Es ist immer schön, eine neue Dividendenaktie willkommen zu heißen FTSE 100 – vor allem eines wie dieses. Die betreffende Aktie ist Investec (LSE: INVP) und es war in letzter Zeit der Hammer.
Wenn Sie es verpasst haben, liegt das daran, dass es nur von beworben wurde FTSE 250 vor einem Monat am 22. Juni. Mit einer Nachlaufrendite von 6,07 % hat sie sich jedoch sofort zu einer der einkommensstärksten Aktien des FTSE 100 entwickelt.
Investec war schon einmal hier. Es stieg im März 2010 in den FTSE 100 ein, verließ es jedoch im Dezember des folgenden Jahres. Hoffen wir, dass sich sein jüngster Aufenthalt als nachhaltiger erweist.
Warum geht es Investec so gut?
Der Kurs der Investec-Aktie ist in den letzten fünf Jahren um beeindruckende 147 % gestiegen, mit Dividenden obendrauf. Dies folgt auf den erfolgreichen Wandel von einem spezialisierten Kreditgeber zu einer Full-Service-Bank und Vermögensverwaltung. Das Unternehmen konnte neue Kunden gewinnen und die Fondsverwaltungssparte verzeichnete starke Nettozuflüsse. Gewinne bestimmen in der Regel die Entwicklung des Aktienkurses, und das ist hier der Fall.
- 2026 – 951,0 Mio. £
- 2025 – 963,5 Mio. £
- 2024 – 889,6 Mio. £
- 2023 – 818,7 Mio. £
- 2022 – 687,4 Mio. £
2025 war ein gutes Jahr, da höhere globale Zinssätze es ermöglichten, die Nettozinsspanne zu erhöhen, die Differenz zwischen dem, was Banken den Sparern zahlen und den Kreditnehmern berechnen. Die Verlangsamung im Jahr 2026 spiegelt die Zinssenkungen des letzten Jahres wider. Auch der Aktienkursanstieg von Investec hat sich verlangsamt. Die Aktie ist im letzten Jahr um bescheidenere 15 % gestiegen.
Wenn Aktien wie diese fliegen, sinkt die Rendite in der Regel aufgrund einfacher Mathematik, aber es lassen sich immer noch saftige Erträge erzielen. Im Jahr 2022 erhöhte der Vorstand die Dividende um 92 % auf 25 Pence pro Aktie, obwohl dies teilweise die Kürzung um 55 % auf 11 Pence im Jahr 2020 während der Pandemie ausgleichen sollte. Der Anstieg im Jahr 2026 betrug solide 5,5 % auf 38,5 Pence, obwohl dies eine leichte Verlangsamung bedeutet.
Investec belohnte die Anleger außerdem mit 110 Millionen Pfund Aktienrückkaufim August letzten Jahres gestartet und im März abgeschlossen.
Kann diese Aktie weiter bestehen?
Investec scheint mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,47 % immer noch ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis zu bieten, aber lassen wir uns nicht zu sehr mitreißen. Alle großen Banken haben sich in letzter Zeit gut geschlagen, und das aus dem gleichen Grund: höhere Nettozinsmargen. Wenn die Zinsen irgendwann sinken, werden die Margen unter Druck geraten. Obwohl sich der Iran-Krieg verschärft, sind wir noch nicht am Ziel angelangt.
Die Weltwirtschaft ist in Atem, da sich die Anleger über den Ölpreis und eine mögliche KI-Blase Sorgen machen. Alle Banken wären anfällig, wenn wir breiter würden Börsencrash.
Hier ist noch etwas anderes zu beachten. Trotz seines Platzes im FTSE 100 liegen die Wurzeln von Investec in Südafrika, und das Land erwirtschaftet immer noch etwas mehr als die Hälfte seines Gewinns. Die südafrikanischen Niederlassungen erfreuen sich einer höheren Eigenkapitalrendite, die Ergebnisse sind jedoch durch die Aufteilung anfällig für Währungsschwankungen. Ein Rückgang des Rand würde sich auf die Gewinne auswirken, die in Pfund Sterling ausgewiesen werden.
Ich bin immer noch der Meinung, dass Investec für ertragsorientierte Anleger eine Überlegung wert ist. Aber da halte ich persönlich HSBC, Lloyds Und NatWestIch habe bereits ein übergroßes Engagement bei FTSE-100-Banken. Anleger sollten ihre eigenen prüfen, bevor sie sich beeilen, eine andere Bank zu kaufen, auch wenn diese so aufregend ist.
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Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob die Investec Group es auf die Liste geschafft hat?
Harvey Jones besitzt Anteile an HSBC, Lloyds und NatWest.
