Gold (XAU/USD) steigt am Freitag um etwa 0,75 %, da die Finanzmärkte hinsichtlich eines möglichen Endes des Nahostkonflikts optimistisch bleiben, was möglicherweise zu einem Rückgang der Ölpreise und einer Abschwächung des Inflationsdrucks führen könnte. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird das XAU/USD-Paar bei 4.711 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von den Tagestiefs von 4.673 US-Dollar erholt hat.
XAU/USD steigt, da sinkende Renditen die soliden US-Arbeitsmarktzahlen ausgleichen
Die Spannungen im Nahen Osten bleiben hoch, da Iran seine Antwort auf den 14-Punkte-Memorandum-Vorschlag der USA zur Beendigung des Konflikts verlängert. Außenminister Marco Rubio sagte, man warte auf eine Antwort, während beide Länder im Persischen Golf einen Schusswechsel führten und die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) angegriffen wurden.
Die Ölpreise schwanken zwischen Ausweitung und Reduzierung der Verluste, doch West Texas Intermediate (WTI) ist bereit, die Woche mit einem Minus von mehr als 6 % zu beenden. Folglich ist auch der Greenback, der positiv mit WTI korreliert, auf dem Rückzug, da der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, um 0,33 % auf 97,93 fällt.
Der Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen stützt den Preis des gelben Metalls. Die 10-jährige US-Staatsanleihe ist um zwei Basispunkte auf 4,362 % gesunken.
Steller NFP-Daten, von Händlern ignoriert
Die US-Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft stieg im April um 115.000 und übertraf damit die Schätzung von 62.000; Die Zahl für März wurde von 178.000 auf 185.000 nach oben korrigiert. Die Arbeitslosenquote blieb bei 4,3 % und damit unter der Jahresprognose der Fed von 4,5 %, während der durchschnittliche Stundenlohn um 3,6 % stieg und damit unter der Prognose von 3,8 % lag.
Andere Daten zeigten, dass die Haushalte in den USA pessimistisch werden, da die Verbraucherstimmung der University of Michigan im Mai auf ein Rekordtief fiel, von 49,8 im April auf 48,2, dem Allzeittief. Die Umfrage ergab, dass die Amerikaner den Schmerz des Aufschwungs spüren Pumpe Preise.
Die Umfrage ergab, dass die Inflationserwartungen für ein Jahr auf 4,5 % sanken, während die Erwartungen für fünf Jahre auf 3,4 % sanken.
Angesichts des soliden US-Arbeitsmarktberichts und der Inflationserwartungen, die sich bei 4 % oder mehr verankern, rechnen die Geldmärkte laut Daten von Prime Terminal im Jahr 2026 nicht mit Zinssenkungen.
Beamte der US-Notenbank (Fed) machten Schlagzeilen, und der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, blieb restriktiv und sagte, dass der Arbeitsmarkt ziemlich stabil sei und dass die Inflation nicht groß sei und sich in die falsche Richtung entwickle. Im Gegensatz dazu sagte Gouverneur Stephen Miran, dass Kürzungen angebracht seien Tarife.
Nächste Woche werden die Augen der Händler auf die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten für April gerichtet sein, einschließlich des Verbraucherpreisindex (VPI) und des Erzeugerpreisindex (PPI). Daneben Einzelhandelsumsätze und Reden von Federal Reserve Beamte würden die Schlagzeilen übernehmen.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Goldkäufer testen wichtigen Widerstand, Augen auf 5.000 US-Dollar gerichtet
Vor dem fundamentalen Hintergrund testet der Goldpreis eine wichtige Widerstandstrendlinie im Bereich von 4.700 bis 4.715 US-Dollar, die bei einem entscheidenden Durchbruch die Tür für weiteren Aufwärtstrend öffnen könnte. Die Käufer gewinnen an Dynamik, da der Relative Strength Index (RSI) seinen neutralen Wert von 50 überschritten hat und bullisch wird. Daher tendiert der Weg des geringsten Widerstands wahrscheinlich nach oben, aber vor höheren Preisen liegt eine starke Angebotszone.
Oben wäre die nächste Verteidigungslinie für Bären der 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.768 $. Bei Überwindung wäre der nächste Widerstand der 50-Tage-SMA bei 4.781 US-Dollar, gefolgt von 4.900 US-Dollar. Overhead liegt der 5.000-Dollar-Meilenstein.
Auf der anderen Seite könnte ein Tagesschlusskurs des Goldpreises unter 4.700 US-Dollar den Weg für einen Rückgang ebnen, wobei die Verkäufer das Tages- und Wochentief vom 4. Mai bei 4.500 US-Dollar im Auge haben.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
