UNS Aktien Der Kurs stieg am Freitag weiter an, als ein Waffenstillstand zwischen Israel und dem Libanon in Verbindung mit der Ankündigung Irans, die Straße von Hormus wieder für den kommerziellen Verkehr zu öffnen, eine breite Risiko-Rallye auslöste. Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) legte um mehr als 1.000 Punkte zu und schloss knapp unter 49.800, der S&P 500 legte um 1,5 % zu und überschritt zum ersten Mal in der Geschichte die Marke von 7.100, und der Nasdaq Composite kletterte um 1,7 %. Der Small-Cap-Index Russell 2000 lag mit einem Plus von 2,2 % an der Spitze, was das Ausmaß der Entwicklung unterstreicht.
Iran öffnet Hormuz, während im Libanon ein Waffenstillstand in Kraft tritt
Der iranische Außenminister Seyed Abbas Araghchi kündigte am X an, dass im Einklang mit dem Waffenstillstand im Libanon die Durchfahrt aller Handelsschiffe durch die Straße von Hormus für die Dauer des Waffenstillstands völlig offen bleiben werde. Präsident Donald Trump hatte am Donnerstag erklärt, dass Israel und der Libanon einem zehntägigen Waffenstillstand zugestimmt hätten, der am selben Tag um 21:00 Uhr GMT in Kraft trat. Trump bedankte sich anschließend auf Truth Social beim Iran und behauptete, Teheran habe zugestimmt, die Wasserstraße nie wieder zu sperren, eine Formulierung, die klarer wirkte als die bedingte Sprache in der tatsächlichen Erklärung Irans.
Der Haken an Washingtons Botschaften
In einem separaten Beitrag sagte Trump, die Blockade iranischer Häfen durch die US-Marine werde in vollem Umfang in Kraft bleiben, bis ein Friedensabkommen mit Teheran erreicht sei, und fügte hinzu, dass der Prozess schnell voranschreiten sollte, da die meisten Punkte bereits ausgehandelt seien. Irans Tasnim Nachricht Die Agentur berichtete jedoch, dass Schiffe, die an feindliche Nationen gebunden sind, nicht durch die Meerenge gelassen werden und dass die Wasserstraße wieder gesperrt wird, wenn die US-Blockade anhält. Zwei voneinander abhängige, in entgegengesetzte Richtungen verlaufende Bedingungen sind eine Spannung, über die der Markt am Freitag hinwegsehen wollte, auch wenn sie den Handel bis in die nächste Woche hinein schlagzeilensensibel macht.
Der Ölpreis bricht aufgrund der Angebotserleichterung zusammen
WTI-Futures fielen um 14 % und wurden über 80 US-Dollar pro Barrel gehandelt, während die internationale Benchmark Brent um 10 % auf über 89 US-Dollar fiel. Die Entspannung spiegelte einen raschen Rückgang der in den Preisen eingepreisten Hormuz-Risikoprämie in den vorangegangenen Eskalationswochen wider. Ob sich der Rückgang noch weiter fortsetzt, wird davon abhängen, ob die Bedingungen in Teheran Bestand haben und ob Washington die Marinepolitik lockert, die nach wie vor der mechanische Hebel ist, den Iran als Grund für eine Kursänderung angeführt hat.
Reisen, Kreuzfahrten und Luft- und Raumfahrt erholen sich
Aktien, die am direktesten von einer Hormuz-Störung betroffen waren, führten den Anstieg an. Boeing (BA) stieg um 3 % und Royal Caribbean (RCL) legte um 10 % zu, während Amazon (AMZN) und Airbnb (ABNB) ebenfalls zulegten. Kreuzfahrtunternehmen waren von der Eskalation im Nahen Osten am stärksten betroffen, und das Ausmaß des Aufschwungs am Freitag spiegelte wider, dass die Händler ihre in den letzten Sitzungen aufgebaute Versicherungspositionierung auflösten, anstatt dass frisches Geld der Schlagzeile nachjagte.
Dow-Jones-Futures steigen deutlich an
Dow-Jones-Futures (YM) schlossen während der Nachtsitzung auf der Araghchi-Schlagzeile nach oben und hielten die Gewinne während der US-Bargelderöffnung sauber, wobei sie bis zum Handelsschluss im Gleichschritt mit dem Index liefen. Der 15-Minuten-Chart zeigte in den ersten Handelsstunden einen stetigen Anstieg aus dem Bereich von 48.700, bevor er sich gegen Mittag auf 49.000 beschleunigte und sich bis zum späten Nachmittag GMT auf 49.700 ausdehnte. Das Intraday-Volumen war hoch, was darauf zurückzuführen ist, dass die Short-Abdeckung über die bestehende Long-Positionierung hinausging, und die Werte des Stochastic Relative Strength Index auf dem Intraday-Chart hatten sich zum Handelsschluss vom überkauften Bereich zurückgezogen, was eher auf eine mäßige Verarbeitung der Bewegung als auf Erschöpfung schließen lässt.
Rallye-Kontext und was als nächstes kommt
Die drei wichtigsten Durchschnittswerte verzeichnen solide wöchentliche Zuwächse: Der DJIA ist um 3 %, der S&P 500 um 4 % und der Nasdaq um 6 % gestiegen. Anthony Saglimbene, Chef-Marktstratege bei Ameriprise Financial, argumentierte, der Markt habe Worst-Case-Szenarien hinter sich gelassen und kalkuliert nun einen Weg zur Deeskalation ein, warnte jedoch davor, dass der einfache Teil der Rallye wahrscheinlich hinter uns liege. Er fügte hinzu, dass der Technologiesektor und insbesondere die „Magnificent Seven“ sowohl Gewinnsteigerungen als auch starke Zukunftsaussichten liefern müssen, um von hier aus einen weiteren Aufwärtstrend zu rechtfertigen. Mit dem Abklingen des geopolitischen Überhangs richtet sich der Fokus wieder auf die Gewinne und die nächste Runde von Inflationsdaten, wobei Händler den bevorstehenden Erzeugerpreisindex (PPI) als wichtigsten kurzfristigen makroökonomischen Katalysator beobachten.
Dow Jones 15-Minuten-Chart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
