GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar ist gestern erneut unter Druck geraten, trotz mangelnder Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und Iran und der Schließung der Straße von Hormus. Was den Greenback zu Beginn der Woche belastete, war die Nachricht, dass der Iran vorschlug, die Straße von Hormus wieder zu öffnen, falls die US-Blockade aufgehoben wird, und später Atomgespräche zu führen.
Dieser ständige Drang nach einer diplomatischen Lösung anstelle eines weiteren ausgewachsenen Krieges hat die Risikostimmung in der Erwartung gestützt, dass es irgendwann zu einer Einigung kommen würde. Nichtsdestotrotz führt die Pattsituation zu einem Anstieg der Ölpreise, und wir befinden uns mittlerweile wieder im Wesentlichen auf einem dreistelligen Niveau.
Berichten zufolge ist es außerdem unwahrscheinlich, dass Trump den Vorschlag Irans akzeptieren wird, was die Risikostimmung unter Kontrolle halten und den US-Dollar kurzfristig stützen könnte. Insgesamt befinden wir uns derzeit in einer Konsolidierungsphase bis zum nächsten großen Katalysator.
Morgen treffen wir die politische Entscheidung des Offenmarktausschusses (FOMC), und obwohl erwartet wird, dass die Fed angesichts der Unsicherheit zwischen den USA und dem Iran alles unverändert lässt, besteht aufgrund robuster US-Daten und eines länger als erwartet ausfallenden US-Iran-Krieges die Gefahr einer restriktiveren Haltung.
Eine neutrale Fed dürfte keine große Volatilität mit sich bringen, aber eine restriktivere Haltung könnte dem US-Dollar angesichts des jüngsten Ausverkaufs Auftrieb geben.
JPY:
Auf der JPY-Seite beließ die BoJ heute die Zinssätze wie allgemein erwartet unverändert bei 0,75 %. Der vierteljährliche Prognosebericht zeigte eine deutliche Aufwärtskorrektur der Inflation und eine Herabstufung des Wachstums aufgrund des Krieges zwischen den USA und dem Iran. Der Höhepunkt der Entscheidung waren jedoch die drei Andersdenkenden, die für eine Zinserhöhung stimmten, was dem japanischen Yen kurzfristig Auftrieb verlieh.
Die meisten Zuwächse wurden zurückgefahren, da Gouverneur Ueda einen gemäßigteren Ton anschlug, als er anmerkte, dass man sich etwas mehr Zeit nehmen wolle, um abzuschätzen, wie sich die Lage im Nahen Osten auf Japans Wirtschaft auswirken würde, und einräumte, dass die zugrunde liegende Inflation derzeit etwas unter dem Ziel von 2 % liege.
Er fügte hinzu, dass sie ab der zweiten Jahreshälfte 2026 mit einer zugrunde liegenden Inflation von etwa 2 % rechnen, räumte jedoch ein, dass er nicht wisse, wie viele Monate es dauern würde, den Zeitpunkt ihrer nächsten Zinserhöhung abzuschätzen. Alles in allem bleibt die Tendenz zum japanischen Yen neutral bis bärisch.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
USDJPY – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen USDJPY konsolidiert sich weiterhin zwischen der Unterstützung von 158,00 und der Marke von 160,00. Sollte es zu einem weiteren Rückgang von den jüngsten Höchstständen kommen, können wir damit rechnen, dass die Käufer erneut um die Unterstützung herum mit einem definierten Risiko darunter vorgehen, um sich für eine Rallye bis zur Marke von 162,00 zu positionieren. Die Verkäufer hingegen möchten, dass der Preis nach unten bricht, um die Tür für einen Rückgang in die wichtige Aufwärtstrendlinie um die 155,00-Marke zu öffnen.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
USDJPY – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass der Preis die Abwärtstrendlinie durchbrochen hat und knapp darüber zu konsolidieren begann. Wir haben jetzt eine weitere kleine Abwärtstrendlinie, die die Konsolidierung definiert. Die Verkäufer werden wahrscheinlich weiterhin darauf setzen und ein definiertes Risiko darüber haben, um weiterhin neue Tiefststände zu erreichen, während die Käufer nach einem Durchbruch nach oben Ausschau halten werden, um ihre bullischen Wetten auf die nächste Marke von 162,00 zu erhöhen.
USDJPY TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
USDJPY – 1 Stunde
Zum 1-Stunden-Chart können wir hier nicht viel hinzufügen, da die Verkäufer entweder auf eine Ablehnung in der Nähe der geringfügigen Abwärtstrendlinie oder einen Durchbruch unter das heutige Tief warten werden, während die Käufer auf einen Durchbruch über die Trendlinie warten werden, um die bullischen Wetten auf neue Höchststände auszuweiten. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir erhalten den US-Verbrauchervertrauensbericht. Morgen haben wir die politische Entscheidung des FOMC. Am Donnerstag erhalten wir das US-BIP für das erste Quartal, den US-Beschäftigungskostenindex und die neuesten Zahlen zu den US-Arbeitslosenansprüchen. Am Freitag schließen wir die Woche mit dem US ISM Manufacturing PMI ab.
