Ethereum hat seinen wöchentlichen Rückgang ausgeweitet, da der Ablauf von Optionen im Wert von mehreren Milliarden Dollar, institutionelle Verkäufe und ein restriktiver Ausblick der Federal Reserve den Token zurück in Richtung seines wichtigen Unterstützungsniveaus von 1.500 US-Dollar trieben.
Zusammenfassung
- Ethereum ist seit seinem Höchststand vom 22. Juni um 14,4 % gefallen, da ETF-Abflüsse, ein Optionsverfall in Höhe von 10,63 Milliarden US-Dollar und makroökonomischer Druck den Ausverkauf anheizten.
- Technische Indikatoren zeigen, dass die Bären weiterhin die Kontrolle haben, wobei 1.500 US-Dollar als wichtigste Unterstützung und 1.750 US-Dollar als erstes großes Erholungsniveau dienen.
- Die Daten von CryptoQuant zeigen, dass große Ethereum-Walkohorten in unrealisierte Verluste geraten sind, was die Besorgnis über die kurzfristige Marktstimmung noch verstärkt.
Nach Angaben von crypto.news ist Ethereum (ETH) fiel am 26. Juni um etwa 7 % auf ein Intraday-Tief von 1.517 US-Dollar, bevor er sich bei Redaktionsschluss bei rund 1.550 US-Dollar stabilisierte. Der Vermögenswert ist seit seinem Höchststand vom 22. Juni von 1.773 US-Dollar um fast 14,4 % gefallen.
Der Ausverkauf beschleunigte sich, nachdem Ethereum seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt in der Nähe von 1.668 US-Dollar verlor, was eine Welle gehebelter Long-Liquidationen auslöste.
Unterdessen verzeichneten US-Spot-Ethereum-ETFs diese Woche Nettoabflüsse in Höhe von rund 260 Millionen US-Dollar, ein deutlicher Anstieg gegenüber den Vorwochen, da institutionelle Anleger ihr Engagement im Vorfeld reduzierten Erwartungen für drei Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr.
Zusätzlicher Druck entstand nach der Ethereum Foundation angekündigt eine Reduzierung der Belegschaft um 20 % und eine Kürzung des Betriebsbudgets um 40 %. Die Umstrukturierung warf neue Fragen zum Entwicklungstempo und den Finanzierungsaussichten des Netzwerks auf, während die Händler bereits mit erhöhter Volatilität zu kämpfen hatten Optionsverfall im Wert von 11 Milliarden US-Dollar.
Die 1.500-Dollar-Unterstützung von Ethereum ist zum wichtigsten Test des Marktes geworden
Das Tages-Chart von Ethereum zeigt, dass der Token unter den Unterstützungsbereich von 1.805 US-Dollar gefallen ist und eine ehemalige Nachfragezone in einen Überkopfwiderstand verwandelt hat. Die nächste große Unterstützung liegt bei 1.414 US-Dollar, während der aktuelle Erholungsversuch begrenzt blieb, nachdem Käufer den Bereich von 1.500 bis 1.520 US-Dollar verteidigt haben.
Auf dem Vier-Stunden-Chart bewegt sich Ethereum seit seinem Höchststand am 15. Juni bei 1.849 US-Dollar innerhalb eines absteigenden Kanals. Die Fibonacci-Retracement-Karte zeigt einen unmittelbaren Widerstand bei 1.584 US-Dollar, gefolgt von 1.641 US-Dollar, 1.681 US-Dollar und 1.720 US-Dollar. Eine stärkere Erholung würde einen klaren Anstieg über 1.750 US-Dollar erfordern, was ebenfalls einem von Händlern beobachteten Schlüsselniveau entspricht.
Nach Laut Analyst Ted Pillows bleibt die Dynamik von Ethereum schwach, nachdem es die Tiefststände erneut getestet hat.
