Der Kanadische Dollar (USD) erlebte am Montag eine längere Phase der Marktschwäche, sank den dritten Handelstag in Folge gegenüber dem US-Dollar (USD) und fiel wieder auf die jüngsten Tiefststände, was den Kurs ankurbelte USD/CAD Paar zurück in den Bereich von 1,4050.
Die Bank of Canada (BoC) senkte die Zinsen Tarife letzte Woche um weitere 25 Basispunkte, was der Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) um einen Viertelpunkt entspricht. Da sich der Zinsunterschied zwischen dem Kanadischen Dollar und dem US-Dollar im Gleichschritt bewegt, ist der Loonie bereit, von den Maßnahmen der Zentralbank weder zu profitieren noch zu verlieren, und hält die Loonie-Händler an einer Wirtschaft fest, die mit den Folgen des Handelskriegs zu kämpfen hat. Die kanadische Wirtschaft ist außerdem stark von der Aktivität auf dem Rohölmarkt abhängig, und die hartnäckig niedrigen Barrelpreise tun dem Loonie keinen Gefallen.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Kanadischer Dollar fällt weiter, da die BoC den Zinsbewegungen der Fed folgt
- Der kanadische Dollar fiel zum dritten Mal in Folge gegenüber dem US-Dollar und verlor weitere 0,3 %.
- USD/CAD ist wieder in die Zone von 1,4050 gestiegen und steht vor einem erneuten Anstieg auf Siebenmonatshochs, da der Loonie gegenüber dem Greenback weiter abstürzt.
- Der Kanadische Dollar hat gegenüber dem US-Dollar in drei der letzten vier Kalendermonate in Folge an Boden verloren.
- Der Canadian Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) von Standard & Poor’s zeigte, dass sich die allgemeinen Geschäftsbedingungen im Oktober zwar verbessert haben, die Gesamterwartungen jedoch nach wie vor auf der kontraktiven Seite sind und die Unternehmer weiterhin mit einer Verschlechterung der Bedingungen für die Zukunft rechnen, da die Handelskriegszölle weiterhin an den äußeren Rändern der kanadischen Wirtschaft greifen.
- BoC-Gouverneur Tiff Macklem stellte am Montag fest, dass trotz der anhaltenden Flaute auf dem kanadischen Arbeitsmarkt und der Notwendigkeit anhaltender Impulse durch geldpolitische Effekte der Großteil der Handelszölle von US-Präsident Donald Trump weiterhin von amerikanischen Unternehmen und Verbrauchern bezahlt wird.
Preisprognose für kanadischen Dollar
Beim USD/CAD-Paar hat sich die Dynamik auf den Tageskerzen positiv verändert, was nach Monaten der stetigen Konsolidierung und einer sanften Erholung von den Juni-Tiefstständen nahe 1,3350 ein Gefühl des Optimismus vermittelt. Kürzlich hat die Preisbewegung sowohl den 50-Tage- als auch den 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) durchbrochen, was allgemein als positives Zeichen für eine mögliche Trendumkehr angesehen wird. Der 50-Tages-EMA ist dabei, ein „goldenes Kreuz“ über dem 200-Tages-EMA zu bilden, was den Chancen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends nach neuen Erschöpfungspunkten noch mehr Gewicht verleiht. Die jüngsten Kerzen spiegeln ein starkes Kaufinteresse nach einem kurzen Rückgang auf das Unterstützungsniveau von 1,3850 wider und zeigen, dass Käufer bei Abschwüngen gerne eingreifen.
Die Gebote testen nun die Widerstandszone zwischen 1,4050 und 1,4100, einem Niveau, das in der Vergangenheit seit August Rallyes begrenzt hat. Ein solider Tagesschluss über diesem Bereich könnte den Weg für eine Bewegung in Richtung der Marke von 1,4300 ebnen, während ein Scheitern des Durchbruchs zu einem erneuten Test des Unterstützungsbereichs von 1,3900–1,3850 zur Bestätigung führen könnte. Der RSI liegt bei etwa 60, was darauf hindeutet, dass noch Raum für weitere Gewinne besteht, bevor er überkauft wird. Kurzfristig werden Händler darauf achten, ob das Momentum über 1,4050 bleiben kann, um einen Ausbruch zu bestätigen, oder ob eine Ablehnung auf diesem Niveau auf eine anhaltende Bewegung innerhalb der Spanne hindeutet.
USD/CAD-Tageschart
Häufig gestellte Fragen zum Kanadischen Dollar
Die Schlüsselfaktoren für den kanadischen Dollar (CAD) sind die Höhe der von der Bank of Canada (BoC) festgelegten Zinssätze, der Ölpreis, Kanadas größter Export, die Gesundheit seiner Wirtschaft, die Inflation und die Handelsbilanz, die die Differenz zwischen dem Wert der kanadischen Exporte und der kanadischen Importe darstellt. Weitere Faktoren sind die Marktstimmung – unabhängig davon, ob Anleger risikoreichere Vermögenswerte übernehmen (Risk-on) oder sichere Häfen suchen (Risk-off) – wobei Risk-on CAD-positiv ist. Als größter Handelspartner des Landes ist die Gesundheit der US-Wirtschaft auch ein wichtiger Einflussfaktor für den kanadischen Dollar.
Die Bank of Canada (BoC) hat erheblichen Einfluss auf den kanadischen Dollar, indem sie die Höhe der Zinssätze festlegt, die Banken einander leihen können. Dies beeinflusst die Höhe der Zinssätze für alle. Das Hauptziel der BoC besteht darin, die Inflation durch eine Anhebung oder Senkung der Zinssätze bei 1–3 % zu halten. Relativ höhere Zinssätze wirken sich tendenziell positiv auf den CAD aus. Die Bank of Canada kann auch quantitative Lockerungs- und Straffungsmaßnahmen nutzen, um die Kreditbedingungen zu beeinflussen, wobei erstere CAD-negativ und letztere CAD-positiv sind.
Der Ölpreis ist ein Schlüsselfaktor, der den Wert des kanadischen Dollars beeinflusst. Erdöl ist Kanadas größter Export, daher hat der Ölpreis tendenziell einen unmittelbaren Einfluss auf den CAD-Wert. Wenn der Ölpreis steigt, steigt im Allgemeinen auch der CAD, da die Gesamtnachfrage nach der Währung steigt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der Ölpreis fällt. Höhere Ölpreise führen tendenziell auch zu einer größeren Wahrscheinlichkeit einer positiven Handelsbilanz, was sich ebenfalls positiv auf den CAD auswirkt.
Während die Inflation traditionell immer als negativer Faktor für eine Währung angesehen wurde, da sie den Wert des Geldes senkt, ist in der heutigen Zeit mit der Lockerung der grenzüberschreitenden Kapitalverkehrskontrollen tatsächlich das Gegenteil der Fall. Eine höhere Inflation führt tendenziell dazu, dass die Zentralbanken die Zinssätze erhöhen, was mehr Kapitalzuflüsse von globalen Anlegern anzieht, die nach einem lukrativen Ort für die Aufbewahrung ihres Geldes suchen. Dadurch steigt die Nachfrage nach der Landeswährung, im Fall Kanadas dem Kanadischen Dollar.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten misst die Gesundheit der Wirtschaft und kann Auswirkungen auf den kanadischen Dollar haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung des CAD beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Kanadischen Dollar. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die Bank of Canada dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was zu einer stärkeren Währung führt. Bei schwachen Wirtschaftsdaten dürfte der CAD jedoch fallen.
