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Auch wenn die FTSE 100 aus den nach Marktkapitalisierung größten Unternehmen besteht, bedeutet das nicht, dass alle so ausgereift und groß sind, dass keine großen Kursgewinne erzielt werden können. Tatsächlich erhielt eine unterbewertete Aktie im Index letzte Woche eine Kaufempfehlung von einer führenden Bank mit erheblichem Potenzial für eine Erholung.
Machen Sie sich bereit zum Fliegen
Ich spreche von easyJet (LSE: EZJ). Die Aktie ist im vergangenen Jahr um bescheidene 4 % gefallen. Das Neueste Gesamtjahresergebnisse Für den Zeitraum bis September 2025 zeigte das Unternehmen eine starke Leistung mit einem Umsatzanstieg um 9 % auf 10,1 Mrd. £ und einem Anstieg des Vorsteuergewinns um 9 % auf 665 Mio. £ im Vergleich zu 2024.
Analyst Jarrod Castle von UBS hat ein aktualisiertes Kursziel von 800 Pence für die Aktie im kommenden Jahr. Angesichts der Tatsache, dass der aktuelle Aktienkurs 480 Pence beträgt, entspricht dies einem Anstieg von fast 67 %. Als Begründung sprach er darüber, wie gut es easyJet Holidays lief und wie die Abteilung dazu beitragen könnte, die Rentabilität weiter zu steigern.
Castle geht davon aus, dass die Einheit bis 2030 ein Gewinnziel von 450 Millionen Pfund erreichen wird. Wenn ein Investor diesen Optimismus teilt, ist es logisch zu verstehen, warum der Aktienkurs in die Höhe schnellen könnte.
Es ist erwähnenswert, dass nicht jeder die Begeisterung des UBS-Teams teilt. Analysten bei Deutsche Bank hat gerade sein EasyJet-Ziel von 535 Pence auf 465 Pence gesenkt, da es in der Branche bessere Fluggesellschaften gibt, die einen Kauf in Betracht ziehen könnten. Dies zeigt, dass alle Prognosen mit Vorsicht zu genießen sind. Da sie subjektiv sind, sollte man sich bei Anlageentscheidungen nicht ausschließlich darauf verlassen.
Aus meiner Sicht ergänzend
Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis Bei einem Verhältnis von 7,28 halte ich die EasyJet-Aktie derzeit für unterbewertet. Er liegt unter dem Richtwert von 10, den ich zur Ermittlung eines fairen Werts verwende.
Ich habe Bedenken hinsichtlich eines schwächeren makroökonomischen Umfelds. Dies könnte dazu führen, dass manche Reisepläne gekürzt werden, und stellt für easyJet ein Risiko für die Zukunft dar. Allerdings denke ich, dass einige dieser Vorsichtsmaßnahmen fehl am Platz sind. Ich denke, die Leute werden Langstreckenpläne reduzieren. Aber easyJet profitiert direkt von Reisen innerhalb Europas, nicht von Langstreckenreisen. Daher denke ich, dass es eine gute Nachfrage geben dürfte und nicht übermäßig beeinträchtigt werden sollte.
Was die Feiertagsabteilung betrifft, stimme ich mit UBS überein. Es wird von einigen Anlegern unterschätzt. Der Bereich liefert stabile Cashflows und gute Gewinnmargen. Da dieses Segment wächst, ähnelt das Unternehmen weniger einer reinen Fluggesellschaft als vielmehr einer Reiseplattform, was bedeuten könnte, dass die Aktie eine höhere Bewertung verdient.
Schließlich sieht die Aktie aufgrund der anhaltenden Bilanzverbesserungen nach der Pandemie attraktiv aus. Die Schulden gehen zurück und die Cash-Generierung verbessert sich. Dies dürfte den Anlegern dabei helfen, die Aktie für ihr Portfolio besser in Betracht zu ziehen. Obwohl ich kein genaues Kursziel für das Unternehmen habe, halte ich den UBS-Tipp nicht für unrealistisch.
