Der Goldpreis (XAU/USD) stieg am Freitag um mehr als 1,50 % Nachricht dass Iran und die USA kurz vor der Unterzeichnung eines Abkommens stehen, das die Verlängerung des Waffenstillstands um 60 Tage vorsieht, um Verhandlungen über das iranische Atomprogramm zu ermöglichen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.563 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von den Tagestiefs von 4.489 US-Dollar erholt hat.
XAU/USD steigt, da die Hoffnung auf einen Waffenstillstand die Inflationsängste lindert
Mit den Verhandlungen vertraute Quellen gaben bekannt, dass die Straße von Hormus im Falle einer Einigung wieder geöffnet und die US-Marine ihre Blockade aufheben und so die freie Durchfahrt von Schiffen durch die Meerenge ermöglichen werde. Unterdessen sagte US-Präsident Donald Trump, er werde im Situation Room sein, „um eine endgültige Entscheidung“ über das Abkommen zu treffen. Reuters berichtete, dass eine hochrangige iranische Quelle sagte, es sei eine politische Einigung über den Krieg zwischen den beiden Seiten erzielt worden, diese sei jedoch noch nicht endgültig.
Die Nachrichten ließen die Ölpreise sinken, da West Texas Intermediate (WTI) über 1,50 % verlor, wobei die Händler offenbar von einem diplomatischen Ende überzeugt waren, das das in der Nähe des Persischen Golfs liegende Öl freisetzen und einen globalen Energieschock abmildern würde.
Dadurch würde der Inflationsdruck gemildert, was die großen Zentralbanken weltweit entlasten würde, die aufgrund des Anstiegs der Energiepreise eine Straffung ihrer Geldpolitik erwägen.
Was die Daten betrifft, so zeigte die US-Wirtschaftslage, dass sich das Handelsdefizit verringert hat und die Geschäftstätigkeit im Mittleren Westen wieder im Aufschwung ist. Der Chicago Purchasers Managers’ Index (PMI) stieg im Mai von 49,2 im Vormonat auf 62,7, übertraf damit die Prognose von 50,5 und deutet darauf hin, dass das verarbeitende Gewerbe an Dynamik gewinnt.
Vor einem Tag zeigten Wirtschaftsdaten, dass die US-Wirtschaft im ersten Quartal 2026 an Schwung verliert BIP von der ursprünglichen Schätzung von 2 % auf 1,6 % gesunken. Im Gegenteil, die Inflation steigt weiterhin leicht an, da der von der Federal Reserve (Fed) bevorzugte Inflationsindikator, der PCE-Kernpreisindex, im April gegenüber dem Vorjahr um 3,3 % stieg, gegenüber 3,2 % im März.
Die Geldmärkte haben die restriktiven Wetten darauf reduziert Federal Reserve und erwarten nun, dass die US-Notenbank beibehält Tarife unverändert, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung nach Angaben von Prime Terminal bei etwa 42 % liegt.
In der Zwischenzeit gingen Fed-Vertreter über die Bühne und Mary Daly von der San Francisco Fed sagte, es sei „wichtig für die Fed, die Preisstabilität wiederherzustellen, aber nicht auf Kosten einer Schädigung der Wirtschaft.“ Ihre Kollegin, Anna Paulson, Präsidentin der Philadelphia Fed, sagte, der Inflationsdruck belaste die Wirtschaft und mache es den Unternehmen schwer, für die Zukunft zu planen.
Zuvor hatte Fed-Gouverneurin Michelle Bowman erklärt, dass sich die Desinflation verlangsamt habe und dass sie ihren geldpolitischen Kurs ändern könnte, wenn die durch den Krieg bedingte Inflation anhält. Unterdessen deutete Jeffrey Schmid von der Kansas City Fed an, dass die US-Notenbank über Möglichkeiten zur weiteren Straffung der Geldpolitik nachdenken müsse, und warnte davor, den Ölschock als vorübergehend zu betrachten.
Nächste Woche werden Goldhändler die Veröffentlichung der ISM-PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor sowie die Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls für Mai im Auge behalten.
Technische Analyse von XAU/USD: Der Goldpreis übersteigt die 4.500-Dollar-Marke, mit Blick auf den 20-Tage-SMA
Gold Der Preis hat die 4.500-Dollar-Marke und die Abwärtswiderstandstrendlinie eindeutig zurückerobert und damit die Tür geöffnet, um wichtige Widerstandsniveaus in Frage zu stellen.
Die Käufer gewinnen an Dynamik, da der Relative Strength Index (RSI) zwar rückläufig ist, aber steigt, was ein Signal für weiteren Aufwärtstrend ist.
Der 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) dient als erstes Widerstandsniveau bei 4.588 $, gefolgt von 4.600 $. Darüber liegt der 50-Tage-SMA bei 4.630 US-Dollar, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 4.798 US-Dollar.
Wenn XAU/USD nach unten unter 4.500 US-Dollar fällt, liegt die erste Unterstützung bei 4.450 US-Dollar und öffnet die Tür zum 200-Tage-SMA bei 4.399 US-Dollar, gefolgt vom Intraday-Tief bei 4.366 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
