Gold Der Preis (XAU/USD) stürzt am Montag nach Bemerkungen von ab Federal Reserve (Fed) Gouverneur Christopher Waller, der dies verriet, wenn der Verbraucherpreisindex (VPI) steigt diese Wochesollte die Fed Zinserhöhungen in Betracht ziehen. Der XAU/USD-Kurs fällt um fast 3 % unter 4.000 US-Dollar, da Händler einen erneuten Test des Jahrestiefs bei 3.900 US-Dollar erwarten.
XAU/USD stürzt ab, da Waller den Anstieg des Verbraucherpreisindex mit Zinserhöhungen verknüpft.
Gouverneur Waller erklärte, dass ein hoher Wert der Kerninflation „die kurzfristige Erwägung einer Zinserhöhung erzwingen würde“. Obwohl er restriktiv ist, hält er es immer noch für glaubwürdig, dass die Inflation das 2-Prozent-Ziel ohne höhere Inflation erreichen könnte Tarife und erklärte, dass der Arbeitsmarkt näher am maximalen Beschäftigungsziel der Fed sei.
Unterdessen trieb die Geopolitik weiterhin den Goldpreis in die Höhe. Die USA und der Iran lieferten sich am Wochenende einen Schusswechsel, obwohl sie ein Memorandum of Understanding (MOU) unterzeichnet hatten, das die Aufrechterhaltung des Waffenstillstands vorsah.
Die Angriffe Teherans auf Schifffahrtsschiffe lösten Vergeltungsmaßnahmen seitens der USA aus. Das US-amerikanische CENTCOM bestätigte die Angriffe auf mehr als 100 militärische Ziele, die auf die Zerschlagung der iranischen Streitkräfte in der Nähe der Straße von Hormus abzielten.
Der Iran griff daraufhin Golfstaaten an, in denen US-Stützpunkte stationiert waren. Teheran gab am Wochenende bekannt, dass es die Straße von Hormus für den Tankerverkehr gesperrt habe. Die Energiepreise sind seit der Wiederaufnahme der Feindseligkeiten aufgrund von Befürchtungen einer Versorgungsunterbrechung sprunghaft angestiegen, wobei die US-Rohöl-Benchmark Western Texas Intermediate (WTI) am Montag um fast 6 % auf 75,70 US-Dollar stieg.
Vor diesem Hintergrund hatten die Anleger laut Daten von Prime Terminal eine Straffung der Fed um 33 Basispunkte zum Jahresende eingepreist.
Katalysatoren für den Goldpreis
Die in dieser Woche anstehenden Veröffentlichungen der US-Inflationsdaten und die Aussage des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh vor dem US-Kongress könnten die Haupttreiber für die Preisbewegung von XAU sein. Ein Anstieg der Inflation und ein restriktiver Warsh könnten eher früher als später den Weg für eine Zinserhöhung ebnen.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold fällt aufgrund der restriktiven Haltung der Fed unter 4.000 US-Dollar
Die Preisbewegung zeigt, dass die Reihe aufeinanderfolgender niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs respektiert wird und Gold bereit ist, seinen Abwärtstrend fortzusetzen. Die Bären gewannen weiter an Dynamik, gemessen am Relative Strength Index (RSI), der sich dem überverkauften Bereich nähert.
Alles in allem wäre die erste Unterstützung für XAU/USD das bisherige Jahrestief (YTD) von 3.941 US-Dollar. Ein Durchbruch des letzteren wird das Swing-Tief vom 28. Oktober 2025 von 3.886 US-Dollar freilegen, bevor es in Richtung der 3.500-Dollar-Marke fällt.
Für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends muss Gold die Marke von 4.000 US-Dollar überschreiten, gefolgt von einer abwärts gerichteten Widerstandstrendlinie bei etwa 4.170 US-Dollar. Über letzterem zeichnet sich das psychologische Niveau von 4.200 $ ab.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