„ETH hat die Tiefststände erneut erreicht. Die Dynamik ist aufgrund der Marktkorrektur immer noch schwach. Aber wenn es Ethereum gelingt, von hier aus die 1.750-Dollar-Marke zurückzuerobern, könnten wir nächsten Monat eine Erholungsrallye erleben.“
Die Momentumindikatoren bleiben schwach. Der 4-Stunden-RSI liegt nahe bei 35, was Ethereum nahe dem überverkauften Bereich hält, ohne eine starke Umkehr zu bestätigen. Der MACD bleibt unter der Nulllinie, obwohl sein Histogramm begonnen hat, sich abzuflachen, was zeigt, dass der Abwärtsdruck nach dem starken Rückgang nachgelassen hat.
Das tägliche Aroon-Setup begünstigt immer noch Verkäufer. Aroon Down liegt bei 100 %, während Aroon Up bei etwa 21 % liegt, was zeigt, dass Ethereum kürzlich neue Tiefststände erreicht hat, während die Aufwärtsdynamik begrenzt bleibt. Auch der tägliche MACD bleibt negativ, wobei beide Signallinien tief unter Null liegen.
Liquidationscluster üben weiterhin Druck auf beide Seiten des Handels aus
Die dreitägige Liquidations-Heatmap von CoinGlass zeigt eine starke Hebelwirkung um 1.590 bis 1.610 US-Dollar und eine größere Gruppe um 1.660 US-Dollar. Wenn sich Ethereum durch diese Zonen erholt, könnten kurze Liquidationen eine Bewegung in Richtung 1.700 $ und dann 1.750 $ auslösen.
Unterhalb des Spotpreises zeigt die Heatmap Liquidationszinsen in der Größenordnung von 1.520 $ und 1.500 $ an. Ein Durchbruch unter diesen Bereich würde den Bereich von 1.464 bis 1.414 US-Dollar freilegen, wo das Tages-Chart das nächste große Unterstützungsband zeigt.
Auch die Walpositionierung hat nachgelassen. Der CryptoQuant-Analyst Darkfost stellte fest, dass drei große Ethereum-Inhabergruppen jetzt unter Wasser sind, wobei die nicht realisierten Gewinnquoten bei -0,26 für 1.000–10.000 ETH-Inhaber, -0,21 für 10.000–100.000 ETH-Inhaber und -0,05 für Wallets mit mehr als 100.000 ETH liegen.
Laut Darkfost ist dieser Zustand seit 2019 nicht mehr aufgetreten, da selbst die größten Ethereum-Wale während des Bärenmarktes 2022 weiterhin Gewinne erzielten. Der Analyst fügte hinzu, dass Ethereum trotz des Drucks „ziemlich widerstandsfähig“ geblieben sei, da in der Vergangenheit ähnliche Wal-Stressperioden in der Nähe großer Bodenzonen aufgetreten seien.
Das Abwärtsrisiko bleibt hoch, wenn Ethereum mit seinem Volumen den Bereich von 1.500 $ verliert. Ein Tagesschlusskurs unterhalb dieses Niveaus würde das Double-Bottom-Setup schwächen und das Risiko einer tieferen Bewegung in Richtung 1.414 US-Dollar erhöhen. Eine restriktivere Federal Reserve, ein stärkerer US-Dollar, steigende Renditen für Staatsanleihen und anhaltende ETF-Abflüsse würden den Druck erhöhen, wenn sich die institutionelle Nachfrage nicht erholt.
Das bullische Ungültigkeitsniveau ist jetzt klar. Ethereum muss 1.750 US-Dollar und dann 1.805 US-Dollar zurückerobern, um zu beweisen, dass der jüngste Rückgang ein liquiditätsbedingter Anstieg war und nicht der Beginn eines weiteren Zusammenbruchs. Bis dahin bleibt der Markt gefangen zwischen erzwungenen Verkäufen unter 1.600 US-Dollar und dem Risiko der Deckung von Leerverkäufen über 1.660 US-Dollar.
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