EUR/USD gerät am Montag erneut unter Verkaufsdruck, da der anfängliche Optimismus hinsichtlich eines möglichen Friedensabkommens zwischen den USA und dem Iran angesichts der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten schwindet. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels handelt das Paar um 1,1626, was einem Rückgang von fast 0,30 % gegenüber dem Tag entspricht.
Irans halboffizieller Tasnim Nachricht Die Agentur berichtete am Montag, dass Teheran den Nachrichtenaustausch mit Washington über die fortgesetzten Militäreinsätze Israels im Libanon gegen die Hisbollah eingestellt habe.
Unterdessen warf der Iran den Vereinigten Staaten auch einen Verstoß gegen den Waffenstillstand vor, nachdem das US-Zentralkommando (CENTCOM) erklärt hatte, es habe am Wochenende „Selbstverteidigungsangriffe“ auf iranische Radar- und Drohnenanlagen durchgeführt. Die iranischen Revolutionsgarden sagten am Montag, sie hätten einen Luftwaffenstützpunkt angegriffen, der von US-Streitkräften als Vergeltung für einen Angriff auf den Süden Irans genutzt wurde.
Im Anschluss an die jüngsten Entwicklungen weiteten der US-Dollar (USD) und die Ölpreise ihre Intraday-Erholung aus. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Hauptwährungen abbildet, notiert bei etwa 99,20, nachdem er sich von einem Zweiwochentief bei 98,75 erholt hatte, das am Freitag erreicht wurde. Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) ist um mehr als 5 % gestiegen und wird zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 92,50 $ gehandelt.
Der US-Dollar erhält auch Unterstützung durch steigende Erwartungen Federal Reserve (Fed) muss möglicherweise das Interesse erhöhen Tarife um dem ölbedingten Inflationsdruck entgegenzuwirken. Dem CME FedWatch Tool zufolge preisen die Märkte derzeit eine 42-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) bei der Dezember-Sitzung ein.
Auf der anderen Seite des Atlantiks rechnen Händler vollständig mit einer Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank (EZB) im Laufe dieses Monats. Allerdings hat der Euro (EUR) Schwierigkeiten, aus den restriktiven Erwartungen Kapital zu schlagen, da die Preisbewegung weiterhin weitgehend von der Dynamik des US-Dollars bestimmt wird. Höhere Ölpreise stellen auch ein Risiko für das Wirtschaftswachstum dar Eurozonedas weiterhin stark von importierter Energie abhängig ist.
An der Datenfront stieg der S&P Global US Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) von 54,5 im April auf 55,1 im Mai, während der ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe kletterte auf 54,0 und markierte damit den höchsten Wert seit Mai 2022.
Händler blicken nun auf vorläufige Inflationsdaten für die Eurozone, die am Dienstag erwartet werden, sowie auf wichtige US-Arbeitsmarktdaten später in dieser Woche, darunter den ADP-Bericht „Employment Change and Nonfarm Payrolls (NFP)“.
EZB-FAQs
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik für die Region. Das Hauptmandat der EZB besteht darin, die Preisstabilität zu gewährleisten, was bedeutet, die Inflation bei etwa 2 % zu halten. Das wichtigste Instrument, um dies zu erreichen, ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze führen in der Regel zu einem stärkeren Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
In Extremsituationen kann die Europäische Zentralbank ein politisches Instrument namens Quantitative Easing einführen. QE ist der Prozess, bei dem die EZB Euro druckt und diese zum Kauf von Vermögenswerten – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Banken und anderen Finanzinstituten verwendet. QE führt normalerweise zu einem schwächeren Euro. QE ist der letzte Ausweg, wenn eine bloße Senkung der Zinssätze das Ziel der Preisstabilität wahrscheinlich nicht erreichen wird. Die EZB nutzte es während der Großen Finanzkrise 2009–2011, im Jahr 2015, als die Inflation hartnäckig niedrig blieb, sowie während der Covid-Pandemie.
Die quantitative Straffung (QT) ist das Gegenteil von QE. Sie wird nach der quantitativen Lockerung durchgeführt, wenn eine wirtschaftliche Erholung im Gange ist und die Inflation zu steigen beginnt. Während die Europäische Zentralbank (EZB) in der QE-Phase Staats- und Unternehmensanleihen von Finanzinstituten kauft, um diese mit Liquidität zu versorgen, hört die EZB in der QT-Phase auf, weitere Anleihen zu kaufen und das fällige Kapital nicht mehr in die Anleihen zu investieren, die sie bereits hält. Für den Euro ist es normalerweise positiv (oder bullisch).
