen Monat schon einmal. Eine Gewinnwarnung Mitte Juli vernichtete in einer einzigen Sitzung etwa ein Viertel des Unternehmenswerts, dem schlimmsten Tag für die Aktie seit Jahrzehnten, und hausrechnern zufolge hat diese einzige Bewegung mehr als 400 Punkte vom Index abgezogen. Die Zahlen von heute Abend bestätigen entweder, dass der Schaden eingedämmt ist, oder öffnen ihn erneut.
Der Rest des Bandes brummt mit Single-Name-Rauschen: Super Micro Computer (SMCI) ist aufgrund einer Rekordauftragsprognose um etwa 24 % gestiegen, AT&T (T) ist aufgrund eines sauberen Schlags um 3 % gestiegen, GE Vernova (GEV) ist aufgrund eines Fehlschlags um 5 % gesunken, und Reddit (RDDT) ist um 9 % gesunken, nachdem berichtet wurde, dass das Unternehmen seine Inhalte möglicherweise von der Verwendung künstlicher Intelligenz durch Google abschottet.
Trump eröffnete auch eine neue Zollfront und versprach eine 100-prozentige Abgabe auf importierte Generika ab August 2028 und 200 % ein Jahr danach, ein Onshoring-Projekt mit einer Sicherung, die lange genug andauert, um das Problem von jemand anderem zu sein. Die Renditen der Staatsanleihen veränderten sich kaum, die 10-Jahres-Staatsanleihen liegen bei etwa 4,63 %, was darauf hindeutet, dass der Anleihenmarkt sein Urteil für nächste Woche aufhebt.
Ab Donnerstag wird die Liste wieder aufgefüllt
Die Datendürre bricht wöchentlich sanft ab Arbeitslosenansprüche fällig am Donnerstag um 12:30 GMT, wo der Konsens mit 212.000 nach 208.000 rechnet, und am Freitag um 13:45 GMT mit den Flash-Einkaufsmanagerumfragen für Juli, bei denen erwartet wird, dass sich das verarbeitende Gewerbe von 53,9 auf 54,5 festigt, während der Dienstleistungswert nahe bei 51 liegt. Im Juni folgen die Verkäufe neuer Eigenheime nach einem Rückgang von 7,3 % im Vormonat.
Der lautere Kalender sitzt eine Woche im Voraus, mit dem Federal Reserve wird am Mittwoch, dem 29. Juli, seine nächste Zinsentscheidung treffen, und der Ausschuss befindet sich bereits in der Sperre vor der Sitzung, so dass das Band bis zur Stellungnahme keine offizielle Kontrolle erhält. Langlebige Güter, Verbrauchervertrauen und der Bericht über die persönlichen Konsumausgaben vom Juni rahmen diese Sitzung ein, sodass nächste Woche die Rechnung für die Ruhe kommt.
Technische Levels, die es zu beobachten gilt
Widerstand: Das Sitzungshoch knapp über 52.500 ist die erste Obergrenze, unterstützt durch das Angebotsniveau von Mitte Juli bei etwa 52.800 und den Rekord von Anfang Juli knapp über 53.300, etwa 900 Punkte darüber.
Unterstützung: Die 52.000-Marke absorbierte den frühen Rückgang und bleibt die Arbeitsuntergrenze, mit dem Wochentief nahe 51.800 darunter und dem steigenden exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt knapp unter 51.500 als tieferer Rückhalt.
Tendenz: bullisch, solange der Index die 52.000-Marke hält, obwohl ein täglicher Stochastischer Relative-Stärke-Index nahe 33 und fallender Trend darauf hindeutet, dass der Grind auf einem geringeren Momentum läuft; Ein Tagesschluss unter 51.800 macht den Call ungültig und macht die 50-Tage-Marke offen.
Dow Jones Tageschart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
