In unserem letzten Update zum Halbleiterindex (SOX) haben wir gezeigt, dass basierend auf historischen Analysen der kurz-, mittel- und langfristigen Renditen des Relative-Stärke-Indikators (RSI) die durchschnittlichen Renditen jeweils -7 %, +15-25 % und -8 bis -26 % betrugen. Siehe Tabelle 1 unten.
Tabelle 1: Vorwärtsrenditen ergeben sich, wenn die täglichen RSI5 und 14 über 95 bzw. 83,5 liegen
Heute verlor der Index beim Tief vom 28. April 6,7 % und ist seit dem Hoch vom 26. April um ca. 11 % gestiegen. So weit, ist es gut. Der Index ist voll auf Kurs. Darüber hinaus haben wir in unserem vorherigen Update unsere Zählung nach dem Elliott-Wellen-Prinzip (EWP) verwendet, siehe Abbildung 1 unten, um dies zu zeigen
„Der Index hat wahrscheinlich die dritte Welle einer dritten Welle abgeschlossen: grünes W-3 von rotem W-iii, und liegt jetzt im grünen W-4, idealerweise bei 9.700 $ +/- 200 $, bevor sich W-5 auf über 13.000 $ durchsetzen kann. Danach sollte eine letzte, größere 4. und 5. Welle (rotes W-iii und -iv) beginnen, bevor die Bewegung vom Tief im April 2025 als abgeschlossen betrachtet werden kann, was dem Index den Eintritt in einen neuen Bärenmarkt ermöglicht.”
Abbildung 1. Tageschart des SOX mit Elliott Wave Count
So weit, ist es gut. Die EWP-Zählung stimmt mit der Preisentwicklung des Index überein, da er am 28. April bei 9.865 US-Dollar seinen Tiefststand erreichte und nun bei rund 11.760 US-Dollar gehandelt wird.
Eines der häufigsten Missverständnisse über das Elliott-Wellen-Prinzip (EWP) ist, dass es starre, präzise Marktvorhersagen bietet. Dies ist nicht der Fall. Finanzmärkte sind von Natur aus stochastisch und probabilistisch. Anstatt die Zukunft vorherzusagen, bietet EWP einen strukturierten Rahmen zum Verständnis von Preisbewegungen durch wiederkehrende, fraktale Wellenmuster, die von der kollektiven Anlegerpsychologie gesteuert werden – typischerweise Fünf-Wellen-Anstiege und Drei-Wellen-Korrekturen. Diese Muster folgen bestimmten Regeln und Richtlinien (z. B Fibonacci Beziehungen und Wellenwechsel) und entfalten sich über mehrere Zeitskalen.
Analysten verwenden das EWP, um wahrscheinliche Szenarien zu skizzieren, die verfeinert werden, wenn neue Daten auftauchen – ähnlich wie bei einer Wettervorhersage. Seine wahre Stärke liegt nicht in der punktgenauen Genauigkeit, sondern in der Bereitstellung eines disziplinierten Rahmens für die Risiko-Ertrags-Bewertung, die Identifizierung von Setups mit hoher Wahrscheinlichkeit und die Aufrechterhaltung des Bewusstseins für den breiteren Marktkontext.
Wie alle technischen Hilfsmittel schneidet das EWP am besten ab, wenn es mit anderen Analysen (einschließlich historischer Studien, wie hier vorgestellt) kombiniert und mit Erfahrung und Bescheidenheit angewendet wird. Die größte Einschränkung besteht nach wie vor in der Echtzeit-Umetikettierung, z. B. aufgrund von Wellenverlängerungen oder komplexen Unterteilungen, die eine strikte Einhaltung von Regeln, Preisniveaus und eine kontinuierliche Validierung anhand der laufenden Preisbewegungen erfordern. Indem wir diese wenigen Einschränkungen akzeptieren und die Zuverlässigkeit eines kombinierten Ansatzes annehmen, erhalten wir Zugang zu einem der am besten Prognosen verfügbar.
Somit nähert sich das größere (rote) W-iii schnell seinem Ende, da es 5 istTh einer 5Th Welle (graues Wv von grünem W-5) ist im Gange. Das ideale Aufwärtsziel basiert auf sehr erweiterten Fibonacci-Niveaus: 12.110 $ – 12.300 $. Sobald dies erreicht ist, steigt die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs auf etwa 10.000 US-Dollar erheblich
