Mit Blick auf das Jahr 2026 beginnen die Liquiditätssignale bullisch zu werden.
Über die drei aufeinanderfolgenden Zinssenkungen in der zweiten Jahreshälfte hinaus, die den Beginn des Lockerungszyklus markierten, verbessert sich das allgemeine Liquiditätsumfeld weiter und sorgt für unterstützenden Rückenwind Risikovermögenswerte.
Aus makroökonomischer Sicht, wann globale Liquiditätskennzahlen So wie die globale Geldmenge M2 zu steigen beginnt, folgen Risikoanlagen häufig, wenn sich Anleger auf der Risikokurve weiter nach außen bewegen. Bemerkenswerterweise scheint sich derzeit ein ähnliches Muster abzuzeichnen.
Quelle: Alpharactal
Laut Alphactral-Daten hat das globale M2-Angebot neue Allzeithochs erreicht und nähert sich nun 130 Billionen US-Dollar.
Gleichzeitig verlief diese Expansion regional ungleichmäßig, wobei sich China als Haupttreiber erwies.
Daten gezeigt Auf China entfallen rund 37 % des Gesamtvolumens, wobei die Geldmenge M2 47,7 Billionen US-Dollar beträgt. Allerdings verzeichnen mehrere andere Volkswirtschaften einen Rückgang der Geldmenge M2, darunter Japan, Indien, Argentinien, Israel und Südkorea.
Dem stehen 40 Milliarden US-Dollar der US-Regierung gegenüber Treasury-Plan sieht nicht wie ein Einzelstück aus.
Stattdessen scheinen die großen Volkswirtschaften um die Bereitstellung von Liquidität zu konkurrieren und damit die Voraussetzungen für Risikoanlagen bis zum Jahr 2026 zu schaffen.
Die Liquidität nimmt zu, aber Risikoanlagen bleiben vorsichtig
Überall auf der Welt scheint die Lockerung der Liquidität im Gleichschritt zu verlaufen.
In den USA sind es 40 Milliarden Dollar Treasury-Plan Ziel ist es, dem Bankensystem durch die Ausgabe von Staatsanleihen Bargeld zuzuführen. Dieser Schritt trägt wiederum dazu bei, die Finanzierungsbedingungen reibungslos zu halten und sorgt indirekt für Rückenwind für Risikoanlagen.
In Kombination mit der globalen Geldmenge M2, die ihren Höchststand erreicht, und der Lockerung der Fed durch Zinssenkungen und Maßnahmen des Finanzministeriums begünstigt das makroökonomische Setup eindeutig Risikoanlagen. Wie viel Aufwärtspotenzial wir sehen, hängt jedoch vom Appetit der Anleger ab.
Quelle: TradingView (GESAMT)
Insbesondere die Makro-Rückenwind haben noch keine Fortschritte in diesem Bereich unterstützt.
Trotz drei Zinssenkungen ist die TOTAL-Marktkapitalisierung für Kryptowährungen im Quartal um 21 % gesunken und endete 2025 mit einer rückläufigen Note. Infolgedessen bleiben Risikoanlagen deutlich unter den Höchstständen vom Ende des dritten Quartals, was die Anleger für das Jahr 2026 vorsichtig macht.
Vor diesem Hintergrund sind die Auswirkungen des Liquiditätswachstums auf Risikoanlagen nicht leicht vorherzusagen. Da die globale Geldmenge jedoch steigt, könnte dies die Voraussetzungen für eine Erholung schaffen, was sie zu einer wichtigen Kennzahl macht, die man in den kommenden Monaten im Auge behalten sollte.
Letzte Gedanken
- Die globale Geldmenge M2 erreicht einen Rekordwert, angeführt von China, während große Volkswirtschaften die Finanzierungsbedingungen durch Zinssenkungen und Maßnahmen des Finanzministeriums lockern.
- Trotz der Lockerung sind die Kryptowährungen im vierten Quartal 2025 um 21 % gesunken, was die Anleger vorsichtig macht, aber die Liquiditätstrends könnten die Voraussetzungen für eine Erholung im Jahr 2026 schaffen.
